Amgen Inc. (NasdaqGS:AMGN) ha concluso un accordo di transazione per acquisire Horizon Therapeutics Public Limited Company (NasdaqGS:HZNP) per 27,1 miliardi di dollari l'11 dicembre 2022. In base all'accordo, Amgen acquisirà tutte le azioni di Horizon per 116,50 dollari per azione in contanti, per un valore patrimoniale della transazione di circa 27,8 miliardi di dollari. La transazione sarà finanziata da un Contratto di credito ponte, datato 12 dicembre 2022, per un importo complessivo di 24,5 miliardi di dollari e da un contratto di credito a termine da 4,0 miliardi di dollari. In caso di risoluzione, Horizon Therapeutics Public Limited Company dovrà rimborsare ad Amgen Inc. un importo fino a 278,4 milioni di dollari e Amgen pagherà ad Horizon un pagamento di risoluzione inversa di 974,4 milioni di dollari. La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Horizon, alla sanzione dello Schema da parte dell'Alta Corte irlandese, al ricevimento delle autorizzazioni antitrust richieste negli Stati Uniti, in Austria e in Germania, al ricevimento delle autorizzazioni agli investimenti esteri richieste in Francia, Germania, Danimarca e Italia e alle consuete approvazioni normative. L'accordo è approvato dal Consiglio di Amministrazione di Horizon. Il 30 gennaio 2023, il periodo di attesa imposto dall'HSR Act viene esteso fino a 30 giorni dopo che Horizon e Amgen avranno sostanzialmente soddisfatto la seconda richiesta. Il 24 febbraio 2023, gli azionisti di Horizon hanno approvato la transazione in occasione di una riunione speciale degli azionisti. Al 17 aprile 2023, l'udienza dell'Alta Corte irlandese per sancire la transazione è prevista per il 22 maggio 2023. Il 16 maggio 2023. Al 5 settembre 2023, l'udienza dell'Alta Corte irlandese per sanzionare la transazione è prevista per il 2 ottobre 2023. L'FTC ha intentato una causa in tribunale federale per bloccare la transazione, sostenendo che avrebbe permesso ad Amgen di utilizzare gli sconti sui suoi farmaci di successo esistenti per fare pressione sulle compagnie assicurative e sui gestori dei benefici delle farmacie. Il tribunale ha fissato un'udienza probatoria sulla richiesta di ingiunzione preliminare della FTC a partire dall'11 settembre 2023. Sulla base del calendario del tribunale, Horizon, Amgen e la FTC hanno proposto congiuntamente un'estensione del TRO iniziale concordato fino alla data più vicina tra il 31 ottobre 2023 e il secondo giorno lavorativo successivo alla decisione del tribunale sulla richiesta di ingiunzione preliminare della FTC. Il 2 giugno 2023, il tribunale ha emesso un ordine che concede il Revised Stipulated TRO e Amgen si aspetta che il calendario stabilito dal tribunale consenta di chiudere l'Acquisizione entro la metà di dicembre, se il tribunale respinge la richiesta di ingiunzione preliminare della FTC. Il 22 giugno 2023, gli Stati della California, del Minnesota e del Wisconsin si sono uniti alla causa della Federal Trade Commission per bloccare l'acquisizione. La transazione dovrebbe essere completata nella prima metà del 2023. Nell'aprile 2023, Amgen ha dichiarato di voler completare la transazione entro la fine di giugno 2023. La transazione comporterà una sostanziale creazione di valore per gli azionisti di entrambe le aziende, accelererà la crescita dei ricavi, sarà accrescitiva per gli utili non-GAAP a partire dal 2024 e porterà a un'efficienza annuale al lordo delle imposte di almeno 500 milioni di dollari entro la fine del terzo anno fiscale successivo alla chiusura della transazione. A partire dal 1° settembre 2023, Amgen, Horizon ha stipulato un accordo di consenso con la Federal Trade Commission (FTC) che risolve la causa amministrativa pendente della FTC. Questo apre la strada ai passi finali per la chiusura dell'acquisizione di Horizon da parte di Amgen. Al 1° settembre 2023, si prevede che la transazione si concluda all'inizio del quarto trimestre del 2023. L'11 settembre 2023, Horizon e Amgen hanno riconosciuto congiuntamente che la "Data di scadenza" dell'accordo di transazione è stata prorogata alla Seconda Data di scadenza estesa, ovvero il 12 dicembre 2023. Il 5 ottobre 2023, Horizon Therapeutics plc annuncia che l'Alta Corte irlandese (la "Corte") ha approvato oggi lo schema di accordo tra Horizon e i suoi azionisti, come indicato nella dichiarazione di delega definitiva depositata dalla Società presso la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti (la "SEC") il 23 gennaio, 2023 (la "Dichiarazione di delega"), il completamento della Transazione proposta rimane soggetto alla consegna al Registrar of Companies (il "Registrar") in Irlanda di una copia dell'ordine del Tribunale che sancisce lo Schema ai sensi della sezione 453 dell'Irish Companies Act 2014 (l'"Ordine"). Supponendo che una copia dell'Ordine venga elaborata e resa disponibile a Horizon entro e non oltre la mattina del 6 ottobre 2023 (ora irlandese), si prevede che l'Ordine venga consegnato al Conservatore del Registro il 6 ottobre 2023 e, di conseguenza, si prevede che lo Schema entri in vigore il 6 ottobre 2023.

Morgan Stanley & Co. LLC ha agito come consulente finanziario e fornitore del parere di congruità; J.P. Morgan Securities LLC ha agito come consulente finanziario. Horizon ha accettato di pagare a Morgan Stanley una commissione di 80 milioni di dollari per i suoi servizi e per la fairness opinion. Barbara Borden, Rama Padmanabhan, Rowook Park, Kay Chandler, Ross Eberly, Todd Gluth, Jacqueline Grise, Alexander Israel, Rishab Kumar, Chadwick Mills, Phil Mitchell, Alessandra Murata, John Paul Oleksiuk, Michael Tollini, Charity Williams, Elizabeth Anne Wright, David Burns, Stella Sarma e Matt Silverman di Cooley LLP e Matheson Ormsby Prentice hanno agito come consulenti legali di Horizon Therapeutics Public Limited Company. PJT Partners (UK) Limited e Citigroup Global Markets Inc. hanno agito come consulenti finanziari e Ari Blaut, Presley Warner, Joyce Kwok, Matthew Squire, Hannah Cockle, Dermot Costello, Heather Coleman, Rebecca Rabinowitz, Davis Wang, HyunKyu Kim, Stephen Profeta, Nader A. Mousavi, RuiHui (Rachel) Yu, KJ Lim, Jamie Chang, Elizabeth Levin, Elianne Neuman Schiff, Renata Hesse, Michael Rosenthal, Alexander Minore, Matt Bogdan, Marielena Doeding, Frank Aquila, Miaoting (Mimi) Wu, Spencer Nord e Andrew Kim di Sullivan & Cromwell LLP e William Fry, Solicitors hanno agito in qualità di consulenti legali di Amgen Inc. Andrew Bab di Debevoise & Plimpton LLP è consulente di J.P. Morgan Securities LLC. Macfarlanes ha agito come consulente legale di PJT Partners (UK) Limited. Robert Stebbins e Laura Delanoy di Willkie Farr & Gallagher LLP sono stati consulenti legali di Morgan Stanley & Co. LLC nella transazione. Horizon ha incaricato Alliance Advisors, una società di sollecitazione di deleghe, di sollecitare le deleghe in relazione alle assemblee speciali al costo di circa 30.000 dollari, più le spese.

Amgen Inc. (NasdaqGS:AMGN) ha completato l'acquisizione di Horizon Therapeutics Public Limited Company (NasdaqGS:HZNP) il 6 ottobre 2023. Accelerazione della crescita dei ricavi; si prevede un aumento degli utili per azione non-GAAP a partire dal 2024.