Finanza China Overseas Land & Investment Ltd.

Azioni

688 HK0688002218

Sviluppo e operazioni immobiliari

Mercato chiuso - Hong Kong S.E. Altri mercati azionari 10:08:20 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
13,96 ^HKD	+8,22%		+21,18%	+1,45%

25/04	China Overseas Land & Investment incrementa l'utile del primo trimestre	MT
25/04	Le azioni di Hong Kong segnano quattro giorni di guadagni grazie alle scommesse rialziste sulla Cina; China Overseas Land sale del 6% grazie al Q1 positivo	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	332.521	184.671	202.041	225.465	150.602	152.791	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	436.114	305.943	339.123	408.399	315.240	327.228	339.891	291.173
P/E ratio	7,32 x	3,56 x	4,08 x	8,47 x	5,43 x	5,59 x	5,33 x	5,01 x
Rendimento	3,36%	7%	6,55%	3,88%	5,81%	5,63%	5,81%	6,25%
Capitalizzazione/Fatturato	1,86 x	0,84 x	0,68 x	1,09 x	0,69 x	0,68 x	0,65 x	0,62 x
Valore dell'impresa/Fatturato	2,44 x	1,39 x	1,14 x	1,98 x	1,44 x	1,46 x	1,45 x	1,18 x
Valore dell'impresa/EBITDA	6,37 x	3,89 x	4,72 x	10,1 x	-	8,16 x	8,02 x	6,61 x
Valore dell'impresa/FCF	106 x	27,2 x	12,8 x	-33,9 x	-	19,2 x	21,6 x	10,8 x
FCF Yield	0,95%	3,68%	7,8%	-2,95%	-	5,22%	4,64%	9,28%
Price to Book	1,08 x	0,5 x	0,48 x	0,56 x	0,37 x	0,36 x	0,35 x	0,33 x
N. Titoli (in migliaia)	10.956.202	10.953.185	10.944.815	10.944.884	10.944.884	10.944.884	-	-
Prezzo di riferimento ²	30,35	16,86	18,46	20,60	13,76	13,96	13,96	13,96
Data di pubblicazione	26/03/20	29/03/21	31/03/22	31/03/23	28/03/24	-	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	178.452	220.642	298.693	206.002	219.235	224.806	234.031	245.909
EBITDA ¹	68.507	78.613	71.892	40.303	-	40.095	42.370	44.044
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	67.983	77.468	74.364	39.850	43.869	38.127	39.445	42.870
Margine operativo	38,1%	35,11%	24,9%	19,34%	20,01%	16,96%	16,85%	17,43%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	70.826	82.186	77.842	41.135	44.513	41.598	43.464	46.665
Risultato netto ¹	45.382	52.140	49.513	26.578	27.723	27.367	28.720	30.552
Margine netto	25,43%	23,63%	16,58%	12,9%	12,65%	12,17%	12,27%	12,42%
EPS ²	4,144	4,738	4,525	2,433	2,533	2,496	2,620	2,785
Free Cash Flow ¹	4.128	11.246	26.450	-12.065	-	17.079	15.757	27.024
Margine FCF	2,31%	5,1%	8,86%	-5,86%	-	7,6%	6,73%	10,99%
FCF Conversion (EBITDA)	6,03%	14,31%	36,79%	-	-	42,6%	37,19%	61,36%
FCF Conversion (Risultato netto)	9,1%	21,57%	53,42%	-	-	62,41%	54,86%	88,45%
Dividendo/Azione ²	1,020	1,180	1,210	0,8000	0,8000	0,7856	0,8114	0,8728
Data di pubblicazione	26/03/20	29/03/21	31/03/22	31/03/23	28/03/24	-	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Fatturato ¹	96.083	99.265	115.391	129.705	165.674	118.723	87.432	95.929	122.718	94.860	130.623	105.723	158.584
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	-	-	37.749	35.651	27.603	12.282	20.518	23.225	14.208	21.312	15.626	23.440
Margine operativo	-	-	-	29,1%	21,52%	23,25%	14,05%	21,39%	18,93%	14,98%	16,32%	14,78%	14,78%
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto	-	22.991	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margine netto	-	23,16%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EPS	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione	-	0,4500	-	0,4500	-	0,4000	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	26/03/20	24/08/20	29/03/21	23/08/21	31/03/22	24/08/22	31/03/23	13/09/23	28/03/24	-	-	-	-

¹HKD in Milioni

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	103.593	121.272	137.082	182.935	164.639	174.437	187.101	138.383
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,512 x	1,543 x	1,907 x	4,539 x	-	4,351 x	4,416 x	3,142 x
Free Cash Flow ¹	4.128	11.246	26.450	-12.065	-	17.079	15.757	27.024
ROE (utile netto/patrimonio netto)	15,8%	14,8%	12,2%	7%	7,04%	6,35%	6,35%	6,43%
ROA (utile netto/totale attivi)	6,13%	5,67%	4,74%	2,74%	2,79%	2,58%	2,59%	2,64%
Totale attività ¹	740.320	918.928	1.044.143	970.353	994.224	1.059.145	1.109.004	1.156.610
Attivo netto per azione ²	28,10	33,90	38,80	37,00	36,90	38,50	40,20	42,00
Cash Flow per azione ²	0,9900	1,060	2,440	-1,040	-	1,620	1,500	4,450
Capex ¹	6.720	14.582	268	701	-	605	1.327	3.563
Capex/Fatturo	3,77%	6,61%	0,09%	0,34%	-	0,27%	0,57%	1,45%
Data di pubblicazione	26/03/20	29/03/21	31/03/22	31/03/23	28/03/24	-	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per China Overseas Land & Investment Ltd.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

13,96 HKD

Prezzo obiettivo medio

17,55 HKD

Differenza / Target Medio

+25,71%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Fatturato trimestrale - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altro sviluppo immobiliare e operazioni

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45%	19,52 Mrd
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16%	27,94 Mrd
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74%	26,97 Mrd
DLF LIMITED	+25,00%	26,95 Mrd
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71%	25,32 Mrd
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49%	22,58 Mrd
EMAAR PROPERTIES	+2,78%	19,59 Mrd
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54%	16,23 Mrd
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80%	14,98 Mrd
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-1,25%	14,69 Mrd

Altro sviluppo immobiliare e operazioni