Fast Radius, Inc. ha firmato un accordo di fusione per acquisire ECP Environmental Growth Opportunities Corp. (NasdaqCM:ENNV) (ENNV) per circa 970 milioni di dollari in un'operazione di fusione inversa il 18 luglio 2021. ENNV emetterà circa 100 milioni di azioni come corrispettivo, di cui 10 milioni di azioni saranno emesse al raggiungimento di determinate soglie di rendimento durante il periodo di cinque anni successivo alla data della chiusura in aggregato in 2 tranche uguali. Alla chiusura della fusione ENNV sarà rinominata “Fast Radius, Inc. e dovrebbe rimanere quotata al NASDAQ. Ogni azione emessa e in circolazione del capitale sociale di Fast Radius sarà convertita nel diritto di ricevere (i) un numero di azioni di ENNV Class A Common Stock, determinato moltiplicando tale azione per un importo pari al Merger Consideration Exchange Ratio, con tutte le azioni di ENNV Class A Common Stock detenute da un titolare immediatamente dopo aggregate e arrotondate per difetto alla più vicina azione intera, e (ii) un numero di Fast Radius Earn Out Shares (come definito nel presente documento) determinato in conformità ai termini del Merger Agreement. Ogni opzione di acquisto di azioni ordinarie di Fast Radius in circolazione sarà convertita in un'opzione di acquisto di azioni ordinarie di classe A di ENNV. Ogni premio in azioni limitate relativo ad azioni di Fast Radius Common Stock in circolazione sarà convertito in un premio in azioni limitate relativo ad azioni di ENNV Class A Common Stock, ogni premio in azioni limitate relativo ad azioni di Fast Radius Common Stock (ciascuno, una “Fast Radius RSU”) che altrimenti maturerebbe al Closing a condizione che il relativo titolare continui a prestare servizio fino al Closing o che sia maturato ma non liquidato al Closing (ciascuno, una “RSU Maturata”) accelererà automaticamente la maturazione e diventerà pienamente maturata a partire da subito prima del Momento di Efficacia e sarà annullata e convertita a partire dal Momento di Efficacia nel diritto a ricevere (i) un'emissione di un numero di azioni di ENNV Class A Common Stock pari al prodotto di (1) il numero di tali RSU Fast Radius, moltiplicato per (2) il Merger Consideration Exchange Ratio, con eventuali frazioni di azioni arrotondate per difetto alla più vicina azione intera, e (ii) un numero di Fast Radius Earn Out Shares determinato in conformità ai termini dell'accordo di fusione, ciascun premio RSU Fast Radius (diverso dalle RSU Vested) che sia allora in circolazione sarà convertito in un premio di restricted stock units relative ad azioni di ENNV Class A Common Stock (ciascuno, un “ENNV RSU Award”) sostanzialmente agli stessi termini e condizioni di tali premi RSU di Fast Radius, ad eccezione del fatto che (i) tali ENNV Restricted Stock Unit Award rappresenteranno un diritto a ricevere un numero di azioni di ENNV Class A Common Stock pari al prodotto di (A) il numero di azioni di Fast Radius Common Stock soggette a tale premio Fast Radius Restricted Stock Unit immediatamente prima del Tempo di Efficacia, moltiplicato per (B) il Company Award Exchange Ratio, con eventuali frazioni di azioni arrotondate per difetto alla quota intera più vicina. A partire dal 27 dicembre 2021, l'accordo di fusione è stato modificato in aggiunta all'approvazione da parte degli azionisti di ENNV del proposto certificato di incorporazione di ENNV, che sarà rinominata “Fast Radius, Inc.” in relazione alla Fusione, le parti hanno concordato una condizione di chiusura reciproca che la Proposta di Emendamento sia stata approvata alla riunione degli azionisti dell'Acquirente con il voto affermativo dei titolari di una maggioranza delle azioni in circolazione di azioni ordinarie di Classe A, del valore nominale di $0,0001 per azione (“ENNV Class A common stock”), di ENNV, votando separatamente come una singola classe. In concomitanza con l'esecuzione dell'accordo di fusione, ENNV ha stipulato accordi di sottoscrizione con gli investitori del PIPE, compresi, tra gli altri, UPS, Palantir e lo Sponsor. In base agli accordi di sottoscrizione, gli investitori PIPE hanno accettato di sottoscrivere e acquistare, e ENNV ha accettato di emettere e vendere, agli investitori PIPE un totale di 7,5 milioni di azioni di ENNV Class A Common Stock per un totale di circa 75 milioni di dollari, in un collocamento privato. Il 31 gennaio 2022, le parti hanno stipulato termini di accordo modificati in base ai quali il prezzo di acquisto di base è stato ridotto da $1 miliardo a $750 milioni. ENNV emetterà fino a 75.000.000 azioni di nuova emissione di azioni ordinarie della classe A, valore nominale $0.0001 per azione, di ENNV in relazione alla fusione, fino a 65.000.000 azioni di cui saranno emesse o soggette ai premi di ENNV alla chiusura della fusione e 10.000.000 azioni di cui saranno emesse al raggiungimento di determinate soglie di prestazione precedentemente divulgate. Alla chiusura della combinazione aziendale, l'azienda combinata sarà denominata “Fast Radius, Inc.” e le sue azioni ordinarie saranno quotate al NASDAQ con il nuovo simbolo di ticker “FSRD.” A partire dal 14 dicembre 2021, Fast Radius ha annunciato i seguenti quattro candidati al consiglio di amministrazione post completamento: Matt Maloney, Betsy Ziegler, Matt Flanigan, Steve Koch. La transazione è conforme alle approvazioni richieste degli azionisti di ENNV e del raggio veloce, regolatore approvazione, altre condizioni di chiusura usuali, la dichiarazione di registrazione che è diventata efficace secondo il Securities Act, tutti i periodi di attesa (ed eventuali estensioni dello stesso) applicabili alle transazioni ai sensi della legge Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976 sono scaduti o sono stati terminati, non è in vigore alcun ordine governativo o legge che impedisca o proibisca il consumo della fusione, ENNV che ha almeno $5.000.001 delle attività tangibili nette dopo avere dedotto l'importo richiesto per soddisfare tutti i rimborsi dagli azionisti di ENNV in relazione alla chiusura ed aggiungendo i ricavati lordi aggregati ricevuti da ENNV, le parti del titolo comune della classe A di ENNV da emettere in relazione alla fusione che è stata approvata per la lista sul Nasdaq, conforme soltanto all'avviso di emissione. La fusione è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di Fast Radius e di ENNV. Il 13 gennaio 2022, ENNV ha annunciato che la Securities and Exchange Commission ha dichiarato effettiva la sua dichiarazione di registrazione sul modulo S-4, che include una dichiarazione di delega definitiva in relazione alla riunione degli azionisti. La transazione, e le varie proposte che danno effetto alla stessa, sono state approvate dal voto richiesto degli azionisti di ENNV in una riunione speciale degli azionisti di ENNV tenuta il 2 febbraio 2022. La transazione dovrebbe essere consumata nel quarto trimestre del 2021. Al 31 gennaio 2022, la combinazione dovrebbe chiudersi il 4 febbraio 2022. David Kurzweil, David Owen e Ryan Maierson di Latham and Watkins LLP hanno agito come consulenti legali per ECP Environmental, Scott Kapp, Adam Spector, Neal Aizenstein, Jeffrey Selman, Michelle Lara, Stacy Paz, Sameer Ghaznavi e Jeffrey C. Selman di DLA Piper LLP (USA) hanno agito come consulenti legali per Fast Radius. Credit Suisse Securities (USA) LLC e Citigroup Global Markets Inc. hanno agito come consulenti finanziari per Fast Radius, Inc. Barclays Capital Inc. e Morgan Stanley & Co. LLC hanno agito come consulenti finanziari per ENNV. American Stock Transfer & Trust Company, LLC ha agito come agente di trasferimento per ECP. Fast Radius, Inc. ha completato l'acquisizione di ECP Environmental Growth Opportunities Corp. (NasdaqCM:ENNV) in un'operazione di fusione inversa il 4 febbraio 2022.