Distribution Solutions Group, Inc. ha acquisito HISCO, Inc. dai suoi dipendenti per circa 270 milioni di dollari.
08 giugno 2023
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Distribution Solutions Group, Inc. ha stipulato un accordo definitivo per acquisire HISCO, Inc. dai suoi dipendenti per circa 270 milioni di dollari il 30 marzo 2023. Distribution Solutions pagherà un ulteriore pagamento di earn-out fino a 12,6 milioni di dollari, a condizione che Hisco raggiunga determinati obiettivi di performance. DSG pagherà anche 37,5 milioni di dollari in contanti o in azioni ordinarie DSG come bonus di mantenimento a determinati dipendenti di Hisco che rimarranno impiegati presso Hisco o le sue affiliate per dodici o più mesi dopo la chiusura della transazione. La transazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di DSG ed è soggetta all'approvazione normativa HSR e alle consuete condizioni di chiusura. La chiusura della transazione è prevista per il secondo trimestre del 2023. La transazione sarà finanziata utilizzando una combinazione della linea di credito impegnata ampliata di Distribution Solutions e circa 100 milioni di dollari di azioni da raccogliere in diritti. Si prevede che la leva del debito netto di Distribution Solutions sull'EBITDA rettificato sarà compresa tra 3,25x e 3,50x al momento della chiusura. DSG combinerà le attività di TestEquity e Hisco. Per l'anno fiscale conclusosi il 31 ottobre 2022, Hisco ha generato vendite superiori a 400 milioni di dollari e un EBITDA rettificato di circa 29 milioni di dollari. Piper Sandler & Co. ha agito come consulente finanziario e Mayer Brown LLP ha svolto il ruolo di consulente legale di DSG per questa acquisizione.
Distribution Solutions Group, Inc. ha completato l'acquisizione di HISCO, Inc. dai suoi dipendenti l'8 giugno 2023.
Distribution Solutions Group, Inc. è una società di distribuzione specializzata. L'azienda si occupa di fornire soluzioni di distribuzione a valore aggiunto ai mercati della manutenzione, riparazione e operazioni (MRO), dei produttori di apparecchiature originali (OEM) e della tecnologia industriale. La Società opera attraverso tre segmenti: Lawson, Gexpro Services e TestEquity. Lawson è un distributore di prodotti e servizi per il mercato MRO industriale, commerciale, istituzionale e governativo. Lawson distribuisce principalmente prodotti MRO ai suoi clienti attraverso una rete di rappresentanti di vendita negli Stati Uniti e in Canada. TestEquity è un distributore di apparecchiature e soluzioni di test e misurazione, forniture per la produzione elettronica e kit di strumenti dei suoi partner di produzione. Gexpro Services della Società è un fornitore di soluzioni per la catena di fornitura globale, specializzato nello sviluppo di programmi di gestione della linea di produzione, aftermarket e installazione sul campo mission critical.
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