Finanza Companhia de Saneamento de Minas Gerais

Azioni

CSMG3

BRCSMGACNOR5

Utilities Acqua/altro

Mercato chiuso - Sao Paulo Altri mercati azionari 22:07:00 12/07/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
20,66 ^BRL	+0,29%		-0,14%	+0,88%

30/04	Transcript : Companhia de Saneamento de Minas Gerais, Q1 2024 Earnings Call, Apr 30, 2024
30/04	Companhia de Saneamento de Minas Gerais riporta i risultati degli utili per il primo trimestre conclusosi il 31 marzo 2024	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	8.594	6.219	4.819	5.949	7.766	7.834	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	11.412	9.258	7.571	9.073	11.570	12.185	12.213	11.890
P/E ratio	11,4 x	7,63 x	8,95 x	7,07 x	5,63 x	5,56 x	6,33 x	6,72 x
Rendimento	2,45%	-	5,87%	4,12%	-	6,92%	5,56%	4,78%
Capitalizzazione/Fatturato	1,69 x	1,18 x	0,83 x	0,96 x	1,06 x	1,08 x	1,02 x	0,99 x
Valore dell'impresa/Fatturato	2,24 x	1,75 x	1,3 x	1,47 x	1,58 x	1,69 x	1,59 x	1,51 x
Valore dell'impresa/EBITDA	6,49 x	4,81 x	3,9 x	4,58 x	4,32 x	4,1 x	4,12 x	4,04 x
Valore dell'impresa/FCF	12,1 x	5,36 x	4,61 x	8,74 x	6,94 x	21,6 x	13,1 x	13,3 x
FCF Yield	8,26%	18,6%	21,7%	11,4%	14,4%	4,64%	7,66%	7,51%
Price to Book	1,27 x	0,96 x	0,71 x	0,82 x	1,03 x	0,94 x	0,87 x	0,8 x
N. Titoli (in migliaia)	379.182	379.182	379.181	379.181	379.181	379.181	-	-
Prezzo di riferimento ²	22,66	16,40	12,71	15,69	20,48	20,66	20,66	20,66
Data di pubblicazione	20/03/20	02/03/21	29/03/22	21/03/23	21/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	5.093	5.289	5.830	6.177	7.326	7.225	7.672	7.893
EBITDA ¹	1.758	1.927	1.941	1.982	2.676	2.969	2.963	2.944
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	1.156	1.281	849	1.252	1.886	2.208	2.081	2.216
Margine operativo	22,7%	24,23%	14,56%	20,27%	25,74%	30,56%	27,12%	28,08%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.022	1.105	654,4	1.046	1.786	1.832	1.568	1.623
Risultato netto ¹	754,4	816,5	537,6	843,4	1.379	1.443	1.232	1.168
Margine netto	14,81%	15,44%	9,22%	13,65%	18,83%	19,97%	16,06%	14,79%
EPS ²	1,990	2,150	1,420	2,220	3,640	3,714	3,263	3,072
Free Cash Flow ¹	942,2	1.726	1.644	1.038	1.668	565	935	893
Margine FCF	18,5%	32,64%	28,19%	16,81%	22,77%	7,82%	12,19%	11,31%
FCF Conversion (EBITDA)	53,58%	89,61%	84,7%	52,38%	62,32%	19,03%	31,56%	30,33%
FCF Conversion (Risultato netto)	124,9%	211,43%	305,76%	123,13%	120,92%	39,16%	75,89%	76,48%
Dividendo/Azione ²	0,5553	-	0,7455	0,6471	-	1,431	1,149	0,9872
Data di pubblicazione	20/03/20	02/03/21	29/03/22	21/03/23	21/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato	1.520	1.420	1.521	1.622	1.588	1.712	1.783	1.859	1.971	1.844	-	-	-	-	-
EBITDA ¹	456,1	445,3	492,2	515	530	677,5	647,8	638,9	712	700,7	702,9	804,5	774	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	110,9	261,6	315,9	333,9	343,1	485,6	441,6	444,5	514,1	-	502,9	593,4	552	-	-
Margine operativo	7,3%	18,42%	20,77%	20,59%	21,6%	28,36%	24,77%	23,91%	26,08%	-	-	-	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	239,3	235,8	303,6	267,2	485,6	-	-	459,8	-	378,8	487	441,1	-	-
Risultato netto ¹	64,3	167,5	180,4	227,2	268,3	337,7	249,3	437,1	355,2	351,6	265,1	340,9	308,8	-	-
Margine netto	4,23%	11,79%	11,86%	14,01%	16,89%	19,72%	13,98%	23,51%	18,02%	19,07%	-	-	-	-	-
EPS ²	0,1700	0,4400	0,4800	0,6000	0,7000	0,8900	0,6600	1,150	0,9400	0,9300	0,7836	0,9004	0,9040	-	-
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,3496	0,4495	0,4072	-	-
Data di pubblicazione	29/03/22	02/05/22	02/08/22	03/11/22	21/03/23	02/05/23	31/07/23	26/10/23	21/03/24	29/04/24	-	-	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	2.819	3.040	2.751	3.124	3.804	4.352	4.379	4.056
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,603 x	1,578 x	1,418 x	1,576 x	1,422 x	1,465 x	1,478 x	1,378 x
Free Cash Flow ¹	942	1.726	1.644	1.038	1.668	565	935	893
ROE (utile netto/patrimonio netto)	11,6%	12,4%	8,14%	12%	18,6%	17,4%	12,7%	10,9%
ROA (utile netto/totale attivi)	-	3,5%	4,39%	6,51%	10,1%	9,6%	9,4%	8,9%
Totale attività ¹	-	23.301	12.246	12.956	13.690	15.028	13.106	13.120
Attivo netto per azione ²	17,80	17,00	17,80	19,10	20,00	22,00	23,70	25,70
Cash Flow per azione ²	3,280	4,590	4,420	2,950	4,570	4,660	5,680	-
Capex ¹	302	-	1.012	1.264	1.668	1.726	1.753	1.725
Capex/Fatturo	5,94%	-	17,36%	20,46%	22,77%	23,89%	22,85%	21,85%
Data di pubblicazione	20/03/20	02/03/21	29/03/22	21/03/23	21/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Companhia de Saneamento de Minas Gerais

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

20,66 BRL

Prezzo obiettivo medio

22,28 BRL

Differenza / Target Medio

+7,84%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Fornitura di acqua e sistemi di irrigazione

	Variaz. 1 gen.	Capi.
COMPANHIA DE SANEAMENTO DE MINAS GERAIS	+0,88%	1,44 Mrd
AMERICAN WATER WORKS COMPANY, INC.	+5,37%	27,1 Mrd
GUANGDONG INVESTMENT LIMITED	-23,06%	3,66 Mrd
BEIJING ENTERPRISES WATER GROUP LIMITED	+26,44%	2,83 Mrd
COMPANHIA CATARINENSE DE ÁGUAS E SANEAMENTO - CASAN	-.--%	1,99 Mrd
SJW GROUP	-10,74%	1,88 Mrd
COMPANHIA DE SANEAMENTO DO PARANÁ - SANEPAR	-7,30%	1,48 Mrd
MANILA WATER COMPANY, INC.	+41,40%	1,33 Mrd
MIDDLESEX WATER COMPANY	-9,46%	1,06 Mrd
GUANGDONG SHUNKONG DEVELOPMENT CO.,LTD.	-19,85%	1,03 Mrd

Fornitura di acqua e sistemi di irrigazione