DDH1 Limited (ASX:DDH) ha raggiunto un accordo non vincolante per acquisire le attività di perforazione di Swick Mining Services Limited (ASX:SWK) per 97,7 milioni di AUD il 12 ottobre 2021. Nell'ambito di uno Schema of Arrangement gli azionisti di Swick riceveranno 0,2970 nuove azioni DDH1 per ogni azione Swick detenuta. Inoltre, gli azionisti di Swick riceveranno anche azioni Orexplore. DDH1 prevede di emettere circa 84.2 milioni di nuove azioni DDH1 al completamento. Al completamento della transazione proposta, gli azionisti di Swick possiederanno circa 19.7% del commercio unito. La transazione proposta valuta Swick Drilling Business a un valore aziendale di 115 milioni di AUD – 3.8x FY21 Drilling Business EBITDA e 6.7x FY21 Drilling Business Pro-Forma EBIT. Swick Drilling business ha riportato un EBITDA di 30,4 milioni di AUD e un EBIT di 17,2 milioni di AUD per l'anno finanziario concluso il 30 giugno 2021. La transazione proposta è subordinata, tra l'altro, alla negoziazione di un accordo vincolante di implementazione dello schema tra le parti, che dovrebbe avvenire a breve. La transazione è conforme ai vari argomenti, compreso la finalizzazione e l'esecuzione di un accordo di attuazione dello schema, per approvazione dai bordi di DDH1 e di Swick, assicurando le approvazioni regolarici per la transazione proposta, l'approvazione dell'azionista di Swick, l'approvazione della corte ed incontrando altre circostanze usuali; ed approvazione del bordo di revisione di investimento straniero (FIRB). Subordinatamente alla stipula dell'Accordo di attuazione dello Schema, il Consiglio di amministrazione di Swick intende raccomandare all'unanimità la Transazione proposta agli azionisti (a condizione che non vi siano proposte superiori e che l'esperto indipendente raccomandi la Transazione proposta). La transazione dovrebbe avvenire dopo il completamento della scissione di Orexplore da parte di Swick. La transazione proposta si pensa che sia circa 10% - 15% accretive dei guadagni basati su DDH1 e Swick’ la prestazione di FY21 e le sinergie conservative che sono realizzate. Moelis Australia Securities Pty Ltd. ha agito come consulente finanziario e Clayton Utz ha agito come consulente legale di DDH1 Limited. Shaw e soci limitati agiti come consigliere finanziario e HWL Ebsworth Lawyers Pty Ltd. agito come consulente legale a Swick Mining Services Limited. Jamie Litchen, Jonathan Sherman, James Lyle e Stacey Weltman di Cassels hanno agito come consulenti legali di DDH1. Il 17 gennaio 2022, Swick Mining Services Limited ha approvato la transazione. Il 7 febbraio 2022, Swick è lieta di annunciare che Swick ha depositato oggi presso la Australian Securities and Investment Commission (ASIC) una copia degli ordini della Corte Suprema dell'Australia Occidentale (Ordini) che approva lo schema di accordo in base al quale DDH1, attraverso la sua controllata al 100% DDH1 FinCo Pty Ltd, acquisirà tutte le azioni di Swick. Lo schema si pensa che sia implementato il 16 febbraio 2022 e sull'implementazione, tutti gli azionisti eleggibili di Swick riceveranno 0.2970 nuove parti di DDH1 per ogni parte di Swick tenuta alla data record del 9 febbraio 2022. DDH1 Limited (ASX:DDH) ha completato l'acquisizione dell'attività di perforazione di Swick Mining Services Limited da Swick Mining Services Limited (ASX:SWK) il 16 febbraio 2022.