Criterium Energy Ltd. (TSXV:CEQ) ha stipulato un accordo di compravendita per acquisire Mont D'Or Petroleum Ltd. (MOPL) da Tourmalet Holdings Ltd. e altri. (MOPL) da Tourmalet Holdings Ltd. e altri per 33,4 milioni di dollari il 14 giugno 2023. Criterium Energy assumerà 32,5 milioni di dollari di debito in essere, che Criterium ridurrà a 19,7 milioni di dollari dopo la chiusura, attraverso pagamenti in contanti (7,9 milioni di dollari) e la conversione in azioni (2,5 milioni di dollari di Azioni Comuni alla chiusura e 2,4 milioni di dollari convertiti nel 2025). Come stabilito nello SPA, Criterium si è impegnato a effettuare i seguenti pagamenti e ad emettere titoli al momento della chiusura: una commissione nominale di 1 dollaro da versare agli attuali azionisti di MOPL, l'emissione di Azioni Comuni equivalenti a 1 milione di dollari a Tourmalet, il pagamento in contanti di 7,9 milioni di dollari a MOPL da distribuire agli attuali finanziatori di MOPL, l'emissione di Azioni Comuni e/o di note convertibili equivalenti a 5,75 milioni di dollari a finanziatori selezionati di MOPL e l'iniezione di capitale circolante in MOPL di circa 8 milioni di dollari. Le Azioni Comuni equivalenti a 1 milione di dollari a favore di Tourmalet soddisfano la commissione dovuta da MOPL a Tourmalet per la negoziazione delle svalutazioni agli attuali finanziatori di MOPL. L'acquisizione è soggetta al completamento dell'Offerta Pubblica da parte di Criterium e all'approvazione di TSXV per l'acquisizione. A partire dall'11 agosto 2023, Criterium Energy prevede che tutte le approvazioni necessarie saranno ricevute a tempo debito e sta estendendo la data di chiusura prevista della transazione alla settimana del 25 settembre 2023 o prima. A partire dal 30 agosto 2023, Criterium non sarà in grado di procedere con l'acquisizione ai termini e alle condizioni attualmente contemplati nell'accordo definitivo. Criterium intende avviare discussioni con gli azionisti e gli stakeholder di MOPL per allineare i termini dell'acquisizione in modo da accrescere la valutazione di Criterium nel contesto delle attuali condizioni di mercato. Se queste discussioni dovessero portare a termini accettabili, Criterium potrebbe annunciare termini e condizioni di finanziamento rivisti, altrimenti prenderà in considerazione opportunità di acquisizione alternative. Al 4 ottobre 2023, Criterium Energy sta aumentando le dimensioni del suo finanziamento per un ricavo lordo aggregato di circa 13,74219 milioni di dollari (18,9 milioni di CAD), composto da una ricevuta di sottoscrizione di azioni per un ricavo lordo di circa 4,87157 dollari (6,7 milioni di CAD) e un prestito convertibile di 8,87062 milioni di dollari (12,2 milioni di CAD). L'acquisizione è subordinata al completamento del finanziamento da parte di Criterium e all'approvazione di TSXV.

Criterium Energy Ltd. (TSXV:CEQ) ha annullato l'acquisizione di Mont D'Or Petroleum Ltd. (MOPL) da Tourmal. (MOPL) da Tourmalet Holdings Ltd. e altri il 30 agosto 2023.