L'indicatore MSCI della performance azionaria globale ha chiuso in rialzo dello 0,30% e le azioni europee hanno raggiunto picchi di chiusura record.
I rendimenti del Tesoro di riferimento si sono ammorbiditi, ma il dollaro è salito sulla prospettiva di una crescita statunitense più forte e di tassi potenzialmente più alti rispetto ad altre economie sviluppate.
"È una giornata tranquilla, le medie principali sono piatte e c'è una certa presa di profitto", ha detto Tim Ghriskey, stratega senior di portafoglio presso Ingalls & Snyder a New York. "L'attenzione rimane sulla Fed, ma la Fed è abbastanza chiara sul fatto che non succederà molto presto".
Un rapporto sui posti di lavoro negli Stati Uniti più debole del previsto venerdì, dopo la lettura del PIL della settimana precedente, che ha mostrato la crescita più lenta in quasi due anni, ha provocato una svolta dovish tra gli investitori riguardo a quanto presto e quanto la Fed taglierà i tassi.
I trader stanno valutando 44 punti base di tagli dei tassi della Fed entro la fine del 2024, con un primo taglio che potrebbe avvenire a settembre, secondo l'applicazione di probabilità dei tassi di LSEG. Di recente, i trader avevano prezzato un solo taglio, a causa dei dati sull'inflazione poco affidabili.
Ma i progressi potenzialmente bloccati sull'inflazione significano che la politica monetaria potrebbe essere meno restrittiva di quanto i funzionari credono, ha detto il Presidente della Fed di Minneapolis Neel Kashkari in un saggio che solleva la possibilità che i prezzi si stiano "assestando" ad un livello superiore all'obiettivo del 2% della Fed.
"Non è che non pensiamo che l'inflazione scenderà. Semplicemente, non pensiamo che, dopo aver avuto tre stampe top-side sull'inflazione, ci si sentirà a proprio agio con l'inflazione così rapidamente", ha detto Thierry Wizman, stratega globale FX e tassi d'interesse presso Macquarie a New York.
"Ci vorrà più di una stampa, forse anche più di due stampe di bassa inflazione prima che la Fed si senta a suo agio, e questo significa che potenzialmente non ci sarà abbastanza tempo quest'anno per fare due tagli dei tassi".
A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,08%, lo S&P 500 ha guadagnato lo 0,13% e il Nasdaq Composite è sceso dello 0,1%.
I guadagni positivi del settore finanziario e l'ottimismo sul taglio dei tassi da parte della Banca Centrale Europea già il mese prossimo hanno sollevato le azioni in Europa. L'indice pan-regionale STOXX 600 ha chiuso in rialzo dell'1,14%. Il DAX tedesco è salito dell'1,4%.
I titoli dei mercati emergenti sono saliti dello 0,14%. L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone ha chiuso in rialzo dello 0,26%, mentre il Nikkei giapponese è salito dell'1,57%.
Il dollaro ha invertito un calo iniziale e ha registrato un ultimo rialzo rispetto ad un paniere di valute mondiali, rafforzandosi contro lo yen, anche dopo i nuovi avvertimenti dei funzionari giapponesi sulla loro volontà di sostenere la valuta.
L'indice del dollaro è salito dello 0,3%, mentre l'euro è sceso dello 0,14% a 1,0753 dollari.
Lo yen giapponese si è indebolito dello 0,49% rispetto al biglietto verde, attestandosi a 154,68 dollari per dollaro, mentre la sterlina è stata scambiata a 1,2508 dollari, con un calo dello 0,42% nella giornata.
I rendimenti dei Treasury a lunga scadenza sono scivolati mentre i trader si concentravano sull'assorbimento di 125 miliardi di dollari di nuova offerta questa settimana, mentre una parata di funzionari della Fed è pronta a parlare delle prospettive di una svolta politica nel 2024.
Il rendimento del titolo di riferimento a 10 anni è sceso di 3 punti base al 4,459%, mentre il rendimento del titolo a due anni, che riflette le aspettative sui tassi di interesse, è salito di 0,6 punti base al 4,828%.
I prezzi del petrolio hanno chiuso leggermente in ribasso sui segnali di allentamento delle preoccupazioni per l'offerta. Il greggio statunitense è sceso dello 0,13% per attestarsi a 78,38 dollari al barile, mentre il Brent si è attestato a 83,16 dollari al barile.
L'oro è scivolato, cedendo i guadagni della sessione precedente, in quanto i trader sono rimasti concentrati sulla prospettiva di un taglio dei tassi della Fed.
I futures sull'oro degli Stati Uniti sono scesi dello 0,3% a 2.324,20 dollari l'oncia.
