Finanza Gemdale Corporation

Azioni

600383

CNE000001790

Sviluppo e operazioni immobiliari

Prezzo di chiusura Shanghai S.E. Altri mercati azionari 00:00:00 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
3,39 ^CNY	+5,94%		+5,61%	-22,25%

09/04	MSCI aggiorna il rating ESG di Gemdale Properties	MT
21/03	Gemdale assicura prestiti per 6,5 miliardi di yuan per pagare il debito	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	65.461	60.947	58.554	46.184	19.684	15.304	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	113.014	115.475	118.849	108.141	82.554	66.745	68.561	34.161
P/E ratio	6,5 x	5,87 x	6,24 x	7,58 x	21,8 x	6,77 x	5,27 x	27,1 x
Rendimento	4,62%	5,19%	4,86%	1,33%	0,45%	0,29%	0,44%	0,49%
Capitalizzazione/Fatturato	1,04 x	0,73 x	0,59 x	0,38 x	0,2 x	0,19 x	0,23 x	0,25 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,79 x	1,38 x	1,2 x	0,9 x	0,84 x	0,81 x	1,04 x	0,56 x
Valore dell'impresa/EBITDA	5,68 x	5,59 x	7,26 x	8,1 x	13 x	8,82 x	7,85 x	5,16 x
Valore dell'impresa/FCF	16,7 x	18,1 x	13,5 x	5,63 x	43,7 x	29,8 x	-1.203 x	-
FCF Yield	5,98%	5,51%	7,4%	17,8%	2,29%	3,36%	-0,08%	-
Price to Book	1,21 x	1,06 x	0,93 x	0,71 x	0,3 x	0,22 x	0,21 x	0,21 x
N. Titoli (in migliaia)	4.514.584	4.514.584	4.514.584	4.514.584	4.514.584	4.514.584	-	-
Prezzo di riferimento ²	14,50	13,50	12,97	10,23	4,360	3,390	3,390	3,390
Data di pubblicazione	22/04/20	16/04/21	15/02/22	28/04/23	14/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	63.084	83.657	98.935	120.035	98.008	82.445	65.880	61.408
EBITDA ¹	19.912	20.643	16.375	13.350	6.336	7.569	8.737	6.620
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	19.716	20.347	16.055	12.961	5.933	6.827	7.347	6.044
Margine operativo	31,25%	24,32%	16,23%	10,8%	6,05%	8,28%	11,15%	9,84%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	19.509	20.034	15.819	13.080	6.069	3.915	5.272	4.063
Risultato netto ¹	10.075	10.398	9.410	6.107	888,1	446	2.006	582,1
Margine netto	15,97%	12,43%	9,51%	5,09%	0,91%	0,54%	3,04%	0,95%
EPS ²	2,230	2,300	2,080	1,350	0,2000	0,5007	0,6433	0,1250
Free Cash Flow ¹	6.763	6.366	8.794	19.215	1.888	2.242	-57	-
Margine FCF	10,72%	7,61%	8,89%	16,01%	1,93%	2,72%	-0,09%	-
FCF Conversion (EBITDA)	33,97%	30,84%	53,7%	143,93%	29,8%	29,62%	-	-
FCF Conversion (Risultato netto)	67,13%	61,22%	93,46%	314,62%	212,61%	502,69%	-	-
Dividendo/Azione ²	0,6700	0,7000	0,6300	0,1360	0,0197	0,0100	0,0150	0,0167
Data di pubblicazione	22/04/20	16/04/21	15/02/22	28/04/23	14/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	-	19.534	45.286	-	13.354	14.718	24.920	67.084	14.337	22.438	15.460	45.773	8.607	19.717	14.945	42.800	7.416
EBITDA	-	-	13.631	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	3.068	9.538	-	996,8	3.107	2.330	6.527	491,7	2.830	-1.325	3.937	672,7	1.629	1.139	3.287	762,1
Margine operativo	-	15,7%	21,06%	-	7,46%	21,11%	9,35%	9,73%	3,43%	12,61%	-8,57%	8,6%	7,82%	8,26%	7,62%	7,68%	10,28%
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto	2.982	1.484	6.101	7.584	626,1	1.339	1.371	2.771	507,8	1.024	-1.474	830,1	-	-	-	-	-
Margine netto	-	7,6%	13,47%	-	4,69%	9,1%	5,5%	4,13%	3,54%	4,56%	-9,53%	1,81%	-	-	-	-	-
EPS ²	-	0,3300	1,350	-	0,1400	0,3000	0,3000	0,6100	0,1100	0,2300	-0,3300	0,1900	0,1262	0,3788	0,1894	0,5681	0,1343
Dividendo/Azione	-	-	0,6300	-	-	-	-	0,1360	-	-	-	0,0197	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	28/08/20	17/10/21	15/02/22	15/02/22	29/04/22	25/08/22	27/10/22	28/04/23	28/04/23	30/08/23	30/10/23	14/03/24	-	-	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	47.552	54.528	60.294	61.957	62.871	51.441	53.256	18.857
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,388 x	2,641 x	3,682 x	4,641 x	9,924 x	6,797 x	6,095 x	2,849 x
Free Cash Flow ¹	6.763	6.366	8.794	19.215	1.888	2.242	-57	-
ROE (utile netto/patrimonio netto)	20,1%	18,6%	15,7%	9,56%	1,36%	1,78%	4,17%	1,78%
ROA (utile netto/totale attivi)	3,29%	2,82%	2,19%	-	-	0,1%	0,1%	0,1%
Totale attività ¹	306.611	368.194	430.189	-	-	446.000	2.005.655	582.135
Attivo netto per azione ²	12,00	12,70	13,90	14,40	14,40	15,30	15,80	16,10
Cash Flow per azione ²	1,750	1,660	2,080	4,410	0,4900	2,880	1,580	0,6900
Capex ¹	1.136	1.150	605	692	304	731	662	852
Capex/Fatturo	1,8%	1,37%	0,61%	0,58%	0,31%	0,89%	1%	1,39%
Data di pubblicazione	22/04/20	16/04/21	15/02/22	28/04/23	14/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Gemdale Corporation

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

3,39 CNY

Prezzo obiettivo medio

3,964 CNY

Differenza / Target Medio

+16,95%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altro sviluppo immobiliare e operazioni

	Variaz. 1 gen.	Capi.
GEMDALE CORPORATION	-22,25%	2,11 Mrd
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16%	27,94 Mrd
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74%	26,97 Mrd
DLF LIMITED	+25,00%	26,95 Mrd
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71%	25,32 Mrd
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49%	22,58 Mrd
EMAAR PROPERTIES	+2,78%	19,59 Mrd
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45%	19,52 Mrd
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54%	16,23 Mrd
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80%	14,98 Mrd

Altro sviluppo immobiliare e operazioni