Rxlive Limited ha concluso un accordo di scambio di azioni per acquisire Claren Energy Corp. (TSXV:CEN) per 57,3 milioni di CAD in una transazione di fusione inversa il 14 aprile 2021. Come corrispettivo, Claren ha accettato di emettere un numero di azioni post-consolidamento agli azionisti di RX Live pari a CAD 15 milioni meno l'indebitamento in essere di RX Live. Le azioni di corrispettivo saranno emesse ad un prezzo presunto di CAD 0,5 per azione post-consolidamento e Claren prevede che alla chiusura della transazione saranno emesse circa 28.987.518 azioni post-consolidamento. Prima della chiusura della transazione, RX Live prevede di effettuare un collocamento privato non intermediato di obbligazioni convertibili non garantite per un importo principale di 1,75 milioni di CAD. Claren è anche lieta di annunciare che realizzerà, attraverso una società di finanziamento a scopo speciale interamente controllata, un finanziamento di collocamento privato intermediato di un massimo di 10,5 milioni di ricevute di sottoscrizione al prezzo di 0,5 CAD per ricevuta di sottoscrizione, per un ricavo lordo di 5,25 milioni di CAD. Claren intraprenderà un consolidamento delle sue azioni comuni sulla base di cinque azioni comuni pre-consolidamento per ogni azione comune post-consolidamento. Claren intende cambiare il suo nome in "RX Live Limited", o altro nome approvato dalle parti, e le azioni comuni di Claren saranno quotate in borsa con un nuovo simbolo di trading e un nuovo CUSIP/ISIN. A partire dal 13 dicembre 2021, RX Live intraprenderà un finanziamento ponte con obbligazioni convertibili per un importo principale di 1.750.000 CAD. Alcuni creditori di RX Live hanno accettato di saldare un debito di 0,65 milioni di CAD a 0,40 CAD per azione post-consolidamento per 826.500 azioni post-consolidamento di Claren. I proventi del finanziamento ponte saranno utilizzati per migliorare la piattaforma RX Live, aumentare l'inventario e ampliare il team di vendita. RX Live presterà anche CAD 300.000 del Finanziamento Ponte a Claren, di cui RXLive perdonerà il 50% dell'importo in sospeso del prestito nel caso in cui l'Operazione non si concluda. Si prevede che le seguenti persone saranno direttori e funzionari di Claren dopo il completamento della transazione; Shahil Patel (Amministratore delegato, Direttore e azionista al 10% dell'emittente risultante), Nilesh Nagar (Co-fondatore, Direttore e azionista al 10% dell'emittente risultante), Matt Anderson (Direttore finanziario e Segretario aziendale), Alan Ridgeway e Wayne Kreppner in qualità di Direttori.

La Transazione è soggetta alla soddisfazione delle consuete condizioni preliminari, tra cui, ma non solo, l'approvazione dello scambio, la ricezione dell'approvazione degli azionisti di Claren, le necessarie approvazioni del Consiglio di Amministrazione, il completamento del finanziamento con ricevuta di sottoscrizione e altre condizioni consuete per una transazione come questa. Il completamento della Transazione doveva avvenire entro il 30 settembre 2021. Successivamente al 31 luglio 2021, la data di completamento è stata prorogata al 31 dicembre 2021. Claren e RX Live hanno concordato di estendere la data di chiusura della Transazione proposta fino al 31 marzo 2022.

Rxlive Limited ha annullato l'acquisizione di Claren Energy Corp. (TSXV:CEN) in una transazione di fusione inversa il 14 aprile 2022.