Chevron Corp ha dichiarato lunedì che aumenterà la sua presenza negli Stati Uniti nel settore del petrolio e del gas, acquisendo il produttore di scisto PDC Energy Inc in una transazione di azioni e debiti del valore di 7,6 miliardi di dollari.

Per Chevron, la seconda azienda petrolifera statunitense, l'operazione aumenterà la produzione, le spese di capitale e il flusso di cassa negli Stati Uniti, in un contesto di tensioni geopolitiche globali sull'approvvigionamento energetico, dopo l'invasione dell'Ucraina da parte della Russia lo scorso anno.

"Si tratta di un forte investimento nella nostra attività negli Stati Uniti", ha detto l'amministratore delegato Michael Wirth a Reuters in un'intervista.

Le major petrolifere americane sono state criticate dal Presidente Joe Biden per non aver aumentato la produzione negli Stati Uniti quando i prezzi del carburante sono aumentati per i consumatori lo scorso anno. L'accordo è coerente con questi appelli, ha detto Wirth, e aggiunge valore agli azionisti.

Negli ultimi mesi, gli analisti hanno messo in dubbio la capacità di Chevron di contrastare le preoccupazioni per il declino delle proprietà di scisto principali dell'azienda negli Stati Uniti, a seguito delle scarse prestazioni nel bacino Permiano del Texas occidentale e del Nuovo Messico lo scorso anno.

"Ci aspettiamo che queste preoccupazioni sul Permiano possano persistere", ha detto Biraj Borkhataria, analista di ricerca presso RBC Europe.

L'accordo valuta PDC, con sede a Denver, a 72 dollari per azione, circa il 14% in più rispetto alla sua media a 10 giorni conclusasi venerdì. La chiusura è prevista entro la fine dell'anno, hanno dichiarato le società.

L'acquisizione aggiungerà il 10% alle riserve di Chevron e aumenterà le spese di capitale e il flusso di cassa libero di circa 1 miliardo di dollari entro un anno dalla chiusura dell'operazione.

Nelle contrattazioni mattutine, Chevron ha perso meno dell'1%, mentre PDC Energy è salita del 9%.

L'acquisizione aggiungerà 260.000 barili di produzione di petrolio e gas al giorno (boed) alla produzione di Chevron nel bacino DJ, rendendo le sue operazioni in Colorado una delle prime cinque attività dell'azienda in termini di produzione, ha dichiarato Wirth.

PDC Energy produce circa 25.000 barili al giorno nel bacino Permiano, dove Chevron fornisce 700.000 boed.

Le proprietà che sta acquisendo sono "inventario di alta qualità", ha detto Andrew Dittmar, specializzato in M&A presso il ricercatore Enverus. Il prezzo valuta PDC all'incirca al suo attuale tasso di produzione, ha detto Dittmar, descrivendo le riserve non sfruttate che ne derivano come "essenzialmente gratuite".

I dirigenti di Chevron, con sede a San Ramon, in California, hanno detto fin dall'anno scorso che l'azienda era alla ricerca di acquisizioni negli Stati Uniti. Di recente, l'azienda ha anche dichiarato di voler ridurre le sue scorte di liquidità in modo da aumentare la redditività per gli azionisti. La guida al riacquisto è stata mantenuta invariata.

"Stiamo riacquistando azioni al ritmo di 17,5 miliardi di dollari all'anno", ha detto Wirth, aggiungendo che le azioni scambiate per le proprietà rappresentano meno di due quarti dei riacquisti di azioni. "Quindi riacquisteremmo queste azioni molto rapidamente".

L'azienda è stata sottoposta a pressioni a Wall Street per dimostrare di poter continuare ad espandere la produzione dopo il 2027 nelle sue principali proprietà di scisto nel Bacino Permiano del Texas occidentale e del Nuovo Messico.

L'accordo aumenterà la spesa in conto capitale di Chevron di circa 1 miliardo di dollari all'anno, portando il suo range annuale a 14-16 miliardi di dollari fino al 2027, ha dichiarato l'azienda.

Chevron è uno dei principali produttori nel bacino di Denver-Julesburg dopo l'acquisizione di Noble Energy per 13 miliardi di dollari nel 2020.

Con l'acquisizione di PDC, Chevron aggiungerà il 10% alle sue riserve provate ad un costo previsto inferiore a 7 dollari al barile, ha dichiarato l'azienda in un comunicato.

Wirth ha detto che l'accordo non impedisce all'azienda di valutare altre potenziali acquisizioni.

"Non abbiamo mai smesso di cercare", ha detto Wirth. "Cerchiamo cose che si adattino strategicamente al nostro portafoglio e che creino valore per gli azionisti". (Relazioni di Sabina Valle a Houston e Arunima Kumar a Bengaluru; Redazione di Will Dunham, Krishna Chandra Eluri e Sharon Singleton)