Fenix Entertainment S p A : 10 ottobre 2023 richiesta n. 24 di conversione parziale della seconda tranche del prestito obbligazionario convertibile cum warrant riservato a negma group investment ltd sottoscritto in data 10 marzo 2023 e deliberato nell’assemblea del 22 marzo 2023; - comunicazione cambiamento sostanziale da parte di un azionista significativo

FENIX ENTERTAINMENT S.p.A.

• RICHIESTA N. 24 DI CONVERSIONE PARZIALE DELLA SECONDA TRANCHE DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO CONVERTIBILE CUM WARRANT RISERVATO A NEGMA GROUP INVESTMENT LTD SOTTOSCRITTO IN DATA
  10 MARZO 2023 E DELIBERATO NELL'ASSEMBLEA DEL 22 MARZO 2023;
• COMUNICAZIONE CAMBIAMENTO SOSTANZIALE DA PARTE DI UN AZIONISTA SIGNIFICATIVO

Roma, 10 ottobre 2023 - Fenix Entertainemnt S.p.A ("Fenix"), (Ticker FNX) società quotata sul sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan e attiva nella produzione di contenuti cinematografici e televisivi, nonché nel campo musicale e in quello del Marketing e Pubblicità, rende noto che, con riferimento alla prima tranche del prestito obbligazionario convertibile (il "POC") di cui al contratto (il "Contratto"), concluso in data 10 marzo 2023 e deliberato nell'Assemblea del 22 marzo 2023, sottoscritto da parte di Negma Group Investment Ltd ("Negma"), la Società ha ricevuto, in data 9 ottobre 2023, da parte di Negma, la richiesta n.24 di conversione parziale (la "Conversione") di n.5 obbligazioni, per un controvalore di Euro 50.000 a valere sulla seconda tranche del POC, sottoscritta in data 28 marzo 2023, di complessivi Euro 1.000.000, comprensivi della commitment fee di Euro 100.000, pari a n. 100 obbligazioni. Si ricorda che oltre alla prima tranche, tale sottoscrizione comprendeva anche la seconda tranche e parte della terza, per un valore nominale totale pari ad Euro 2.250.000 corrispondenti a n. 225 obbligazioni. Si ricorda, inoltre, che in data 7 agosto 2023 è stata sottoscritta una ulteriore quota (la seconda) della terza tranche che comprende 31 obbligazioni pari a nominali Euro 310.000, pertanto il valore nominale totale ad oggi sottoscritto risulta pari ad Euro 2.560.000, corrispondenti a 256 obbligazioni.

Il numero di azioni oggetto della richiesta di conversione odierna è stato determinato in conformità al dettato del Contratto sulla base del 93% (novantatré percento) del più basso VWAP giornaliero (prezzo medio ponderato per i volumi delle transazioni) registrato dalle azioni FENIX durante i 15 giorni di borsa aperta antecedenti la data odierna. Il prezzo, così determinato, è risultato essere pari ad Euro 0,002 pertanto, le obbligazioni oggetto di conversione danno diritto a Negma di sottoscrivere n. 25.000.000 di azioni ordinarie di nuova emissione FENIX che saranno emesse nei termini contrattuali e avranno le medesime caratteristiche delle azioni già in circolazione alla data odierna. Il suddetto prezzo di conversione pari ad Euro 0,002 è stato calcolato arrotondando per difetto il più basso VWAP giornaliero degli ultimi 15 giorni pari ad Euro 0,0026 successivamente all'applicazione del fattore di sconto pari al 93%. Si ricorda come con l'emissione della prima tranche, della seconda tranche e di parte della terza tranche, a Negma siano stati attribuiti n. 1.125.000 warrant il cui prezzo di esercizio è pari ad Euro 0,4 determinato nella misura pari al 130% del VWAP medio degli ultimi 15 giorni rispetto alla data di emissione, mentre con l'emissione della seconda quota della terza tranche sono stati attribuiti ulteriori 6.200.000 warrants (pari al 20% del valore nominale delle obbligazioni convertibili emesse), ad un prezzo di esercizio pari ad Euro 0,010, calcolato con la medesima modalità dei warrant precedenti. La Società provvederà quanto prima ad effettuare il deposito presso il registro delle imprese.

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Piazzale delle Belle Arti 6 - 00196 Roma

Capitale sociale € 1.433.283,88

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Di seguito una tabella di riepilogo della richiesta di conversione odierna:

Tranche -	Date of	# of	Conversion	Amount to convert	# new	New share
Notice	conversion	notes	price (€)	(€)	shares	capital (€)
T2 - N24	09/09/2023	5	0,002	50.000	25.000.000	1.833.283,88

La tabella di riepilogo delle obbligazioni sottoscritte e convertite è pubblicata ed aggiornata sul sito web della Società. Si ricorda, inoltre, che, con riferimento alla sottoscrizione in data 28 marzo 2023 da parte di Negma Group Limited della prima, seconda e parte della terza tranche, e alla sottoscrizione del 7 agosto 2023 di una seconda quota della terza tranche, residuano ancora da convertire n. 62 obbligazioni per un controvalore nominale pari ad Euro 620.000.

Inoltre, la società rende noto ai sensi dell'articolo 17 del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan, di aver ricevuto in pari data da parte di Negma Group limited, comunicazione di superamento della propria partecipazione al di sopra della soglia di rilevanza del 5% avvenuto in data 2 ottobre 2023.

In particolare, il suddetto azionista ha dichiarato di detenere n. 7.769.717 azioni, pari al 6,80% del capitale sociale della Società.

Si comunica che, ai sensi dell'art. 26 del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan, sul sito internet della Società sono disponibili informazioni in merito alla composizione dell'azionariato della società.

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Riguardo Fenix Entertainment:

Affermata nel settore audiovisivo avendo vinto numerosi premi nazionali, Fenix Entertainment è una società di produzione e distribuzione di contenuti cinematografici, televisivi e musicali, che si caratterizza per essere presente in tutta la catena del valore: dalla scelta dei soggetti, alla sceneggiatura, alla produzione/co-produzione/post-produzione, alla distribuzione. Lo sfruttamento delle opere successivo alla post-produzione avviene attraverso i tradizionali canali (cinema, free TV, Home Video) e si estende alle più innovative piattaforme di Video On Demand. www.fenixent.com

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Mirko Maria Storelli - Investor Relations + 39 0677610950 [e-mail]

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