I dati economici statunitensi di questa settimana hanno lasciato gli investitori nello stesso stato di confusione sulla politica della Fed in cui si trovano da settimane. Le vendite al dettaglio si sono dimostrate forti, mentre l'inflazione dei prezzi alla produzione, subito dopo l'inflazione core inferiore alle previsioni, ha rafforzato il tema della disinflazione e ha sostenuto le opinioni di un picco dei tassi statunitensi.
"Con i dati sull'inflazione, il mercato del lavoro e le vendite al dettaglio pubblicati per questo mese, e le aspettative di un rialzo del FOMC a dicembre e gennaio quotate a zero, un'enorme quantità di informazioni è stata digerita dai mercati in un tempo molto breve", hanno dichiarato gli analisti di ANZ in una nota.
"Sembra giustificato un periodo di consolidamento, soprattutto se i funzionari della Fed si opporranno al recente allentamento delle condizioni finanziarie".
All'inizio della giornata di trading asiatica, l'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone era in calo dello 0,2%. L'indice è salito del 7,1% questo mese.
Le azioni australiane sono scese dello 0,33%, mentre l'indice azionario giapponese Nikkei è scivolato dello 0,36%.
L'indice MSCI Asia ex-Giappone, l'indice MSCI Mercati Emergenti e il Nikkei hanno registrato i maggiori guadagni da un anno a questa parte, pari o superiori al 2,5%, mercoledì.
I dati industriali e di vendita al dettaglio cinesi hanno calmato i nervi e sollevato le azioni della Cina continentale mercoledì, con entrambi i dati che hanno battuto le aspettative nel mese di ottobre, anche se il quadro economico sottostante ha evidenziato significative sacche di debolezza, con il settore immobiliare, colpito dalla crisi, che continua ad ostacolare una vera e propria ripresa.
L'indice cinese delle blue-chip CSI300 era in calo dello 0,1% nei primi scambi. L'indice Hang Seng di Hong Kong è sceso dello 0,35%.
Sebbene i mercati non abbiano reagito in modo specifico alla notizia, gli investitori hanno anche appreso dal primo incontro in un anno tra il Presidente degli Stati Uniti Joe Biden e il leader cinese Xi Jinping, avvenuto mercoledì, che i due leader hanno concordato di riprendere le comunicazioni militari e di cooperare sulle politiche antidroga.
Mercoledì, le azioni statunitensi hanno chiuso in leggero rialzo, in quanto i dati sull'inflazione hanno rafforzato le speranze degli investitori che la Fed abbia finito di aumentare i tassi di interesse, mentre i titoli al dettaglio sono stati sostenuti da una previsione ottimistica di Target.
Il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,47%, l'S&P 500 ha guadagnato lo 0,16% e il Nasdaq Composite ha ridotto i guadagni precedenti per terminare piatto.
I trader del mercato monetario hanno valutato appieno le probabilità che la banca centrale statunitense mantenga i tassi fermi a dicembre, secondo lo strumento Fedwatch di CME Group. Vedono anche che il primo taglio dei tassi del ciclo inizierà nel maggio 2024.
Gli investitori stanno prezzando sempre più tagli dei tassi il prossimo anno, con i rendimenti obbligazionari e il dollaro che subiscono pressioni al ribasso. Una parte di questa pressione si è invertita mercoledì, con i rendimenti del Tesoro e il dollaro che hanno registrato un leggero rimbalzo rispetto al calo della sessione precedente.
Il rendimento delle obbligazioni di riferimento del Tesoro a 10 anni era al 4,5117%, rispetto alla chiusura statunitense del 4,537% di mercoledì. Il rendimento a due anni, che sale in base alle aspettative dei trader di un aumento dei tassi sui Fed fund, ha toccato il 4,8991% rispetto alla chiusura statunitense del 4,916%.
Per quanto riguarda le valute, la moneta unica europea è salita dello 0,1% in giornata a 1,0852 dollari, dopo aver guadagnato il 2,61% in un mese, mentre l'indice del dollaro, che traccia il biglietto verde rispetto ad un paniere di valute di altri importanti partner commerciali, era in rialzo a 104,33.
Il greggio statunitense è sceso dello 0,55% a 76,24 dollari al barile. Il greggio Brent è sceso a 80,75 dollari al barile.
L'oro era leggermente più basso. L'oro spot è stato scambiato a 1958,49 dollari l'oncia.
