Arterra Bioscience S p A : RELAZIONE SULLA GESTIONE

ARTERRA BIOSCIENCE SPA

Sede legale: VIA BENEDETTO BRIN 69 NAPOLI (NA)

Iscritta al Registro Imprese della CCIAA DI NAPOLI

C.F. e numero iscrizione: 04593681218

Iscritta al R.E.A. n. NA 703307

Capitale Sociale sottoscritto € 332.925,00 Interamente versato

Partita IVA: 04593681218

Ditta (4129) - N. iscrizione albo società cooperative

Ditta (4129) - Societa' unipersonale

Ditta (4129) - Direzione e coordinamento

Relazione sulla gestione

Bilancio Ordinario al 31/12/2022

Signori Soci, nella nota integrativa Vi sono state fornite le notizie attinenti alla illustrazione del bilancio al 31/12/2022; nel presente documento, conformemente a quanto previsto dall'art. 2428 del codice civile, Vi forniamo le notizie attinenti la situazione della Vostra società e le informazioni sull'andamento della gestione. La presente relazione, redatta con valori espressi in unità di Euro, viene presentata a corredo del Bilancio d'esercizio al fine di fornire informazioni reddituali, patrimoniali, finanziarie e gestionali della società corredate, ove possibile, di elementi storici e valutazioni prospettiche.

Informativa sulla società

Il valore della produzione ha fatto registrare un incremento del 15,9% rispetto allo scorso anno passando da 4,6 milioni a 5,3 milioni. Sebbene, infatti, il valore delle vendite di MP cosmetiche sia sostanzialemnte analogo a quello dello scorso anno le variazioni di prodotti semilavorati e gli altri ricavi hanno fatto registrare un netto incremento. Il trend di crescita fatto registrare nel I semestre 2022 si è contrapposto ad un progressivo rallentamento nel secondo semestre interamente riconducibile ai continui lock-down verificatisi in Cina. I primi mesi del 2023 non hanno fatto registrare dei sostanziali cambiamenti ma la progressiva normalizzazione della situazione in Cina ci permette di essere fiduciosi che il trend di crescita fatto registrare nella prima parte del 2022 possa ripartire nella seconda parte dell'anno.

Sedi secondarie

In osservanza di quanto disposto dall'art. 2428 del Codice Civile, si precisa che la Società svolge le sue attività nella sede legale ed operativa di Napoli in via Benedetto Brin n. 69.

Attività di direzione e coordinamento

Ai sensi dell'art. 2497-bis, comma 5 del codice civile si attesta che la società non è soggetta all'altrui attività di direzione e coordinamento.

Relazione sulla Gestione

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ARTERRA BIOSCIENCE SPA

Bilancio al 31/12/2022

Situazione patrimoniale e finanziaria

Al fine di una migliore comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria della società, si fornisce di seguito un prospetto di riclassificazione dello stato patrimoniale.

Stato Patrimoniale Attivo

Voce	Esercizio 2022	%	Esercizio 2021	%	Variaz.	Variaz. %
assoluta
CAPITALE CIRCOLANTE	9.503.863	75,61 %	8.008.881	69,14 %	1.494.982	18,67 %
Liquidità immediate	4.392.987	34,95 %	4.813.763	41,56 %	(420.776)	(8,74) %
Disponibilità liquide	4.392.987	34,95 %	4.813.763	41,56 %	(420.776)	(8,74) %
Liquidità differite	3.953.716	31,46 %	2.707.432	23,37 %	1.246.284	46,03 %

Crediti verso soci

Crediti dell'Attivo Circolante a breve termine

Crediti immobilizzati a breve termine Attività finanziarie

Ratei e risconti attivi

2.313.615	18,41 %	2.667.516	23,03 %	(353.901)	(13,27) %
1.598.208	12,72 %			1.598.208
41.893	0,33 %	39.916	0,34 %	1.977	4,95 %

Rimanenze	1.157.160	9,21 %	487.686	4,21 %	669.474	137,28 %
IMMOBILIZZAZIONI	3.065.280	24,39 %	3.574.028	30,86 %	(508.748)	(14,23) %
Immobilizzazioni immateriali	204.001	1,62 %	441.792	3,81 %	(237.791)	(53,82) %
Immobilizzazioni materiali	1.535.498	12,22 %	1.661.555	14,34 %	(126.057)	(7,59) %
Immobilizzazioni finanziarie	982.030	7,81 %	948.530	8,19 %	33.500	3,53 %
Crediti dell'Attivo Circolante a m/l	343.751	2,73 %	522.151	4,51 %	(178.400)	(34,17) %
termine
TOTALE IMPIEGHI	12.569.143	100,00 %	11.582.909	100,00 %	986.234	8,51 %

Stato Patrimoniale Passivo

Voce	Esercizio 2022	%	Esercizio 2021	%	Variaz.	Variaz. %
assolute
CAPITALE DI TERZI	2.102.265	16,73 %	2.110.180	18,22 %	(7.915)	(0,38) %
Passività correnti	1.155.154	9,19 %	1.229.089	10,61 %	(73.935)	(6,02) %
Debiti a breve termine	877.147	6,98 %	702.741	6,07 %	174.406	24,82 %
Ratei e risconti passivi	278.007	2,21 %	526.348	4,54 %	(248.341)	(47,18) %
Passività consolidate	947.111	7,54 %	881.091	7,61 %	66.020	7,49 %
Debiti a m/l termine	315.020	2,51 %	391.317	3,38 %	(76.297)	(19,50) %
Fondi per rischi e oneri	243.997	1,94 %	200.490	1,73 %	43.507	21,70 %
TFR	388.094	3,09 %	289.284	2,50 %	98.810	34,16 %
CAPITALE PROPRIO	10.466.878	83,27 %	9.472.729	81,78 %	994.149	10,49 %
Capitale sociale	332.925	2,65 %	332.925	2,87 %

Relazione sulla Gestione

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ARTERRA BIOSCIENCE SPA					Bilancio al 31/12/2022
Voce	Esercizio 2022	%	Esercizio 2021	%	Variaz.	Variaz. %
assolute
Riserve	4.035.385	32,11 %	4.121.761	35,58 %	(86.376)	(2,10) %
Utili (perdite) portati a nuovo	4.684.544	37,27 %	3.907.497	33,74 %	777.047	19,89 %
Utile (perdita) dell'esercizio	1.414.024	11,25 %	1.110.546	9,59 %	303.478	27,33 %
TOTALE FONTI	12.569.143	100,00 %	11.582.909	100,00 %	986.234	8,51 %

Dall'analisi della struttura patrimoniale si evidenzia, rispetto all'esercizio chiuso al 31/12/2021:

1. un incremento significativo (18,67%) del capitale circolante di € 1.494.982 rispetto al precedente esercizio; le disponibilità liquide sono ridotte passando da € 4.813.763 a € 4.392.987 con un decremento rispetto al 2021 del 8,74%;
2. un decremento delle immobilizzazioni materiali rispetto all'esercizio precedente al netto dei fondi ammortamento di € 126.057. La Società in linea con quanto programmato, ha completato l'acquisto di macchinari e attrezzature necessarie al potenziamento dell'attività di ricerca ed ottimizzare la capacità produttiva dell'azienda;
3. un decremento dei crediti a breve del 13,27% %, in valore assoluto pari a € - 353.901; tale decremento è imputabile principalmente alla riduzione delle vendite per materie prime cosmetiche registrate progressivamente nel secondo semestre 2022;
4. i debiti a breve termine si sono incrementati di € 174.406, tale differenza va imputata principalmente ai debiti tributari derivanti dalla rilevazione delle imposte dell'esercizio;
5. i debiti a m/l termine si sono decrementati di € 76.297, tale differenza va imputata alla restituzione alla naturale scadenza dei rimborsi periodici effettuati relativi ai mutui agevolati erogati per progetti agevolati di R&S al netto dell'erogazione della prima tranche del mutuo agevolato relativo ad un progetto di R&S;
6. un incremento del patrimonio netto (10,49%) da imputare principalmente all'utile dell'esercizio al netto della distribuzione nell'esercizio dei dividendi per Euro 300.000

Principali indicatori della situazione patrimoniale e finanziaria

Sulla base della precedente riclassificazione, vengono calcolati i seguenti indicatori di bilancio:

INDICE

Copertura delle immobilizzazioni

= A) Patrimonio netto / B) Immobilizzazioni

L'indice viene utilizzato per valutare l'equilibrio fra capitale proprio e investimenti fissi dell'impresa

Banche su circolante

• D.4) Debiti verso banche / C) Attivo circolante

L'indice misura il grado di copertura del capitale circolante attraverso l'utilizzo di fonti di finanziamento bancario

Indice di indebitamento

• [ TOT.PASSIVO - A) Patrimonio netto ] / A) Patrimonio netto

L'indice esprime il rapporto fra il capitale di terzi e il totale del capitale proprio

Quoziente di indebitamento finanziario

• [ D.1) Debiti per obbligazioni + D.2) Debiti per obbligazioni convertibili + D.3) Debiti verso soci per finanziamenti + D.4) Debiti verso

Esercizio 2022	Esercizio 2021	Variazioni %
384,60 %	310,39 %	23,90%

0,31%

1,25 %

75,2 %

0,20

0,22

(9,09) %

0,05

0,06

(16,67) %

Relazione sulla Gestione

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ARTERRA BIOSCIENCE SPA

INDICE

banche + D.5) Debiti verso altri finanziatori + D.8) Debiti rappresentati da titoli di credito +

D.9) Debiti verso imprese controllate + D.10) Debiti verso imprese collegate + D.11) Debiti verso imprese controllanti + D.11-bis) Debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti ] / A) Patrimonio Netto

L'indice misura il rapporto tra il ricorso al capitale finanziamento (capitale di terzi, ottenuto a titolo oneroso e soggetto a restituzione) e il ricorso ai mezzi propri dell'azienda

Mezzi propri su capitale investito

= A) Patrimonio netto / TOT. ATTIVO

L'indice misura il grado di patrimonializzazione dell'impresa e conseguentemente la sua indipendenza finanziaria da finanziamenti di terzi

Oneri finanziari su fatturato

• C.17) Interessi e altri oneri finanziari (quota ordinaria) / A.1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni (quota ordinaria)

L'indice esprime il rapporto tra gli oneri finanziari ed il fatturato dell'azienda

Indice di disponibilità

• [ A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti + B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.I) Rimanenze + Immobilizzazioni materiali destinate alla vendita + C.II) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni + C.IV) Disponibilità liquide + D) Ratei e risconti ] / [ D) Debiti (entro l'esercizio successivo) + E) Ratei e risconti ]

L'indice misura la capacità dell'azienda di far fronte ai debiti correnti con i crediti correnti intesi in senso lato (includendo quindi il magazzino)

Margine di struttura primario

• [ A) Patrimonio Netto - ( B) Immobilizzazioni - B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) ) ]

E' costituito dalla differenza tra il Capitale Netto e le Immobilizzazioni nette. Esprime, in valore assoluto, la capacità dell'impresa di coprire con mezzi propri gli investimenti in immobilizzazioni.

Indice di copertura primario

• [ A) Patrimonio Netto ] / [ B) Immobilizzazioni - B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) ]

E' costituito dal rapporto fra il Capitale Netto e le immobilizzazioni nette. Esprime, in valore relativo, la quota di immobilizzazioni coperta con mezzi propri.

Margine di struttura secondario

Relazione sulla Gestione

Bilancio al 31/12/2022

Esercizio 2022

Esercizio 2021

Variazioni %

83,27 %

81,78 %

1,82 %

0,21 %

0,21 %

822,74 %

651,61 %

26,26 %

7.745.349

6.420.852,00

20,63 %

3,85

3,10

24,19 %

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ARTERRA BIOSCIENCE SPA

INDICE

• [ A) Patrimonio Netto + B) Fondi per rischi e oneri + C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato + D) Debiti (oltre l'esercizio successivo) ] - [ B) Immobilizzazioni - B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) ]

E' costituito dalla differenza fra il Capitale Consolidato (Capitale Netto più Debiti a lungo termine) e le immobilizzazioni. Esprime, in valore assoluto, la capacità dell'impresa di coprire con fonti consolidate gli investimenti in immobilizzazioni.

Indice di copertura secondario

• [ A) Patrimonio Netto + B) Fondi per rischi e oneri + C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato + D) Debiti (oltre l'esercizio successivo) ] / [ B) Immobilizzazioni - B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) ]

E' costituito dal rapporto fra il Capitale Consolidato e le immobilizzazioni nette. Esprime, in valore relativo, la quota di immobilizzazioni coperta con fonti consolidate.

Capitale circolante netto

• [ A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti + B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.I) Rimanenze + Immobilizzazioni materiali destinate alla vendita + C.II) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni + C.IV) Disponibilità liquide + D) Ratei e risconti ] - [ D) Debiti (entro l'esercizio successivo) + E) Ratei e risconti ]

E' costituito dalla differenza fra il Capitale circolante lordo e le passività correnti. Esprime in valore assoluto la capacità dell'impresa di fronteggiare gli impegni a breve con le disponibilità esistenti

Margine di tesoreria primario

• [ A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti + B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) + Immobilizzazioni materiali destinate alla vendita + C.II) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni + C.IV) Disponibilità liquide + D) Ratei e risconti ] - [ D) Debiti (entro l'esercizio successivo) + E) Ratei e risconti ]

E' costituito dalla differenza in valore assoluto fra liquidità immediate e differite e le passività correnti. Esprime la capacità dell'impresa di far fronte agli impegni correnti con le proprie liquidità

Indice di tesoreria primario

• [ A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti + B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) + Immobilizzazioni materiali destinate alla vendita + C.II) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni + C.IV) Disponibilità liquide + D) Ratei e risconti ] / [ D) Debiti (entro

Relazione sulla Gestione

		Bilancio al 31/12/2022
Esercizio 2022	Esercizio 2021	Variazioni %
8.692.460	7.301.943,00	19,04 %

4,19

3,39

23,60 %

8.348.709

6.779.792,00

23,14 %

7.191.549

6.292.106,00

14,29 %

722,56%

611,93 %

18,08%

5