Essentium, Inc. ha stipulato un accordo definitivo di aggregazione aziendale per acquisire Atlantic Coastal Acquisition Corp. (NasdaqCM:ACAH) da Atlantic Coastal Acquisition Management LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 30 novembre 2021. Gli attuali azionisti di Essentium trasferiranno il 100% del loro capitale nella società combinata. Dopo la chiusura della transazione, questi azionisti dovrebbero detenere circa il 64% delle azioni emesse e in circolazione delle azioni ordinarie. La società combinata manterrà il nome Essentium e dovrebbe essere scambiata sul Nasdaq Stock Market, LLC (“Nasdaq”) con il nuovo simbolo di ticker “ADTV”. I consigli di amministrazione di Essentium e Atlantic Coastal hanno approvato all'unanimità la proposta di combinazione commerciale. La transazione è conforme, tra l'altro, all'approvazione da Atlantic Coastal’azionisti della combinazione proposta di affari, la transazione concorrente di PIPE, la soddisfazione delle circostanze indicate nell'accordo definitivo ed altre circostanze usuali di chiusura, compreso una dichiarazione di registrazione sulla forma S-4 che è dichiarata efficace dalla Commissione della borsa valori degli Stati Uniti, la ricevuta di determinate approvazioni regolatrici e l'approvazione dal Nasdaq per elencare le sicurezze dell'azienda unita. Gli obblighi di ACAH e Essentium di consumare la Business Combination sono soggetti a determinate condizioni di chiusura, tra cui, ma non solo, la scadenza o il termine del periodo di attesa applicabile ai sensi della legge Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificata. Il completamento della transazione dovrebbe avvenire intorno alla fine del primo trimestre del 2022. Eleanor Neild di Jefferies sta servendo come consulente finanziario esclusivo e consulente dei mercati dei capitali a Essentium e Jenifer Smith, Tim Fenn, Jason Cruise, Max Hauser, Joseph Simei, Jim Barker, Kyle Jefcoat, David Della Rocca, Laura Szarmach, Michelle Gross, James Barrett, Josh Marnitz, Dean Baxtresser e Nick S. Dhesi di Latham & Watkins LLP sta servendo come consulente legale a Essentium. Moelis & Company LLC sta servendo da consulente finanziario esclusivo a Atlantic Coastal, Cantor Fitzgerald & Co. sta servendo da consigliere principale dei mercati dei capitali e da agente di collocamento privato al litorale atlantico, BTIG, LLC e Needham & Company stanno servendo da consiglieri supplementari dei mercati dei capitali e da agenti di collocamento privati al litorale atlantico, il capitale di Farvahar sta servendo da consigliere supplementare dei mercati dei capitali al litorale atlantico e Stephen B. Amdur e Bianca K. Bowen di Pillsbury Winthrop Shaw Pitman LLP sta servendo da consigliere legale al litorale atlantico. Essentium, Inc. ha annullato l'acquisizione di Atlantic Coastal Acquisition Corp. (NasdaqCM:ACAH) da Atlantic Coastal Acquisition Management LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 9 febbraio 2022.