Bridgeport Partners LLC e Centerbridge Partners, L.P. hanno stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Computer Services, Inc. (OTCPK:CSVI) (CSI) da Emeritus John A. Williams e altri per 1,6 miliardi di dollari il 20 agosto 2022. Secondo i termini dell'accordo, gli azionisti di CSI riceveranno 58,00 dollari per azione in contanti. Bridgeport Partners LLC e Centerbridge Partners, L.P. hanno ricevuto una Equity Commitment Letters e una Debt Commitment Letters per il finanziamento dell'acquisizione. Al completamento della transazione, CSI diventerà una società privata e le sue azioni ordinarie non saranno più quotate su alcun mercato pubblico. Al completamento della transazione, CSI intende continuare ad operare sotto la guida dell'Amministratore Delegato David Culbertson e del team dirigenziale di CSI, con la sede centrale che dovrebbe rimanere a Paducah, nel Kentucky. Se l'Accordo viene validamente risolto, CSI pagherà una commissione di risoluzione pari a 49.842.548 dollari e gli acquirenti pagheranno una commissione di risoluzione pari a 99.685.096 dollari in contanti.

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di CSI in occasione dell'Assemblea degli azionisti della Società; il periodo di attesa applicabile ai sensi dell'HSR Act sarà scaduto o terminato, o tutti i consensi richiesti saranno stati ottenuti, e qualsiasi altra approvazione, autorizzazione o scadenza dei periodi di attesa ai sensi di qualsiasi altra legge antitrust applicabile alla Fusione sarà stata ottenuta, o si riterrà ottenuta a seguito della scadenza dei periodi di attesa applicabili; il consenso della FCC sarà stato ottenuto e sarà in pieno vigore; e la revisione normativa e altre condizioni. La transazione segue un solido processo di revisione strategica ed è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di amministrazione di CSI. I consigli di amministrazione di Bridgeport e Centerbridge hanno approvato all'unanimità la transazione. Inoltre, in relazione alla transazione, tutti i membri del Consiglio di amministrazione di CSI e il Fondatore e Presidente Emerito John A. Williams hanno stipulato un accordo di voto e di supporto per votare a favore della transazione. Al 9 novembre 2022, l'Azionista di CSI ha approvato la transazione. La transazione dovrebbe avvenire nel quarto trimestre dell'anno solare 2022. Al 9 novembre 2022, si prevede che la transazione si chiuda il 15 novembre 2022.

Raymond James & Associates, Inc. e Moelis & Company LLC agiscono come consulenti co-finanziari di CSI, mentre Brennan Ryan, John Jennings e Jeff Allred di Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP agiscono come consulenti legali. Goldman Sachs & Co. LLC e Jefferies LLC sono i consulenti finanziari di Centerbridge e Bridgeport. Corey D. Fox, Maggie D. Flores e Dan Hoppe di Kirkland & Ellis LLP sono consulenti legali di Centerbridge. Aviditi Financial, LLC è il consulente per i mercati dei capitali di Bridgeport. Jennifer Haydel Britz, Michael J. Aiello, Sachin Kohli, Sarah C. Borden, Vynessa Nemunaitis di Weil, Gotshal and Manges LLP sono consulenti legali di Bridgeport. Raymond James & Associates, Inc. e Moelis & Company LLC hanno agito come fornitori di fairness opinion per il consiglio di CSI.

Bridgeport Partners LLC e Centerbridge Partners, L.P. hanno completato l'acquisizione di Computer Services, Inc. (OTCPK:CSVI) (CSI) dall'emerito John A. Williams e altri il 16 novembre 2022. Frank Martire, Fondatore di Bridgeport, ricoprirà il ruolo di Presidente del Consiglio di Amministrazione di CSI, unendosi agli attuali membri del Consiglio di Amministrazione, Steve Powless e Culbertson. Anche Jared Hendricks, Amministratore delegato senior di Centerbridge, e Ben Jaffe, Amministratore delegato di Centerbridge, si uniranno al Consiglio di amministrazione di CSI.