AbbVie ha dichiarato dopo la chiusura del mercato mercoledì che avrebbe acquistato Cerevel per circa 8,7 miliardi di dollari, nel tentativo di rimpiazzare le entrate, dato che il suo farmaco per l'artrite Humira, molto venduto, deve affrontare una serie di nuovi concorrenti. L'annuncio è arrivato pochi minuti dopo che Reuters aveva riferito che l'accordo era vicino.

Le azioni di Cerevel, che erano già salite del 42% nelle ultime tre sessioni, sono balzate di un altro 16% fino a raggiungere i 42,75 dollari nelle contrattazioni dopo la campana. L'offerta di AbbVie aveva un prezzo di 45 dollari per azione.

L'aumento del titolo nelle ultime sedute è stato accompagnato da un forte aumento dell'attività delle opzioni. Le opzioni call e put consentono agli investitori di acquistare e vendere azioni a prezzi fissi in futuro e sono utilizzate come coperture o come modi per speculare sui movimenti del prezzo delle azioni.

Le opzioni di Cerevel, che fino alla recente ondata di attività scambiavano in media meno di 320 contratti al giorno, hanno visto circa 51.000 contratti cambiare di mano nelle ultime tre sessioni, secondo i dati di Trade Alert.

"Questo è sospetto al 100%", ha dichiarato Matt Amberson, direttore della società di analisi delle opzioni ORATS. "Sono quasi certo che sia stato guidato da qualcuno che ne sa qualcosa".

La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti non ha risposto ad una richiesta di commento al di fuori dell'orario di lavoro. Anche i portavoce della Financial Industry Regulatory Authority non hanno risposto immediatamente a una richiesta di commento.

Cerevel e AbbVie non hanno risposto a una richiesta di commento al di fuori dell'orario di lavoro.

L'attività delle opzioni è decollata in sincronia con il titolo il 4 dicembre, con gli operatori che hanno acquistato opzioni call upside a breve scadenza su Cerevel - contratti che avrebbero guadagnato se il titolo fosse salito significativamente in breve tempo.

Il 4 dicembre, il volume delle opzioni su Cerevel è salito a 6.500 contratti, con le opzioni call che scommettevano sul rialzo del titolo oltre i 35 dollari a metà gennaio, con quasi 1.800 contratti. Il titolo aveva chiuso a 26 dollari nella sessione precedente.

Le opzioni call sul titolo che finirà sopra i 25 dollari a metà dicembre sono stati i secondi contratti più scambiati il 4 dicembre.

"Si tratta di un'attività call insolita per questo titolo", ha dichiarato Brent Kochuba, fondatore del servizio di analisi delle opzioni SpotGamma.

"Alcune di queste operazioni sembrano sospette... non sembrano pulite", ha detto.

Mercoledì, i maggiori scambi di opzioni Cerevel sono stati spread di put - una combinazione di opzioni put di dicembre che offrirebbero protezione contro un calo del prezzo dell'azione al di sotto di 35 dollari. Sebbene non sia chiaro il motivo degli scambi di mercoledì, Ophir Gottlieb, amministratore delegato di Capital Market Laboratories, con sede a Los Angeles, ha detto che gli scambi potrebbero essere stati effettuati da un trader che cercava di proteggere i recenti guadagni del prezzo delle azioni o che speculava sul fatto che l'aumento del prezzo sarebbe stato di breve durata. Data la loro tempistica e la loro natura insolita, gli analisti hanno detto che gli scambi di opzioni probabilmente attireranno l'attenzione delle autorità di regolamentazione. È noto che l'attività delle opzioni ha un'impennata prima dell'annuncio pubblico delle transazioni e in passato la SEC ha annunciato azioni esecutive per presunto insider trading che coinvolgeva le opzioni.