ZURICH/FRANKFURT (dpa-AFX) - Dopo l'acquisizione faticosamente negoziata del Credit Suisse, in difficoltà, da parte della grande banca svizzera UBS, l'agitazione continua a regnare sui mercati finanziari. Nelle principali borse asiatiche, la tendenza è stata prevalentemente al ribasso lunedì. Anche il principale indice tedesco, il Dax, ha iniziato la giornata con delle perdite. In particolare, le azioni di Deutsche Bank e Commerzbank hanno perso molto valore.

Sia l'accordo da un miliardo di euro in Svizzera che le misure adottate da diverse banche centrali per fornire liquidità al sistema finanziario hanno potuto fare poco per contrastare i timori di una crisi bancaria. L'umore per le banche rimane depresso, gli investitori hanno continuato a ritirarsi. L'euro non ha reagito affatto lunedì mattina. L'oro, invece, è salito in modo significativo: la continua incertezza sui mercati finanziari ha spinto il prezzo dell'oro al di sopra dei 2000 dollari USA lunedì per la prima volta da molto tempo.

Per le banche e le assicurazioni, si è profilata un'altra giornata turbolenta con perdite di prezzo dopo il 'salvataggio di emergenza' di Credit Suisse. Le stesse azioni del Credit Suisse sono crollate di oltre il 60 percento a 0,697 franchi in Svizzera nelle contrattazioni pre-mercato. Le azioni di UBS hanno perso circa il 14 percento. Le azioni di Deutsche Bank sono scese di oltre il nove per cento e quelle di Commerzbank di oltre il sette per cento.

L'incertezza è stata causata dal fatto che i titolari delle obbligazioni quasi-equity del Credit Suisse perderanno completamente il denaro investito nel corso dell'acquisizione. Si tratta delle cosiddette obbligazioni AT1 del valore di 16 miliardi di franchi svizzeri (16,2 miliardi di euro), come hanno annunciato domenica il Credit Suisse e l'autorità di vigilanza finanziaria Finma.

Deutsche Bank, tuttavia, si vede poco colpita da questo. Il gruppo Dax ha un'esposizione "quasi nulla" a queste obbligazioni Credit Suisse, ha spiegato un portavoce lunedì. Secondo un portavoce, Commerzbank non ha affatto investito denaro nelle obbligazioni AT1 del suo rivale svizzero.

UBS sta rilevando la sua più piccola rivale locale per tre miliardi di franchi (ben 3 miliardi di euro). Inoltre, è responsabile di perdite fino a cinque miliardi di franchi. Inoltre, è prevista una garanzia statale sulle perdite di 9 miliardi di franchi e impegni di liquidità fino a 200 miliardi di franchi.

La Banca Nazionale Svizzera (BNS) sostiene la transazione con assistenza di liquidità e concede alle banche un prestito fino a 100 miliardi di franchi. Inoltre, la BNS potrebbe concedere al Credit Suisse un prestito di assistenza alla liquidità fino a 100 miliardi di franchi, garantito da una garanzia di inadempienza del Governo svizzero. Il Governo svizzero ha assicurato a UBS una garanzia di 9 miliardi di franchi. Altre banche centrali hanno accolto con favore le misure.

L'acquisizione della seconda banca svizzera Credit Suisse da parte della più grande UBS è la fusione bancaria più significativa in Europa dalla crisi finanziaria di 15 anni fa. Rappresenta la fine per il Credit Suisse, che ha 167 anni, la cui sede si trova di fronte alla rivale UBS nella Paradeplatz di Zurigo. La fusione è stata preceduta da una maratona di negoziati che hanno coinvolto le due banche e i massimi rappresentanti della politica e delle autorità di vigilanza. Il governo e le autorità di vigilanza erano preoccupati di evitare una conflagrazione.

Il Governo svizzero a Berna era sottoposto a notevoli pressioni per stabilizzare la situazione e sostenere il Credit Suisse. Dopo tutto, Credit Suisse è uno dei maggiori gestori patrimoniali al mondo ed è una delle 30 banche di importanza sistemica globale il cui fallimento scuoterebbe il sistema finanziario internazionale.

Il Presidente della Confederazione Svizzera, Alain Berset, ha dichiarato che "il Consiglio federale è convinto che l'acquisizione sia la soluzione migliore per ripristinare la fiducia". Il Credit Suisse aveva perso la fiducia dei suoi clienti, la liquidità doveva essere garantita. La transazione era importante per la stabilità della piazza finanziaria svizzera, ha aggiunto. Il Presidente della BNS Thomas Jordan ha sottolineato che la reputazione è centrale per l'economia svizzera.

Il Ministro delle Finanze Karin Keller-Suter ha detto che il Governo federale ha concesso la garanzia di 9 miliardi di franchi svizzeri per ammortizzare i rischi del Credit Suisse. "I contribuenti hanno solo un piccolo rischio" - qualsiasi altro scenario avrebbe causato maggiori costi. Ha detto che c'è stato un partner privato e una banca solida che ha rilevato il Credit Suisse. Non si tratta di un salvataggio statale, ha sottolineato il ministro. La Confederazione ha semplicemente assunto una garanzia.

Il Presidente di UBS, Colm Kelleher, ha parlato di un'enorme opportunità per UBS. La combinazione delle due banche avrebbe rafforzato la sua posizione. L'Autorità svizzera di vigilanza sui mercati finanziari (Finma) ha accolto con favore la soluzione di acquisizione e le misure adottate dal Governo federale e dalla Banca Nazionale Svizzera (BNS). Il pericolo di insolvenza era presente presso il Credit Suisse, anche se la banca era rimasta solvibile, ha continuato.

Il Credit Suisse aveva recentemente subito una notevole perdita di fiducia da parte degli investitori. Il prezzo delle azioni era sceso ai minimi storici dopo che il principale investitore della banca aveva escluso di fornire ulteriore capitale e l'istituto continuava a lottare con i flussi di cassa in uscita.

Si prevede che la fusione in un nuovo gigante del settore creerà un'istituzione finanziaria con oltre 5.000 miliardi di dollari di asset in gestione, secondo UBS. Non è stato possibile rilasciare dichiarazioni su eventuali tagli di posti di lavoro, ha dichiarato domenica sera. Insieme, le due istituzioni impiegano circa 120.000 persone.

Il totale di bilancio di UBS, con oltre 72.000 dipendenti, ammontava all'equivalente di 1.030 miliardi di euro nel 2022, quello di Credit Suisse, con ben 50.000 dipendenti, all'equivalente di 535,44 miliardi di euro. UBS ha realizzato un utile di 7,6 miliardi di dollari (attualmente 7,07 miliardi di euro) nel 2022. Il Credit Suisse, invece, ha registrato una perdita di 7,3 miliardi di franchi (7,4 miliardi di euro)./mrd/oe/stw/DP/stk