Due delle maggiori banche statali cinesi e una delle principali banche per azioni hanno intensificato le revisioni degli istituti di credito più piccoli negli ultimi due mesi, per identificare quelli con una scarsa qualità degli attivi e con un alto rischio di insolvenza, hanno detto le fonti.
Le due banche statali hanno deciso di ridurre i limiti di prestito interbancario e di fissare periodi di scadenza più brevi per i piccoli creditori ritenuti ad alto rischio, hanno detto due delle fonti.
Tutte le fonti, che hanno parlato in condizione di anonimato a causa della sensibilità della questione, hanno una conoscenza diretta della questione.
La mossa arriva in un contesto di crescenti preoccupazioni per la salute delle banche più piccole nella seconda economia mondiale, in quanto l'aggravarsi della crisi del settore immobiliare e l'aumento del debito dei governi locali le rendono l'anello debole del sistema finanziario.
L'approccio cauto adottato da alcune grandi banche nel trattare con i colleghi più piccoli potrebbe esacerbare i problemi di capitale di questi ultimi, in quanto hanno meno opzioni di raccolta fondi, il che potrebbe costringere Pechino a intervenire con misure di sostegno maggiori.
Mentre le banche cinesi più grandi utilizzano principalmente i depositi dei clienti - una fonte di finanziamento stabile e a lungo termine - per fare prestiti, negli ultimi anni gli istituti di credito più piccoli hanno preso aggressivamente a prestito dai rivali locali per raccogliere fondi.
Le banche cinesi di medie e piccole dimensioni rappresentano circa la metà del volume di scambi nel mercato dei prestiti interbancari, secondo i dati del China Foreign Exchange Trade System (CFETS), supervisionato dalla banca centrale.
Una delle fonti, un alto funzionario della principale banca per azioni che è tra quelle che devono rivedere l'esposizione creditizia nei confronti delle banche più piccole, ha detto che la banca ha inasprito i suoi criteri per i prestiti alle banche più piccole.
Come parte di ciò, ha smesso di acquistare obbligazioni emesse da banche più piccole che hanno attività totali inferiori a 40 miliardi di dollari, ha detto la fonte.
La People's Bank of China (PBOC) e la National Financial Regulatory Administration, l'organo di controllo che supervisiona tutti gli aspetti del settore finanziario cinese da 63 mila miliardi di dollari, non hanno risposto alla richiesta di commento di Reuters.
GAP DI LIQUIDITÀ
Mentre la Cina è alle prese con l'impatto del rallentamento dell'economia sul sistema finanziario, le autorità locali hanno adottato misure per sostenere il sistema bancario, soprattutto quello più piccolo, per mantenere la stabilità finanziaria.
Come parte di queste misure per prevenire i rischi finanziari, alcuni governi locali cinesi hanno venduto quantità record di cosiddette obbligazioni speciali l'anno scorso per iniettare capitale nei piccoli istituti di credito regionali in difficoltà.
I media statali hanno riferito il mese scorso, citando la Conferenza Centrale di Lavoro Economico tenutasi l'11 e il 12 dicembre, durante la quale i massimi dirigenti hanno fissato gli obiettivi economici per il 2024, che era necessario risolvere efficacemente i rischi nelle banche di piccole e medie dimensioni.
Sebbene circa 4.000 piccole banche non siano considerate di per sé un rischio sistemico, la preoccupazione è che un numero sufficiente di esse si sia ampiamente finanziato tramite prestiti a breve termine sul mercato monetario, rappresentando un pericolo collettivo nel caso in cui alcune di esse falliscano.
Il maggior ricorso ai prestiti interbancari a scopo di finanziamento rende le banche più sensibili al rischio di controparte.
Mentre le Big Five del Paese, tra cui Industrial and Commercial Bank of China e Bank of China, dominano il settore, le banche più piccole rappresentano ancora un quarto delle attività, secondo i dati normativi.
La seconda fonte di una delle grandi banche statali ha detto che alcuni dei piccoli prestatori che la sua azienda ha esaminato e ritenuto rischiosi si trovavano in aree altamente indebitate, come parti della Cina nord-orientale, la regione della Mongolia interna e la provincia di Henan.
I tassi per i certificati di deposito negoziabili (NCD), di solito uno strumento di raccolta fondi di routine per i piccoli istituti di credito, sono aumentati costantemente da agosto, in parte a causa di una carenza di liquidità negli ultimi mesi, in mezzo a una forte offerta di debito.
Il tasso di interesse sui NCD a un anno venduti dalle banche commerciali rurali di piccole e medie dimensioni ha raggiunto il 2,84% a metà dicembre, il livello più alto da agosto, secondo una nota di ricerca del broker cinese TF Securities.
In un segnale di crescente stress, 10 banche di piccole e medie dimensioni sono andate in default sulla carta commerciale almeno tre volte nell'arco dei sei mesi dello scorso anno, secondo una dichiarazione rilasciata il 30 novembre sul sito web dello Shanghai Commercial Paper Exchange.
Le banche includono il prestatore regionale Ningxia Helan Rural Commercial Bank Co. Ltd., con sede nella regione di Ningxia, nel nord-ovest della Cina, e Shaanxi Baoji Weibin Rural Commercial Bank Co. Ltd., situata nella provincia settentrionale dello Shanxi, ha affermato la dichiarazione. (Redazione di Reuters Staff; Redazione di Sumeet Chatterjee & Shri Navaratnam)
