La mossa arriva mentre le aziende segnalano una ripresa più forte del previsto guidata dagli Stati Uniti, ma sempre più oscurata dall'inflazione, dall'aumento dei costi di prestito e dagli effetti del conflitto in Ucraina.
L'accordo di SMBC la colloca al secondo posto nel settore a livello globale, superando la rivale Avolon, con sede a Dublino, dietro AerCap.
La tanto attesa acquisizione concordata di Goshawk, che è stata confermata dalla società lunedì dopo un rapporto di Reuters della scorsa settimana, potrebbe aumentare la pressione sui rivali più piccoli affinché seguano il suo esempio, dato che i costi di finanziamento aumentano con l'aumento dei tassi di interesse, hanno detto gli analisti.
"Significa che solo i locatori più grandi e forti possono competere ai livelli necessari per vincere", ha dichiarato a Reuters il consulente Paul O'Driscoll della società di consulenza Ishka.
Le società di leasing controllano ora più della metà della flotta mondiale di aeromobili e i banchieri affermano che anche le società di private equity si stanno avvicinando ad almeno un locatore, man mano che il settore matura.
L'amministratore delegato di SMBC Peter Barrett, tra i leader che sono emersi per gestire l'industria del leasing di aeromobili guidata da Dublino, dall'impero in altalena del magnate irlandese Tony Ryan, ha detto che si aspetta che la crescita del settore continui.
Parlando alla conferenza Airfinance Journal a Dublino due settimane fa, Barrett ha detto ai delegati che una serie di crisi industriali ed economiche avrebbe rimescolato le carte in tavola.
Non ha affrontato le voci di lunga data di un legame con Goshawk durante l'evento, una delle due conferenze back-to-back nella capitale mondiale del leasing aereo.
"È necessaria la motivazione dei venditori e questo cambierà, anche a causa dell'aumento dei costi di finanziamento. Questo sarà un fattore che determinerà se i proprietari terranno queste attività o le scambieranno", ha detto Barrett alla conferenza.
SMBC ha rifiutato ulteriori commenti sull'affare Goshawk dopo l'annuncio di lunedì.
L'amministratore delegato di AerCap, Aengus Kelly, che ha scosso il settore con l'acquisto di ILFC nel 2013 e poi di GECAS l'anno scorso per assicurarsi il posto numero 1, afferma che le dimensioni portano un maggior peso nelle trattative cruciali con le officine di riparazione e i produttori di jet.
"Siete semplicemente ad un livello diverso rispetto al resto del settore", ha detto Kelly alla conferenza Airline Economics della scorsa settimana.
"Nessuno vuole fare un consolidamento solo per diventare più grande per il gusto di diventare più grande... ma direi che sarà qualcosa che accadrà nel tempo".
Il pioniere del leasing Steven Udvar-Hazy, tuttavia, ha messo in guardia dalle operazioni fini a se stesse.
"Non cambierà il fabbisogno totale di aerei a livello mondiale. Si tratta solo di una ridistribuzione di chi fornisce quegli aerei alle compagnie aeree", ha detto il presidente esecutivo di Air Lease Corp, con sede negli Stati Uniti.
"Preferiamo aggiungere più aeroplani che più personale e più burocrazia... Quindi continueremo a guardare e se ci sarà un'opportunità d'oro la coglieremo", ha detto.
TARIFFE DI NOLEGGIO E TARIFFE PIÙ ALTE
Dopo due anni di assenza durante la pandemia di coronavirus, i delegati delle conferenze di Dublino hanno parlato di un aumento della domanda.
La velocità della ripresa del trasporto aereo negli Stati Uniti ha sfidato le aspettative, ignorando gli avvertimenti ambigui, dall'aumento dei tassi di interesse all'inflazione, ai prezzi elevati del petrolio e al rischio geopolitico.
Per il momento, ci sono carenze di velivoli chiave dopo il fermo di sicurezza di due anni del 737 MAX di Boeing, poi il COVID-19 e più recentemente il sequestro di centinaia di aerei in Russia.
Anche i mercati dei jet a fusoliera larga sono più ristretti dopo anni di eccesso di offerta, ha detto Kelly agli analisti martedì.
I locatori hanno avvertito le compagnie aeree di essere pronti a trasferire i costi di finanziamento più elevati, il che per i viaggiatori significa un aumento dei prezzi dei biglietti.
"I locatori, dopo molti anni, hanno una leva sui tassi di locazione", ha detto Marjan Riggi, senior managing director per l'aviazione aziendale presso Kroll Bond Rating Agency.
Ma non è chiaro se e quanto rapidamente l'inflazione e i redditi disponibili più bassi potrebbero tornare a colpire il settore.
David Power, consulente speciale di Aergo Capital ed ex presidente di Orix Aviation, vede l'inflazione come una conseguenza di anni di stimoli della banca centrale, ma ancora ragionevolmente gestibile.
"La crescita è la causa, l'inflazione è l'effetto. E l'altra ragione dell'inflazione è la massiccia liquidità immessa nel sistema a tassi di interesse molto bassi", ha detto all'evento Airline Economics.
Altri temono che ciò possa innescare una recessione e ridurre il traffico.
Il veterano del leasing Norman Liu, che ha costruito GECAS dalle rovine dell'impero del leasing di Ryan negli anni '90, ha messo in guardia i finanzieri da un ritorno all'inflazione senza crescita e si è chiesto quanto durerà la ripresa dei viaggi.
"Mentre tutti parlano di un'estate fantastica per i viaggi, quando si parla con le persone dell'autunno... ci troviamo di fronte a viaggi che non sono più una novità?", ha detto Liu alla conferenza di Airfinance Journal.
"In un contesto di stagflazione, cosa significa per il settore?". Liu ha aggiunto.
