EAGLE BANCORP, INC. Gli alti tassi di interesse e i costi dei prestiti hanno aumentato le preoccupazioni per le insolvenze nel mercato CRE, che è già in crisi a causa degli edifici per uffici vuoti nell'era post-pandemica, spingendo le banche a creare fondi di emergenza per le potenziali insolvenze.
L'attenzione degli investitori quest'anno si concentra sull'esposizione al CRE nei libri di prestiti degli istituti di credito regionali, dopo che New York Community Bancorp ha registrato una perdita trimestrale a sorpresa a gennaio, a causa di svalutazioni sui prestiti legati al settore.
Le azioni di Eagle hanno toccato il minimo degli ultimi sei mesi e sono state scambiate in ribasso del 12% giovedì, un giorno dopo aver riportato un aumento di quasi sei volte degli accantonamenti per perdite su crediti che hanno portato a una perdita a sorpresa nel primo trimestre.
Tuttavia, gli accantonamenti maggiori erano dovuti alla debolezza di un solo immobile ad uso ufficio e non erano indicativi di altri prestiti nel suo portafoglio di uffici e CRE, ha dichiarato Eagle.
Gli analisti di KBW hanno detto che, sebbene i risultati presentino un "rumore del credito" dovuto all'esposizione agli uffici, sono incoraggiati dall'elevato livello di capitale della banca.
Il rapporto di capitale common equity tier 1 della banca - una metrica abituale utilizzata per misurare la solidità patrimoniale di una banca - era del 9,34% rispetto al 9,02% dell'anno precedente.
Ha riportato una perdita di 1 centesimo per azione per il primo trimestre, rispetto ad un utile di 78 centesimi per azione dell'anno precedente.
Anche gli accantonamenti per perdite su crediti di Valley National sono saliti a 45,3 milioni di dollari, rispetto ai 9,5 milioni di dollari dell'anno precedente. Oltre ai CRE, i portafogli di prestiti commerciali e industriali della banca, nonché quelli per l'edilizia, hanno determinato l'aumento degli accantonamenti.
"Lo consideriamo un trimestre misto per l'azienda", ha scritto l'analista di J.P. Morgan Steven Alexopoulos in una nota.
"Con tutti gli occhi puntati sulla qualità del credito, data la concentrazione dell'azienda nei prestiti CRE, mentre la qualità del credito è rimasta stabile, l'aumento delle riserve implica un contenuto di perdite più elevato nel portafoglio".
L'esame delle banche regionali è aumentato dopo che l'anno scorso i fallimenti di Silicon Valley Bank, Signature Bank e First Republic Bank si sono ripercossi sul sistema finanziario globale.
Le azioni di Valley sono scese dell'1% dopo aver subito un calo del 7,6% all'inizio della sessione. L'utile netto è stato di 18 centesimi per azione nei tre mesi conclusi il 31 marzo, contro i 28 centesimi dell'anno precedente. (Relazioni di Manya Saini a Bengaluru; Redazione di Shilpi Majumdar e Krishna Chandra Eluri)
