Equita S p A : Group Relazione Finanziaria Semestrale 2023

Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2023

Il 2023 è un traguardo importante perché segna il cinquantesimo anniversario della nascita di Euromobiliare, oggi Equita, e il decimo anno di collaborazione con Università Bocconi per promuovere i mercati dei capitali.

Da qui l'idea di celebrare queste due tappe importanti con un reportage sulla storia della nostra investment bank - che ha fatto dell'indipendenza e della professionalità i suoi punti di forza - dal titolo "Una primula bianca nell'economia italiana" realizzato da Federico Fubini, e il libro "Capital Markets" che riassume le lezioni di dieci anni di ricerca sui mercati dei capitali, a cura di Stefano Caselli e Stefano Gatti dell'Università Bocconi.

Il Team Equita

1. Vitale pensava che ogni operazione dev'essere vantaggiosa non solo per l'azienda, ma per un insieme ampio di interessi: gli azionisti, il mercato e la sua liquidità, la crescita economica. Questi principi vivono ancora nel codice genetico dell'azienda.

1. Era il punto fondamentale: il valore di Euromobiliare erano le sue persone, l'abilità e la cocciutaggine dei broker, la capacità degli analisti di ricerca, l'abilità e la caparbietà dell'accompagnare le operazioni di finanza straordinaria delle imprese, la disponibilità di molti a stare in piedi fino alle tre di notte ogni volta che c'era da chiudere un'operazione.

Frasi estratte dal reportage "Una primula bianca nell'economia italiana. Mezzo secolo di Equita nel segno dell'indipendenza"

Informazioni chiave

Società capogruppo	EQUITA Group S.p.A.
Sede Legale	Via Filippo Turati, 9 - 20121 Milano
Codice Fiscale e Partita IVA	09204170964
Numero identificativo	20070.9
Capitale Sociale (i.v.)	€11.633.349,80
Numero iscrizione Registro Imprese	2075478
Mercato di quotazione	Euronext Milan - Segmento STAR, Borsa Italiana
Ticker societario sul mercato	BIT: EQUI

Nota: informazioni aggiornate alla data della presente relazione

Governo societario

Consiglio di Amministrazione	Collegio Sindacale
Sara Biglieri	Presidente	Franco Fondi	Presidente
Andrea Vismara	Amministratore Delegato	Andrea Serra	Sindaco effettivo
Stefania Milanesi	Consigliere	Andrea Conso	Sindaco effettivo
Stefano Lustig	Consigliere
Silvia Demartini	Consigliere (indipendente)
Michela Zeme	Consigliere (indipendente)
Matteo Bruno Lunelli	Consigliere (indipendente)

Società di Revisione

EY S.p.A.

Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Stefania Milanesi (Chief Financial Officer e Chief Operating Officer)

Indice

Introduzione	4
Relazione intermedia sulla gestione	10
Scenario Macroeconomico	10
Analisi di mercato e tendenze di business	11
Performance finanziaria del Gruppo	12
Commento alle voci patrimoniali	28
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo	30
Evoluzione prevedibile della gestione	30
Le principali iniziative del 2023	31
…di Business	31
…di governance	35
Altre informazioni	35
Attività di ricerca e sviluppo	35
Processo di semplificazione normativa - Consob n. 18079 del 20 gennaio 2012	35
Rapporti con parti correlate	36
Sedi Secondarie	36
Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari	37
Prospetti contabili	38
Parte A - Politiche contabili	45
Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale	54
Parte C - Informazioni sul conto economico	80

		Relazione di Gestione	4
		Relazione Finanziaria Intermedia 2023
Introduzione
Highlights e dati di sintesi al 30 giugno 2023
Ricavi Netti da clienti	Ricavi Netti Consolidati
€39,7 m	€42,8 m
Compensation/Revenues ratio	Cost/Income ratio
47%	73%
Utile ante imposte	Utile Netto Consolidato
€11,7 m	€8,0 m
Return on Tangible Equity (ROTE)	IFR Ratio
23%	5,4x
n. dipendenti al giugno '23
195
Conto economico sintetico
(€m)	1H'23	1H'22	Var. %
Global Markets	20,7	19,7	5%
Investment Banking	17,8	24,4	(27%)
Alt. Asset Management (portfolio)	4,4	4,0	8%
Ricavi netti	42,8	48,2	(11%)
Costo del personale	(20,0)	(22,5)	(11%)
Costi Operativi	(11,1)	(9,3)	20%
Utile ante imposte	11,7	16,4	(29%)
Tasse	(3,4)	(4,7)	(27%)
Minorities	(0,1)	(1,4)	(92%)
Utile netto ex - LTIP	8,1	10,3	(21%)
LTIP - Long Term Incentive Plan	(0,1)	n.a.	n.s.
Utile Netto	8,0	10,3	(22%)

Note: "Ricavi netti" = voce CE110 Margine di intermediazione + CE200 Utile (perdite) delle partecipazioni; "Costo del personale"=voce CE140a) Spese del personale - "Amministratori e sindaci"+"Advisory Board & professional"; "Altre spese amministrative" = voce CE120 "Rettifiche e riprese di valore nette per rischio di credito" + CE140a) altre spese ministrative+ "Amministratori e sindaci"-"Advisory Board & professional" + CE160 Rettifiche di valore nette su attività materiali + CE170 Rettifiche di valore nette su attività immateriali + CE180 altri proventi e oneri di gestione; "Imposte"=voceCE250 imposte sul reddito del periodo; "Utile netto del periodo"=voce280 Utile (perdita) del periodo.