22 settembre 2023 richiesta n. 18 di conversione parziale della seconda tranche del prestito obbligazionario convertibile cum warrant riservato a negma group investment ltd sottoscritto in data 10 marzo 2023 e deliberato nell’assemblea del 22 marzo 2023; • comunicazione ai sensi dell’art. 17 del regolamento euronext growth milan: variazione capitale sociale

FENIX ENTERTAINMENT S.p.A.

• RICHIESTA N. 18 DI CONVERSIONE PARZIALE DELLA SECONDA TRANCHE DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO CONVERTIBILE CUM WARRANT RISERVATO A NEGMA GROUP INVESTMENT LTD SOTTOSCRITTO IN DATA
  10 MARZO 2023 E DELIBERATO NELL'ASSEMBLEA DEL 22 MARZO 2023;
• COMUNICAZIONE AI SENSI DELL'ART. 17 DEL REGOLAMENTO EURONEXT
  GROWTH MILAN: VARIAZIONE CAPITALE SOCIALE

Roma, 22 settembre 2023 - Fenix Entertainemnt S.p.A ("Fenix"), (Ticker FNX) società quotata sul sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan e attiva nella produzione di contenuti cinematografici e televisivi, nonché nel campo musicale e in quello del Marketing e Pubblicità, rende noto che, con riferimento alla prima tranche del prestito obbligazionario convertibile (il "POC") di cui al contratto (il "Contratto"), concluso in data 10 marzo 2023 e deliberato nell'Assemblea del 22 marzo 2023, sottoscritto da parte di Negma Group Investment Ltd ("Negma"), la Società ha ricevuto, in data odierna, da parte di Negma, la richiesta n.18 di conversione parziale (la "Conversione") di n.10 obbligazioni, per un controvalore di Euro 100.000 a valere sulla seconda tranche del POC, sottoscritta in data 28 marzo 2023, di complessivi Euro 1.000.000, comprensivi della commitment fee di Euro 100.000, pari a n. 100 obbligazioni. Si ricorda che oltre alla prima tranche, tale sottoscrizione comprendeva anche la seconda tranche e parte della terza, per un valore nominale totale pari ad Euro 2.250.000 corrispondenti a n. 225 obbligazioni. Si ricorda, inoltre, che in data 7 agosto 2023 è stata sottoscritta una ulteriore quota (la seconda) della terza tranche che comprende 31 obbligazioni pari a nominali Euro 310.000, pertanto il valore nominale totale ad oggi sottoscritto risulta pari ad Euro 2.560.000, corrispondenti a 256 obbligazioni.

Il numero di azioni oggetto delle conversioni odierne è stato determinato in conformità al dettato del Contratto sulla base del 93% (novantatré percento) del più basso VWAP giornaliero (prezzo medio ponderato per i volumi delle transazioni) registrato dalle azioni FENIX durante i 15 giorni di borsa aperta antecedenti la data odierna. Il prezzo, così determinato, è risultato essere pari ad Euro 0,006 per azione per entrambe le richieste di conversione: pertanto, le obbligazioni oggetto di conversione danno diritto a Negma di sottoscrivere n. 7.142.857 di azioni ordinarie di nuova emissione FENIX che saranno emesse nei termini contrattuali e avranno le medesime caratteristiche delle azioni già in circolazione alla data odierna. Il suddetto prezzo di conversione pari ad Euro 0,006 è stato calcolato arrotondando per difetto il più basso VWAP giornaliero degli ultimi 15 giorni pari ad Euro 0,0067 successivamente all'applicazione del fattore di sconto pari al 93%. Si ricorda come con l'emissione della prima tranche, della seconda tranche e di parte della terza tranche, a Negma siano stati attribuiti n. 1.125.000 warrant il cui prezzo di esercizio è pari ad Euro 0,4 determinato nella misura pari al 130% del VWAP medio degli ultimi 15 giorni rispetto alla data di emissione, mentre con l'emissione della seconda quota della terza tranche sono stati attribuiti ulteriori 6.200.000 warrants (pari al 20% del valore nominale delle obbligazioni convertibili emesse), ad un prezzo di esercizio pari ad Euro 0,010, calcolato con la medesima modalità dei warrant precedenti. La Società provvederà quanto prima ad effettuare il deposito presso il registro delle imprese.

Fenix Entertainment S.p.A.

Piazzale delle Belle Arti 6 - 00196 Roma

Capitale sociale € 1.073.283,88

Tel. [phone] - Email [e-mail]

P.I. e C.F. 14002131002 - REA RM 1489486

Di seguito una tabella di riepilogo della richiesta di conversione odierna:

Tranche -	Date of	# of	Conversion	Amount to convert	# new	New share
Notice	conversion	notes	price (€)	(€)	shares	capital (€)
T2 - N18	22/09/2023	10	0,006	100.000	16.666.666	1.533.283,88

La tabella di riepilogo delle obbligazioni sottoscritte e convertite è pubblicata ed aggiornata sul sito web della Società. Si ricorda, inoltre, che, con riferimento alla sottoscrizione in data 28 marzo 2023 da parte di Negma Group Limited della prima, seconda e parte della terza tranche, e alla sottoscrizione del 7 agosto 2023 di una seconda quota della terza tranche, residuano ancora da convertire n. 92 obbligazioni per un controvalore nominale pari ad Euro 920.000.

La società comunica, inoltre, la nuova composizione del Capitale Sociale a seguito dell'avvenuto deposito dell'attestazione ex art. 2444 comma 1, cod. civ. presso il registro delle Imprese di Roma. La variazione del Capitale Sociale è avvenuta a seguito dell'emissione di complessive n. 40.476.188 nuove azioni ordinarie, codice ISIN IT0005403495, prive di valore nominale, per un importo nominale complessivo di Euro 360.000 avvenuto in seguito alle richieste di conversione (dalla n.9 alla n.17 a valere sulla tranche

1. del Prestito Obbligazionario Convertibile riservato a Negma Group Limited ("Negma"), concluso in data 10 Marzo 2023 e deliberato nell'Assemblea del 22 Marzo 2023, sottoscritto da parte di Negma.

Di seguito si rappresenta l'evoluzione del capitale sociale della Società con evidenza delle variazioni relative alle richieste di conversione avvenute e già comunicate:

Capitale sociale	Variazione derivante dalla	Capitale sociale attuale *
precedente	richiesta di conversione
Valore	Numero di	Valore	Numero di	Valore	Numero di
in €	azioni	in €	azioni	in €	azioni
1.073.283,88	73.832.097	360.000,00	40.476.188	1.433.283,88	114.308.285

1. Il capitale sociale attuale è pari ad €1.533.283,88 per via dell'emissione (rispetto a quanto presente nella tabella di variazione) di ulteriori 16.666.666 di azioni per un valore di €100.000,00. L'emissione di tali azioni è avvenuta a seguito della richiesta di conversione comunicata in data odierna nel presente comunicato stampa. Il deposito dell'attestazione di tali ulteriori azioni emesse avverrà nei termini previsti dalla legge.

***

Riguardo Fenix Entertainment:

Affermata nel settore audiovisivo avendo vinto numerosi premi nazionali, Fenix Entertainment è una società di produzione e distribuzione di contenuti cinematografici, televisivi e musicali, che si caratterizza per essere presente in tutta la catena del valore: dalla scelta dei soggetti, alla sceneggiatura, alla produzione/co-produzione/post-produzione, alla distribuzione. Lo sfruttamento delle opere successivo alla post-produzione avviene attraverso i tradizionali canali (cinema, free TV, Home Video) e si estende alle più innovative piattaforme di Video On Demand. www.fenixent.com

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Mirko Maria Storelli - Investor Relations + 39 0677610950 [e-mail]

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