Vertex Pharmaceuticals Incorporated (NasdaqGS:VRTX) ha stipulato una lettera di intenti per l'acquisizione di Alpine Immune Sciences, Inc. (NasdaqGM:ALPN) da un gruppo di azionisti per 4,3 miliardi di dollari il 19 marzo 2024. Vertex Pharmaceuticals Incorporated (NasdaqGS:VRTX) ha stipulato un accordo per acquisire Alpine Immune Sciences, Inc. (NasdaqGM:ALPN) da un gruppo di azionisti per 4,3 miliardi di dollari il 10 aprile 2024. In base ai termini dell'accordo di fusione, Vertex avvierà un'offerta pubblica d'acquisto in contanti a 65 dollari per azione per acquisire Alpine per un valore azionario totale di circa 4,9 miliardi di dollari, ovvero circa 4,6 miliardi di dollari al netto della stima del contante acquisito. Stimato solo ai fini del calcolo dell'importo della tassa di deposito. La valutazione della transazione è stata calcolata sommando: (a) il prodotto di (i) 65,00 dollari, il prezzo d'acquisto per azione (il "Prezzo d'offerta") delle azioni ordinarie di Alpine Immune Sciences, Inc. ("Alpine"), del valore nominale di 0,001 dollari per azione (ogni azione, un'"Azione"), al netto del venditore in contanti.), al netto del venditore in contanti, senza interessi e soggetto a qualsiasi ritenuta fiscale applicabile, e (ii) 65.603.313 Azioni emesse e in circolazione; (b) il prodotto di (i) 8.562.404 Azioni emesse in base a opzioni in circolazione con un prezzo di esercizio inferiore al Prezzo di Offerta e (ii) 53,82 dollari, la differenza tra il Prezzo di Offerta e 11 dollari.18, il prezzo medio ponderato di esercizio di tali opzioni; (c) il prodotto di (i) 457.705 Azioni emesse ai sensi di unità di azioni vincolate in circolazione e (ii) il Prezzo di offerta; (d) il prodotto di (i) 7.069 Azioni emesse ai sensi di warrant in circolazione per l'acquisto di Azioni con un prezzo di esercizio di 12 dollari.38 e (ii) 52,62 dollari, la differenza tra il Prezzo d'offerta e il prezzo di esercizio di tali warrant; (e) il prodotto di (i) 34.722 Azioni emesse ai sensi di warrant in circolazione per l'acquisto di Azioni con un prezzo di esercizio di 4 dollari.32 dollari e (ii) 60,68 dollari, la differenza tra il Prezzo di offerta e il prezzo di esercizio di tali warrant; e (f) il prodotto di (i) 2.902.127 Azioni emesse ai sensi dei warrant in circolazione per l'acquisto di Azioni con un prezzo di esercizio di 0,001 dollari e (ii) 64,999 dollari, la differenza tra il Prezzo di offerta e il prezzo di esercizio di tali warrant. La transazione sarà finanziata in contanti. Alpine dovrà pagare a Vertex una commissione di risoluzione di 173 milioni di dollari o il 3,5% del valore della transazione. La transazione è soggetta all'offerta della maggioranza delle Azioni in circolazione. La transazione è soggetta alla scadenza o alla cessazione del periodo di attesa ai sensi della legge Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act e ad altre approvazioni governative. La transazione è stata approvata all'unanimità dai Consigli di Amministrazione di Vertex e di Alpine. La transazione dovrebbe concludersi nel secondo trimestre del 2024. Il 22 aprile 2024, è stato firmato il primo accordo di modifica e, in base all'accordo modificato, Alpine prevede che i funzionari esecutivi elencati di seguito eserciteranno alcune delle loro opzioni sulle azioni Alpine maturate prima del momento di entrata in vigore. Il 24 aprile 2024, Vertex e Alpine hanno depositato i rispettivi moduli di notifica e relazione pre-fusione presso la FTC e la Divisione Antitrust. Il 9 maggio 2024 è scaduto il periodo di attesa richiesto dall'HSR Act in relazione all'Offerta e alla Fusione. Il 10 maggio 2023, l'Offerta scadrà un minuto dopo le 23:59, ora orientale, del 17 maggio 2024, a meno che la scadenza dell'Offerta non venga prorogata a una data successiva in conformità ai termini dell'Accordo di Fusione (tale data e ora o tale ora successiva in tale data successiva, il "Tempo di Scadenza"). Al 13 maggio 2024, Vertex ha ottenuto l'approvazione antitrust per la transazione.

Lazard Freres & Co. LLC ha agito come consulente finanziario di Vertex. Graham Robinson e Faiz Ahmad di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP sono stati consulenti legali di Vertex. Centerview Partners LLC ha agito come consulente finanziario di Alpine. Centerview Partners ha ricevuto un totale di 58 milioni di dollari per il servizio di transazione fornito. Centerview Partners LLC ha agito come fornitore di fairness opinion per Alpine. Centerview Partners LLC ha ricevuto 2 milioni di dollari per la fairness opinion. Morrow & Co. LLC ha agito come agente informativo di Vertex. Broadridge Corporate Issuer Solutions, Inc. ha agito come Banca depositaria per Vertex. Doug Cogen, Effie Toshav, Victoria Lupu, Amanda Rose, Rob Freedman, Chelsea Anderson, Stefano Quintini, Matt Cantor, Tom Ensign, Jennifer Yoo, Larissa Neumann, Melanie Jolson e Sari Ratican di Fenwick & West LLP hanno agito come consulenti legali di Alpine.

Vertex Pharmaceuticals Incorporated (NasdaqGS:VRTX) ha completato l'acquisizione di Alpine Immune Sciences, Inc. (NasdaqGM:ALPN) da un gruppo di azionisti il 20 maggio 2024. Alle 23:59, ora orientale, del 17 maggio 2024 (il "Tempo di scadenza"), l'Offerta è scaduta e non è stata ulteriormente prorogata. Al momento della scadenza, un totale di 60.690.166 Azioni sono state validamente offerte e non ritirate ai sensi dell'Offerta, rappresentando circa l'87% delle Azioni emesse e in circolazione subito dopo la conclusione dell'Offerta. Il numero di Azioni offerte ha soddisfatto la Condizione minima di offerta. Poiché la Condizione Minima di Offerta e ciascuna delle altre condizioni dell'Offerta sono state soddisfatte, il 18 maggio 2024, Vertex Pharmaceuticals ha accettato irrevocabilmente per il pagamento tutte le Azioni validamente offerte e non correttamente ritirate ai sensi dell'Offerta prima del Tempo di Scadenza, e pagherà tali Azioni come richiesto dall'Accordo di Fusione.