(Alliance News) - Franchise Brands PLC ha acquistato lunedì Hydraulic Authority I Ltd, proprietaria di Pirtek Europe, un affermato fornitore europeo di sostituzione di tubi idraulici in loco e di servizi associati, per 212,2 milioni di sterline.
L'azienda con sede a Manchester finanzierà l'operazione, che include 12,2 milioni di sterline di contanti, debito e aggiustamenti del capitale circolante, attraverso nuove linee bancarie di 110 milioni di sterline e un minimo di 110 milioni di sterline di nuovo capitale.
Il proprietario dei marchi ChipsAway, Willow Pumps e Metro Rod ha detto che l'emissione di capitale comprenderà azioni a titolo oneroso fino a 18,9 milioni di sterline, una sottoscrizione con il management e i dipendenti di Pirtek di circa 4,8 milioni di sterline e un collocamento per raccogliere almeno 90 milioni di sterline.
Il collocamento sarà effettuato a 180 pence per azione tramite un book building accelerato e sarà disponibile per gli investitori istituzionali nuovi ed esistenti.
Pirtek Europe è un fornitore europeo affermato di sostituzione di tubi idraulici in loco e di servizi associati, che opera attraverso 213 centri di servizio e 838 unità di servizio mobili.
Attualmente opera in otto Paesi europei, compreso il Regno Unito, e ha un potenziale di espansione geografica con il diritto di operare in altri otto Paesi europei.
Si prevede che tutti i membri del team dirigenziale di Pirtek rimarranno nel gruppo allargato, mentre l'amministratore delegato, Alex McNutt, entrerà a far parte del consiglio di amministrazione di Franchise al termine dell'operazione.
Le previsioni di fatturato del gruppo allargato sono di 155 milioni di sterline nel 2023 e di 182 milioni di sterline per l'anno successivo, con una previsione di utili rettificati prima di interessi, imposte, deprezzamento e ammortamento di 29,0 milioni di sterline e 36,9 milioni di sterline.
Le azioni di Franchise Brands hanno chiuso in rialzo dello 0,7% a 246,74 pence ciascuna a Londra lunedì.
Da Jeremy Cutler, giornalista di Alliance News
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