Il fondo ha incaricato la banca d'investimento Houlihan Lokey di valutare l'interesse degli investitori per la società, che agisce come aggregatore di piccoli negozi di gestione patrimoniale nella regione europea di lingua tedesca, hanno detto le persone, che hanno rifiutato di essere nominate per questioni private.

Summit intende coinvolgere un altro fondo di private equity per aiutare a finanziare la crescita di Cinerius, in particolare attraverso le acquisizioni, ha detto una delle persone.

La vendita includerà azioni di nuova emissione ed eventualmente alcune azioni esistenti, ha detto la persona, aggiungendo che l'entità della partecipazione è in discussione.

Il gestore patrimoniale BlackRock Inc fornisce il finanziamento del debito per le acquisizioni di Cinerius attraverso il suo braccio di credito privato, ha aggiunto la persona.

Costituita nel 2021 con il sostegno di Summit, Cinerius, con sede a Zug, è sulla buona strada per registrare un utile di circa 30 milioni di euro (33,07 milioni di dollari) prima degli interessi, delle tasse, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA), hanno detto le persone.

Includendo il debito, un'azienda come Cinerius potrebbe essere valutata ad un multiplo dell'EBITDA nell'ordine dei dieci anni, secondo due consulenti indipendenti del settore.

BlackRock, Cinerius e Summit Partners non hanno risposto alle richieste di commento. Houlihan Lokey ha rifiutato di commentare.

Il private equity è stato una forza trainante del consolidamento del frammentato settore della gestione patrimoniale in Europa, investendo in gruppi di pianificazione finanziaria e di gestione del denaro e aggiungendovi acquisizioni bolt-on, spesso con il debito di fondi di credito privati.

Mercati come il Regno Unito sono stati al centro di questa tendenza, con gruppi come Ascot Lloyd, sostenuto da Nordic Capital, che hanno fatto incetta di concorrenti più piccoli. La regione europea di lingua tedesca, tuttavia, è ancora indietro rispetto alla curva, ha detto una delle persone.

Anche le banche commerciali si sono spinte nella gestione patrimoniale nel tentativo di diversificare i loro guadagni, con operazioni come l'acquisizione della britannica Brewin Dolphin da parte di Royal Bank of Canada lo scorso anno.

La banca privata belga Degroof Petercam sta esaminando le opzioni strategiche dopo aver attirato l'interesse dei rivali, come ha riferito Reuters venerdì scorso.

(1 dollaro = 0,9072 euro)