Finanza Challenger Limited

Azioni

CGF

AU000000CGF5

Assicurazioni-vita/salute

Mercato chiuso - Australian S.E. Altri mercati azionari 08:10:43 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
6,71 ^AUD	-1,90%		+0,90%	+3,39%

18/04	Le attività in gestione di Challenger sono aumentate del 6% nel terzo trimestre fiscale; aggiornamento della guidance	MT
08/04	Le azioni neozelandesi scendono lunedì; Heartland Group ottiene le approvazioni normative per l'acquisizione di Challenger Bank	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Giugno	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	4.022	3.168	3.639	4.652	4.443	4.597	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	10.307	10.245	8.973	9.702	9.741	5.767	5.714	5.662
P/E ratio	13 x	-6,45 x	6,13 x	20,7 x	17,1 x	15,8 x	11,8 x	10,7 x
Rendimento	5,35%	3,97%	3,7%	3,36%	3,7%	3,83%	4,14%	4,5%
Capitalizzazione/Fatturato	4,9 x	3,97 x	5,34 x	5,99 x	5,28 x	4,97 x	4,55 x	4,23 x
Valore dell'impresa/Fatturato	12,6 x	12,8 x	13,2 x	12,5 x	11,6 x	6,24 x	5,65 x	5,21 x
Valore dell'impresa/EBITDA	18,1 x	19,4 x	21,6 x	19,8 x	18,1 x	9,18 x	8,13 x	7,24 x
Valore dell'impresa/FCF	17,4 x	21,5 x	5,24 x	26,7 x	-152 x	12,3 x	11,5 x	9,12 x
FCF Yield	5,75%	4,64%	19,1%	3,75%	-0,66%	8,15%	8,7%	11%
Price to Book	1,12 x	0,9 x	0,95 x	1,17 x	1,06 x	1,19 x	1,11 x	1,03 x
N. Titoli (in migliaia)	605.797	718.368	672.656	680.146	685.714	685.028	-	-
Prezzo di riferimento ²	6,640	4,410	5,410	6,840	6,480	6,710	6,710	6,710
Data di pubblicazione	12/08/19	10/08/20	09/08/21	16/08/22	14/08/23	-	-	-

¹AUD in Milioni²AUD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Giugno	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	821	797,4	682	776,9	842,2	924,2	1.010	1.086
EBITDA ¹	568,9	528,3	416,3	490,4	539,2	628,3	702,9	782,3
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	553,6	513	401	476,4	524,7	604,4	671,8	725,9
Margine operativo	67,43%	64,33%	58,8%	61,32%	62,3%	65,39%	66,49%	66,81%
Risultato ante Imposte (EBT)	437,8	-590,6	830,6	357,3	408	-	661,5	704,7
Risultato netto ¹	307,8	-416	592	253,7	287,5	329,4	441,9	479,2
Margine netto	37,49%	-52,17%	86,8%	32,66%	34,14%	35,64%	43,73%	44,11%
EPS ²	0,5090	-0,6840	0,8820	0,3310	0,3790	0,4235	0,5700	0,6256
Free Cash Flow ¹	592,4	475,6	1.712	363,5	-63,9	470	497	621
Margine FCF	72,16%	59,64%	250,97%	46,79%	-7,59%	50,85%	49,18%	57,16%
FCF Conversion (EBITDA)	104,13%	90,02%	411,15%	74,12%	-	74,81%	70,71%	79,38%
FCF Conversion (Risultato netto)	192,46%	-	289,12%	143,28%	-	142,69%	112,47%	129,59%
Dividendo/Azione ²	0,3550	0,1750	0,2000	0,2300	0,2400	0,2571	0,2778	0,3023
Data di pubblicazione	12/08/19	10/08/20	09/08/21	16/08/22	14/08/23	-	-	-

¹AUD in Milioni²AUD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Giugno	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 Q3	2024 S2	2025 S1	2025 S2	2026 S1	2026 S2
Fatturato ¹	422,7	374,7	325,3	356,7	386,5	390,4	410,5	431,7	447,2	180	478,7	500,4	501,1	523,5	532,6
EBITDA	288,9	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	281,1	231,9	198,5	202,5	239,4	237	252,4	272,3	292,6	-	312,9	335,3	317,2	336,8	-
Margine operativo	66,5%	61,89%	61,02%	56,77%	61,94%	60,71%	61,49%	63,08%	65,43%	-	65,37%	67%	63,3%	64,34%	-
Risultato ante Imposte (EBT)	321,9	-	-	518,2	391,4	-	-	-	84,8	-	-	-	-	-	-
Risultato netto	220,4	-636,4	222,8	369,2	282	-28,3	122,7	164,8	56,3	-	322,4	-	-	-	-
Margine netto	52,14%	-169,84%	68,49%	103,5%	72,96%	-7,25%	29,89%	38,17%	12,59%	-	67,35%	-	-	-	-
EPS	-	-	-	-	0,3390	-0,008000	0,1720	0,2070	0,0810	-	0,3730	-	-	-	-
Dividendo/Azione	0,2500	-	0,0950	0,1050	0,1150	0,1150	0,1200	0,1200	0,1300	-	0,1252	-	-	-	-
Data di pubblicazione	10/02/20	10/08/20	08/02/21	09/08/21	16/02/22	16/08/22	13/02/23	14/08/23	12/02/24	-	-	-	-	-	-

¹AUD in Milioni

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Giugno	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	6.285	7.077	5.334	5.050	5.298	1.170	1.117	1.065
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	11,05 x	13,4 x	12,81 x	10,3 x	9,825 x	1,862 x	1,589 x	1,362 x
Free Cash Flow ¹	592	476	1.712	364	-63,9	470	497	621
ROE (utile netto/patrimonio netto)	11,4%	10%	7,9%	8,1%	8,9%	10,2%	10,9%	11%
ROA (utile netto/totale attivi)	1,5%	1,23%	2,03%	1,08%	1,2%	1,57%	1,62%	1,67%
Totale attività ¹	20.498	-33.841	29.190	23.532	23.956	20.980	27.238	28.748
Attivo netto per azione ²	5,940	4,900	5,690	5,860	6,090	5,660	6,070	6,500
Cash Flow per azione ²	0,8300	0,8000	2,810	2,850	1,400	0,6800	0,7200	1,690
Capex ¹	59,9	9,3	12,9	2,9	7,9	150	124	93,5
Capex/Fatturo	7,3%	1,17%	1,89%	0,37%	0,94%	16,22%	12,27%	8,6%
Data di pubblicazione	12/08/19	10/08/20	09/08/21	16/08/22	14/08/23	-	-	-

¹AUD in Milioni²AUD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Challenger Limited

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

6,71 AUD

Prezzo obiettivo medio

7,548 AUD

Differenza / Target Medio

+12,50%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Assicurazione sulla vita

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CHALLENGER LIMITED	+3,39%	3 Mrd
PING AN INSURANCE (GROUP) COMPANY OF CHINA, LTD.	+3,05%	95,15 Mrd
CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	+1,78%	94,71 Mrd
AIA GROUP LIMITED	-20,65%	77,24 Mrd
LIFE INSURANCE CORPORATION OF INDIA	+18,68%	74,93 Mrd
CHINA PACIFIC INSURANCE (GROUP) CO., LTD.	+6,69%	30,04 Mrd
JAPAN POST HOLDINGS CO., LTD.	+18,06%	27,87 Mrd
FUBON FINANCIAL HOLDING CO., LTD.	+4,32%	26,97 Mrd
SBI LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	-1,21%	16,99 Mrd
HDFC LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	-9,10%	15,16 Mrd

Assicurazione sulla vita