Pyxis Oncology, Inc. (NasdaqGS:PYXS) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Apexigen, Inc. (NasdaqCM:APGN) da entità associate a Pfizer Inc. (NYSE:PFE), Lincoln Park Capital, LLC, gestita da Laurion Capital Management LP, Bayer World Investments B.V. e altri per 17 milioni di dollari il 23 maggio 2023. Come parte del corrispettivo, Pyxis Oncology prevede di emettere circa 4,4 milioni di azioni comuni agli azionisti di Apexigen per acquisire Apexigen. Per ogni azione comune di Apexigen, Pyxis Oncology emetterà 0,1725 azioni comuni. Alla chiusura di questa combinazione aziendale, Apexigen diventerà una filiale interamente controllata da Pyxis Oncology. Gli attuali azionisti di Pyxis Oncology possiederanno circa il 90% della società combinata e gli azionisti di Apexigen possiederanno circa il 10% della società combinata. A partire dalla chiusura della transazione, la società combinata sarà quotata al Nasdaq con il simbolo ticker "PYXS". In caso di risoluzione dell'accordo in determinate circostanze, Apexigen dovrà pagare a Pyxis Oncology una commissione di risoluzione pari a 0,57 milioni di dollari.

L'attuale team di leadership di Pyxis Oncology continuerà ad essere responsabile di tutte le posizioni esecutive, tra cui Lara S. Sullivan, in qualità di Presidente e Amministratore Delegato, Pamela Connealy, in qualità di Direttore Finanziario e Direttore Operativo, e Jan Pinkas, in qualità di Direttore Scientifico. A partire dal 15 giugno 2023, Jay M. Feingold lascerà la carica di Chief Medical Officer per perseguire altre opportunità. Feingold rimarrà come consulente di Pyxis Oncology fino alla nomina di un successore. Xiaodong Yang, Fondatore e Amministratore Delegato di Apexigen, si unirà a Pyxis Oncology per supportare le attività di transizione della R&S. L'accordo di fusione definitivo è stato approvato dai Consigli di Amministrazione di ciascuna società. La transazione è soggetta alla soddisfazione o alla rinuncia delle consuete condizioni di chiusura, tra cui le approvazioni normative standard, l'approvazione da parte degli azionisti di Apexigen e l'approvazione per la quotazione delle azioni ordinarie di Pyxis da emettere in relazione alla Fusione sul Nasdaq Global Market e l'efficacia di una dichiarazione di registrazione sul Modulo S-4 per registrare le azioni ordinarie di Pyxis Oncology da emettere in relazione alla transazione. La chiusura della transazione è prevista per la metà del 2023.

Asher Rubin e John Butler di Sidley Austin LLP hanno agito come consulenti legali di Pyxis. Ladenburg Thalmann & Co. Inc. ha agito come consulente finanziario di Apexigen e ha ricevuto una commissione iniziale di 250.000 dollari. Ladenburg ha ricevuto una commissione separata di 250.000 dollari per aver reso il parere. Kenneth A. Clark, Robert T. Ishii, Michael E. Coke, Lance E. E. Brady, Brendan R. Mahan, Jackie Hamilton, Jasbir Bains, Jessie Couch, Gregory P. Broome, Norm Hovijitra, Scott T. McCall, Matt Gorman, J. Todd Hahn, Matt Staples, Eva F. Yin, Seth Cowell, Anne E. Seymour, Susan P. Reinstra e Martin R. Sul di Wilson Sonsini Goodrich & Rosati hanno agito come consulenti legali di Apexigen. Apexigen ha incaricato MacKenzie Partners, Inc. di assisterla nella sua sollecitazione di deleghe e ha accettato di pagarle una commissione di circa 25.000 dollari e potenzialmente commissioni aggiuntive in determinate circostanze, oltre a spese ragionevoli, per questi servizi.

Pyxis Oncology, Inc. (NasdaqGS:PYXS) ha completato l'acquisizione di Apexigen, Inc. (NasdaqCM:APGN) da entità associate a Pfizer Inc. (NYSE:PFE), Lincoln Park Capital, LLC, gestita da Laurion Capital Management LP, Bayer World Investments B.V. e altri il 23 agosto 2023. Jakob Dupont è stato nominato direttore di Pyxis.