Gli investitori hanno scaricato le azioni e le obbligazioni degli sviluppatori immobiliari cinesi mercoledì, dopo che una notizia dei media secondo cui CIFI Holdings (Group) Co avrebbe fatto default ha aumentato le preoccupazioni per il settore immobiliare in crisi.

Le azioni di CIFI Holdings, quotate a Hong Kong, sono crollate del 32,3% a un minimo storico alla chiusura del mercato di mercoledì, dopo che il fornitore di informazioni sul credito Reorg ha riferito che lo sviluppatore cinese aveva mancato il pagamento di alcuni debiti non standard.

In risposta alle domande sulla relazione, CIFI ha detto che sta cercando attivamente delle soluzioni, senza fornire ulteriori dettagli. Il sito web dell'azienda afferma che lo scorso anno era l'ottavo sviluppatore quotato in Cina.

Il crollo delle azioni, che è avvenuto dopo che il presidente di CIFI ha recentemente previsto uno stress di liquidità "senza precedenti", ha innescato vendite selvagge nel settore.

Anche le azioni e le obbligazioni di altri sviluppatori immobiliari sono crollate.

Un indice che tiene traccia degli sviluppatori della Cina continentale quotati a Hong Kong è crollato di oltre il 6,4% ai minimi storici.

A Shanghai, le obbligazioni emesse da società immobiliari come CIFI Holdings, Sunac Real Estate e Gemdale Corp sono state tra le maggiori perdite. La Borsa di Shanghai ha sospeso brevemente la negoziazione di un'obbligazione CIFI, citando fluttuazioni anomale.

Gli investitori sono preoccupati che la crisi di liquidità del settore stia finalmente raggiungendo CIFI, che era stata considerata uno dei pochi sviluppatori privati relativamente resistenti del Paese, ha detto Shujin Chen, responsabile della China FIG Research di Jefferies.

Il sentimento generale di fragilità degli investimenti, sulla scia del calo della sterlina e delle incertezze della politica monetaria globale, non ha certamente aiutato", ha aggiunto.

Le forti perdite del mercato azionario di questa settimana mostrano anche che gli investitori non si aspettano che vengano annunciate nuove misure di stimolo immobiliare durante o subito dopo il 20° Congresso del Partito Comunista, che si terrà il 16 ottobre.

CIFI Holdings non ha pagato il debito di una società di progetto nota come Tianjin Xingzhou Real Estate Development Co, ha riferito Reorg, citando delle fonti.

In una lettera ai dipendenti datata 27 settembre, il Presidente di CIFI Lin Zhong ha detto che la priorità dell'azienda è ora quella di sopravvivere, dato che le vendite di immobili in Cina rimangono fiacche a causa dei blocchi COVID-19, del rallentamento economico e del boicottaggio del pagamento dei mutui.

"Le difficoltà e le sofferenze persisteranno per un periodo di tempo piuttosto lungo", ha detto Lin nella lettera, che è stata ampiamente diffusa attraverso i social media e confermata dall'azienda.

Lin ha detto che i boicottaggi dei mutui hanno spinto molte autorità locali a stringere i prelievi di contanti dai conti vincolati, comprimendo ulteriormente la liquidità per gli sviluppatori immobiliari.

"Sebbene disponiamo di oltre 30 miliardi di yuan (4,14 miliardi di dollari) di liquidità nei libri contabili, la stragrande maggioranza di essa non è in grado di soddisfare le richieste ragionevoli delle aziende", si legge nella lettera di CIFI.

"Nei prossimi mesi, i flussi di cassa di CIFI incontreranno sfide senza precedenti".

Una fonte a diretto contatto con Lin ha detto a Reuters che Lin è sottoposto a una pressione immensa, poiché non c'è alcun sostegno politico nuovo e importante in vista, quindi "non è chiaro quando il settore potrà vedere un barlume di speranza".

La settimana scorsa, CIFI è stata declassata da Fitch Ratings, che ha citato la diminuzione del buffer di liquidità dello sviluppatore e l'aumento della leva finanziaria.

I problemi del mercato immobiliare cinese sono peggiorati ad agosto, con dati ufficiali che mostrano un calo dei prezzi delle case, delle vendite e degli investimenti, aggiungendo pressione all'economia in crisi. Un certo numero di sviluppatori di primo piano è andato in default sulle obbligazioni, e i governi locali si stanno affannando per escogitare soluzioni di finanziamento che permettano di riprendere la costruzione di nuove case, in fase di stallo. (1 dollaro = 7,2501 yuan renminbi cinesi) (Redazione di Shanghai newsroom e Xie Yu; Redazione di Kim Coghill)