Il REIT, formalmente conosciuto come Nexus Select Trust, prevede una nuova emissione di unità per un valore di 14 miliardi di rupie e un'offerta di vendita di unità da parte dei titolari esistenti per un valore di 18 miliardi di rupie, secondo un documento di offerta.
Nexus Malls possiede 17 attività che coprono 9,6 milioni di metri quadrati in 13 città indiane, tra cui Delhi, Mumbai e Bengaluru.
Le perdite del REIT, che ha oltre 3000 negozi e più di 135 milioni di visitatori all'anno, si sono ridotte drasticamente a 109,5 milioni di rupie per l'esercizio chiuso al 31 marzo 2022, rispetto ai quasi 2 miliardi di rupie di un anno fa.
I ricavi delle operazioni per il periodo sono saliti del 45,3%.
L'IPO, la prima in assoluto di un REIT al dettaglio indiano, arriva in un momento in cui i mercati volatili e le sfide macroeconomiche globali hanno mandato a monte o ritardato diversi piani di quotazione in India.
All'inizio di quest'anno, la startup di prodotti per la cura della persona Mamaearth ha sospeso la sua IPO, mentre il rivenditore di abbigliamento Fabindia e il gioielliere Joyalukkas hanno ritirato i loro piani.
La data di offerta per gli investitori di riferimento è fissata per l'8 maggio, mentre gli investitori retail possono fare un'offerta dal 9 all'11 maggio.
Axis Capital, IIFL Securities, BofA Securities India erano tra i lead manager dell'IPO.
Nexus Malls inizierà le contrattazioni in borsa il 19 maggio.
(1 dollaro = 81,8300 rupie indiane)
