Goldman Sachs Asset Management, L.P. ha concluso un accordo per l'acquisizione della partecipazione del 72,11363% in Frøy ASA (OB:FROY) da NTS ASA per 4,76 miliardi di corone norvegesi il 5 giugno 2023. Secondo i termini, il prezzo di offerta per azione è di 76,50 corone norvegesi per 62.269.112 azioni ordinarie di Froy. Il corrispettivo sarà ridotto dell'importo di qualsiasi dividendo o altra distribuzione effettuata o dichiarata da Frøy con data di registrazione successiva al 5 giugno 2023 e prima del regolamento dell'Offerta Obbligatoria; tuttavia, il corrispettivo non sarà ridotto a seguito del dividendo di 0,75 corone norvegesi per azione annunciato da Frøy il 28 aprile 2023, che dovrebbe essere pagato il 20 giugno 2023 circa. Si prevede che l'acquisizione di Frøy sarà finanziata attraverso una combinazione di debito e azioni. Al 20 giugno 2023, l'Autorità norvegese per la concorrenza ha approvato la transazione. Inoltre, il Ministero norvegese del Commercio, dell'Industria e della Pesca ha concesso un'esenzione rispetto ai requisiti di nazionalità per la registrazione NOR nel Codice marittimo norvegese applicabile alle navi. Al 20 luglio 2023, il Comitato Antimonopolio dell'Ucraina ha approvato la transazione. Al 20 luglio 2023, si prevede che il completamento avvenga il 14 agosto 2023 circa. Goldman Sachs ha assicurato 4,5 miliardi di corone norvegesi di finanziamento del debito per la transazione e si prevede di raccogliere i restanti 2,1 miliardi di corone norvegesi attraverso un'offerta pubblica di azioni di Frøy.

In una transazione correlata, Goldman Sachs Asset Management intende lanciare un'offerta pubblica di acquisto per le azioni rimanenti. La transazione è soggetta al ricevimento delle approvazioni applicabili da parte delle autorità della concorrenza in Norvegia e in Ucraina, e alla concessione da parte del Ministero norvegese del Commercio, dell'Industria e della Pesca di un'esenzione rispetto ai requisiti di nazionalità per la registrazione NOR nel Codice marittimo norvegese applicabile alle navi di proprietà della Società, nonché ad altre approvazioni normative. Il completamento della transazione è previsto per il terzo trimestre del 2023.

DNB Markets, una parte di DNB Bank ASA, agisce come consulente finanziario e Advokatfirmaet BAHR AS agisce come consulente legale di NTS e Frøy ASA. Goldman Sachs International, Ingar Nissen-Meyer, Sofie Sørheim Mørland, Magnus Helno, Caroline Andersen, Erik Årstad Gilje di Nordea Corporate Finance, parte di Nordea Bank Abp, filial i Norge e RBC Capital Markets agiscono come consulenti finanziari e Advokatfirmaet Thommessen AS e Linklaters LLP agiscono come consulenti legali di Goldman Sachs Asset Management. Sullivan & Cromwell LLP agisce in qualità di consulente legale in materia di concorrenza e IDE, per l'Offerente.

Goldman Sachs Asset Management, L.P. ha completato l'acquisizione di una partecipazione del 72,11363% in Frøy ASA (OB:FROY) da NTS ASA il 14 agosto 2023.