La media azionaria Nikkei è salita, invertendo le perdite della mattinata, a seguito di un trading volatile subito dopo che la banca centrale ha dichiarato che avrebbe posto fine alla sua politica di tassi di interesse negativi e al controllo della curva dei rendimenti (YCC), oltre ad abbandonare gli acquisti di attività rischiose, compresi i fondi negoziati in borsa (ETF).
La decisione era ampiamente attesa dopo che i media locali e internazionali, tra cui Reuters, avevano riferito nell'ultima settimana di una probabile fine della maggior parte o di tutti i programmi di stimolo della BOJ in occasione di questa riunione politica.
Gli analisti hanno detto che ciò ha provocato un commercio 'sell-the-fact' nei mercati giapponesi.
Lo yen, in particolare, sembra esserne stato vittima, con i tassi interni ancora estremamente bassi rispetto agli Stati Uniti. Il dollaro è balzato dello 0,84% a 150,385 yen allo 0604 GMT.
Il Nikkei ha terminato la giornata in rialzo dello 0,66% a 40.003,60, recuperando la soglia psicologica dei 40.000 per la prima volta da quando ha toccato il massimo storico a 40.472,11 il 7 marzo.
Il rendimento del JGB a 10 anni ha perso 3 punti base, attestandosi allo 0,725%.
Alcune sfumature dovish nella decisione politica della BOJ manterranno i rendimenti obbligazionari sotto pressione, ha detto Shoki Omori, chief Japan desk strategist di Mizuho Securities.
"Gli importi degli acquisti di obbligazioni rimangono sostanzialmente invariati, il che significa che la BOJ non sta assumendo una posizione da falco", rallegrando gli investitori, come gli assicuratori sulla vita, che hanno bisogno di acquistare obbligazioni in vista della chiusura dell'anno fiscale giapponese questo mese.
Omori si aspetta anche che lo yen continui a scendere.
"Lo yen rimane una valuta di finanziamento e probabilmente continuerà ad essere utilizzato per i carry trade", ha detto.
Il cambiamento di politica di martedì ha inaugurato il primo rialzo dei tassi in Giappone dal 2007, ma mantiene ancora i tassi intorno allo zero.
Il Governatore della BOJ Haruhiko Ueda spiegherà la decisione politica in una conferenza stampa prevista per le 0630 GMT.
Nella sua dichiarazione politica, la banca ha affermato che continuerà ad acquistare JGB per un importo sostanzialmente uguale a quello precedente, anche se ridurrà il limite massimo dei suoi acquisti.
La mossa della BOJ di porre fine alle sue politiche di stimolo radicali è stata in parte aiutata dai maggiori aumenti salariali degli ultimi 33 anni in occasione delle trattative annuali con i sindacati. Il Ministro delle Finanze Shunichi Suzuki ha dichiarato venerdì che il Giappone è uscito da decenni di deflazione.
Una spirale positiva di aumenti dei prezzi e dei salari, nonché di solidi guadagni, ha guidato un'impennata del 19% del Nikkei quest'anno, superando di gran lunga l'aumento del 6,6% dell'indice MSCI World.
"Per il momento, mi aspetto che i prezzi delle azioni aumentino, con il venir meno dell'incertezza intorno alla riunione", ha dichiarato Norihiro Yamaguchi, economista senior presso Oxford Economics a Tokyo.
