Eddy Smart Home Solutions Inc. ha stipulato una lettera di intenti per acquisire Aumento Capital VIII Corp. (TSXV:AMU.P) in un'operazione di fusione inversa per 40,6 milioni di CAD il 21 giugno 2021. Eddy Smart Home Solutions Inc. ha stipulato un accordo di fusione per acquisire Aumento Capital VIII Corp. in un'operazione di fusione inversa il 13 settembre 2021. L'addendum all'accordo di fusione è stato stipulato il 15 dicembre 2021. Nell'ambito della transazione, i titolari di tutte le azioni emesse e in circolazione nel capitale di Eddy riceveranno azioni ordinarie dell'Emittente risultante ad un prezzo di emissione presunto di CAD 0,6 per azione in cambio di tutte le Azioni Eddy in circolazione. Subito dopo il completamento della transazione su una base non diluita, gli attuali azionisti di Aumento possiederanno 2 milioni di azioni ordinarie dell'Emittente risultante (si prevede circa il 3%) e i titolari di azioni ordinarie Eddy esistenti immediatamente prima della transazione (comprese le azioni ordinarie Eddy emesse alla conversione delle ricevute di sottoscrizione, le azioni di classe B Eddy e il debito convertibile Eddy) si prevede di possedere circa 67,7 milioni di azioni comuni dell'Emittente risultante (si prevede circa il 97%). Tutti i warrant in circolazione e le stock option di Eddy saranno sostituiti con titoli convertibili o scambiabili equivalenti di Aumento che danno diritto ai loro titolari di acquistare Azioni Aumento al posto di Azioni Eddy regolati per riflettere il rapporto di cambio delle Azioni Eddy per le Azioni Aumento, e tutte le obbligazioni convertibili in circolazione di Eddy convertire in Azioni Eddy prima di essere scambiati con Azioni Aumento al rapporto di scambio. Come da articolo di addendum del 15 dicembre 2021, ogni Warrant Eddy, diverso dai Warrant Agente di Collocamento Privato, in circolazione immediatamente prima del Tempo di Efficacia sarà scambiato con 0.504867 di un Warrant di Sostituzione Aumento Eddy esercitabile per acquistare 1 azione comune dell'Emittente risultante ad un prezzo di esercizio pari al prezzo di esercizio esistente del Warrant Eddy diviso per 0.504867. Ogni Private Placement Agent Warrant in circolazione immediatamente prima dell'Effective Time sarà scambiato con 0.504867 di un Aumento Agent Replacement Warrant esercitabile per l'acquisto di 2 azioni comuni dell'Emittente Risultante ad un prezzo di esercizio pari al prezzo di esercizio esistente del Private Placement Agent Warrant diviso per 0.504867. La transazione si pensa che sia completata per mezzo di uno scambio di parti, di un'amalgama o di un'altra forma di combinazione di affari, con conseguente Eddy che diventa una filiale interamente di proprietà di Aumento. Il nome dell'emittente risultante sarà cambiato in Eddy Smart Home Solutions Inc. o altro nome che potrà essere scelto da Aumento e Eddy. Il nome di Amalco sarà 2865357 Ontario Inc. L'Emittente risultante sarà un emittente di tecnologia e continuerà a svolgere l'attività di Eddy. In relazione alla transazione, Eddy ha stipulato una lettera di incarico datata 23 giugno 2021 con Canaccord Genuity Corp. in qualità di lead agent e bookrunner in relazione a un brokered private placement di un minimo di 16,7 milioni e un massimo di 25 milioni di ricevute di sottoscrizione di Eddy a un prezzo di CAD 0,60 per ricevuta di sottoscrizione per proventi lordi aggregati di un minimo di CAD 10 milioni e un massimo di CAD 15 milioni. Il numero minimo di amministratori di Amalco sarà 1 e il numero massimo di amministratori di Amalco sarà 10. Il numero dei primi amministratori di Amalco sarà 1 e il primo amministratore di Amalco sarà Travis Allan. Ai sensi della Sezione 2.2(g), l'unico funzionario di Amalco, fino a quando non sarà modificato o aggiunto dal consiglio di amministrazione di Amalco, sarà Roger Daher, Presidente e Segretario. Il numero minimo di amministratori dell'Emittente risultante sarà 3 e il numero massimo di amministratori dell'Emittente risultante sarà 15. Ai sensi della Sezione 2.3(e) e della Sezione 2.3(f) il management e il consiglio di amministrazione dell'Emittente risultante saranno sostituiti da Travis Allan come Amministratore Delegato e Direttore e Boris Baril come Direttore Finanziario, insieme ad altri quattro candidati di Eddy e un candidato di Aumento al consiglio di amministrazione. Inoltre, al completamento della transazione, si prevede che gli amministratori e i funzionari dell'Emittente risultante saranno costituiti da Sajid Khan come Chief Operating Officer, Mark Silver come presidente esecutivo e direttore, Roger Daher, Chris Gower, Gary Goodman e George Krieser come direttori, e Nadine Evans come segretario aziendale. Come da addendum, la Sezione 2.3(e) dell'Accordo di fusione sarà modificata sostituendo il nome Roger Daher con Paul Pathak, la Sezione 2.2 (g) dell'accordo di fusione sarà modificato sostituendo il nome Roger Daher con Travis Allan e la sezione 2.3 (f) dell'accordo di fusione sarà modificata aggiungendo il nome Nadine Evans, segretario aziendale. La transazione è soggetta alla soddisfazione delle condizioni di chiusura abituali, compresa l'accettazione del TSXV; e qualsiasi altra autorità governativa applicabile, ciascuno dei principali azionisti di Aumento, amministratori e funzionari di Aumento deve aver stipulato un accordo di sostegno, consiglio di amministrazione di Eddy che approva il presente accordo, il debito convertibile deve essere stato convertito in conformità con i suoi termini, Aumento deve avere un capitale circolante minimo di CAD 350.000 assumendo il pagamento, prima della data di chiusura, la conversione di tutte le emesse e in circolazione Eddy Classe B Preferred Shares deve essersi verificato, soddisfacente completamento della due diligence da ciascuno di Aumento e Eddy; l'approvazione da parte del consiglio di amministrazione di Aumento; l'esecuzione del Contratto Definitivo; l'approvazione del cambio di nome da parte degli azionisti di Aumento; il ricevimento di tutte le approvazioni richieste e le approvazioni di terzi, le autorizzazioni e i consensi relativi alla transazione, comprese, a titolo esemplificativo, tutte le approvazioni degli azionisti di Aumento e Eddy che detengono almeno il 66 2/3% dei titoli di voto Eddy emessi e in circolazione, come richiesto; ciascuno dei direttori e dei funzionari di Aumento avrà fornito le loro dimissioni e il rilascio reciproco condizionato alla chiusura, il completamento del collocamento privato; e l'approvazione del TSXVs per la quotazione delle azioni comuni dell'emittente risultante. La transazione non è conforme all'approvazione degli azionisti di Aumento. Tuttavia, Aumento terrà una riunione speciale dei suoi azionisti prima della fine dell'anno per approvare alcune questioni relative alla transazione. Le parti useranno i loro sforzi commerciali ragionevoli per causare la data effettiva per accadere su o circa il 30 novembre 2021 o appena dopo come ragionevolmente possibile e, in ogni caso non più successivamente del 31 gennaio 2022. A partire dal 10 gennaio 2022, Aumento ha ricevuto l'approvazione condizionata dal TSX Venture Exchange. A partire dal 10 gennaio 2022, la transazione dovrebbe chiudersi il 12 gennaio 2022 o intorno ad esso. Eddy intende tenere una riunione speciale dei suoi azionisti per approvare l'amalgama prima della fine dell'anno 2021. Janan Paskaran di Torys LLP ha agito come consulente legale di Eddy Smart Home Solutions. Paul Pathak di Chitiz Pathak LLP ha agito come consulente legale di Aumento. TSX Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Aumento. Eddy Smart Home Solutions Inc. ha completato l'acquisizione di Aumento Capital VIII Corp. (TSXV:AMU.P) in un'operazione di fusione inversa il 13 gennaio 2022. Si prevede che le azioni dell'emittente risultanti riprenderanno le negoziazioni sotto il simbolo EDY il 21 gennaio 2022 o intorno a tale data.