GenusPlus Group Limited (ASX:GNP) ha stipulato un accordo per l'acquisizione di Pole Foundations Ltd da Bj Fraser Pty Ltd e Cc Rankine Pty Ltd per 22,7 milioni di AUD il 17 febbraio 2022. Il corrispettivo sarà pagato sotto forma di 16,5 milioni di AUD in contanti e l'emissione di 4,63 milioni di azioni. Il pagamento anticipato in contanti è soggetto a determinati aggiustamenti consueti. PFA riceverà anche un pagamento di earn-out contingente in contanti earn-out FY22 di 3 milioni di AUD soggetto al raggiungimento dell'EBITDA FY22, earn-out FY23: 7 milioni di dollari australiani a condizione che venga raggiunto un EBITDA di 9,8 milioni di dollari australiani nel FY23 e earn-out nel FY24: 9 milioni di dollari australiani a condizione che venga raggiunto un EBITDA di 12,25 milioni di dollari australiani nell'esercizio 24. PFA ha generato un EBITDA non certificato di 5,7 milioni di dollari australiani, un EBIT di 5,5 milioni di dollari australiani e un NPAT di 3,9 milioni di dollari australiani nell'anno fiscale 21. La transazione è soggetta al completamento di una raccolta di capitali da parte di Genus per un minimo di 20 milioni di dollari australiani e ad altre consuete condizioni di chiusura. Il completamento dell'acquisizione è indicativamente previsto per la metà di marzo 2022. La transazione è immediatamente accrescitiva di circa l'8% dell'EPS di Genus sulla base del FY21 pro-forma. Multiplo di acquisizione interessante di 3,9x EV/EBITDA, 4,0x EV/EBIT e 5,7x PE (FY21). Sternship Advisers ha agito come consulente aziendale e Gilbert + Tobin ha agito come consulente legale di Genus.

GenusPlus Group Limited (ASX:GNP) ha completato l'acquisizione di Pole Foundations Ltd da Bj Fraser Pty Ltd e Cc Rankine Pty Ltd il 29 aprile 2022.