Australian Clinical Labs Limited (ASX:ACL) ha espresso l'intenzione di acquisire Healius Limited (ASX:HLS) da Tanarra Capital Australia Pty Ltd, Perpetual Investment Management Ltd e altri per 1,5 miliardi di dollari australiani il 20 marzo 2023. Australian Clinical Labs Limited emetterà 0,74 azioni per ogni azione di Healius. Australian Clinical Labs Limited acquisirà circa 570 milioni di azioni ordinarie, circa 34,7 milioni di Opzioni Healius, circa 4,65 milioni di Diritti di Performance Healius, circa 0,02 milioni di Diritti di Azione Healius, circa 0,22 milioni di Diritti di Servizio dei Dipendenti Healius e circa 0,02 milioni di Diritti di Servizio Healius. ACL finanzierà i suoi costi di transazione in relazione all'Offerta utilizzando le sue riserve di cassa esistenti. La transazione è soggetta all'approvazione di FIRB e ACCC. La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di ACL. La transazione prevede una condizione di offerta minima del 90% di accettazione. Al 20 marzo 2023, il Consiglio di amministrazione di HLS raccomanda agli azionisti di non intraprendere alcuna azione. L'inizio dell'offerta è previsto per aprile 2023 e la chiusura il 29 settembre 2023. Al 26 marzo 2023, due dei principali azionisti di Healius hanno dichiarato che non sosterranno l'accordo. A partire dal 29 marzo 2023, Healius Limited ha presentato una richiesta alla Commissione per le OPA chiedendo alcuni ordini provvisori e finali relativi alla transazione, come ad esempio : Healius chiede ordini provvisori, in attesa della determinazione finale da parte del Panel, che ACL sia trattenuta dall'inviare la Dichiarazione dell'offerente, dal depositare una Dichiarazione dell'offerente supplementare o sostitutiva in relazione alle questioni sollevate nella domanda e dall'inviare o fare qualsiasi comunicazione con gli azionisti di Healius in relazione alle questioni sollevate nella domanda. Healius chiede ordini definitivi, tra cui che ACL apporti modifiche alla Dichiarazione dell'Offerente sotto forma di dichiarazione sostitutiva dell'offerente per affrontare le questioni sollevate nella domanda e che ACL pubblichi annunci all'ASX per correggere le divulgazioni fuorvianti fatte in alcuni annunci di ACL. Al 17 aprile 2023, il Panel OPA ha concluso che non c'era alcuna ragionevole prospettiva di fare una dichiarazione di circostanze inaccettabili. Di conseguenza, il Panel ha rifiutato di condurre un procedimento. Il 19 settembre 2023 si terrà un'assemblea dello schema per ottenere l'approvazione degli azionisti di ACL. Al 20 luglio 2023, l'ACCC ha delineato significative preoccupazioni preliminari sulla concorrenza, L'ACCC teme che la proposta di acquisizione possa ridurre sostanzialmente la concorrenza nei mercati australiani dei servizi di patologia, il periodo di offerta è stato esteso al 17 novembre 2023. Il Consiglio di amministrazione di Healius continua a raccomandare agli azionisti di Healius di RIFIUTARE l'Offerta il 5 settembre 2023. A partire dal 14 settembre 2022, Australian Clinical Labs ha riprogrammato il suo incontro con gli investitori al 7 novembre 2023, in attesa del verdetto del regolatore della concorrenza sull'accordo. La Commissione australiana per la concorrenza e i consumatori dovrebbe emettere la sua decisione finale sulla fusione unilaterale proposta il 12 ottobre 2023. A partire dal 22 settembre 2023, la data in cui l'ACCC prevede di annunciare la sua decisione finale in merito alla Fusione Proposta sarà ritardata. L'ACCC non ha ancora dichiarato pubblicamente o comunicato ad ACL la nuova data prevista per la decisione. Alla data del 9 ottobre 2023, l'Offerta è esente dalla condizione che il flusso di cassa libero del Gruppo Healius, al netto delle spese di crescita per l'anno fiscale 23, non sia inferiore a 250,0 milioni di dollari australiani, che Healius non apporti modifiche volontarie alle proprie politiche contabili nella preparazione del bilancio Healius per l'anno fiscale 23 e che non vi siano violazioni di alcune condizioni. Al 1° novembre 2023, ACL ha deciso di prolungare ulteriormente la fine del Periodo di Offerta fino al 29 febbraio 2024. Al 15 dicembre 2023, l'ACCC ha deciso di opporsi alla proposta di acquisizione di Healius da parte di Australian Clinical Labs. ACL intende richiedere all'ASIC il consenso per ritirare l'offerta di acquisizione proposta per Healius. Se il consenso non verrà concesso, l'offerta di acquisizione decadrà il 29 febbraio 2024. Di conseguenza, l'offerta di acquisizione non procederà.

Goldman Sachs Australia Pty Ltd ha agito come consulente finanziario di Australian Clinical Labs Limited e riceverà un compenso di 15 milioni di AUD, mentre Gilbert and Tobin ha agito come consulente legale di Australian Clinical Labs Limited e riceverà un compenso di 1,5 milioni di AUD. Gresham Advisory Partners Limited ha agito come consulente finanziario e King & Wood Mallesons come consulente legale di Healius Limited.

Australian Clinical Labs Limited (ASX:ACL) ha annullato l'acquisizione di Healius Limited (ASX:HLS) da Tanarra Capital Australia Pty Ltd, Perpetual Investment Management Ltd e altri il 22 dicembre 2023.