Mars, Incorporated ha accettato di acquisire Hotel Chocolat Group plc (AIM:HOTC) da un gruppo di venditori e altri per circa 520 milioni di sterline il 16 novembre 2023. Ogni azionista di Hotel Chocolat avrà diritto a ricevere 3,75 pence in contanti per ogni azione di Hotel Chocolat e 1 azione di rollover equivalente al 30%. L'acquisizione sarà attuata mediante uno schema di accordo. Si prevede che il corrispettivo sarà finanziato dalle risorse di cassa esistenti di Mars o delle sue affiliate. Mars prevede che i membri del Consiglio di amministrazione di Hotel Chocolat Group plc si dimetteranno dalla carica di amministratori di Hotel Chocolat a partire dalla data effettiva.

Mars ha ricevuto impegni e indicazioni di sostegno per l'acquisizione da parte degli azionisti di Hotel Chocolat in relazione a 95.753.759 azioni di Hotel Chocolat che rappresentano, in totale, circa il 69,6% dell'attuale capitale azionario ordinario emesso di Hotel Chocolat. Gli Amministratori di Hotel Chocolat intendono raccomandare all'unanimità agli azionisti di Hotel Chocolat di votare a favore dello schema. Lo schema è soggetto all'approvazione degli azionisti di Hotel Chocolat in occasione dell'Assemblea generale e della Corte, alle autorizzazioni di terzi e alle normative e alla sanzione dello schema da parte della Corte. L'entrata in vigore dello schema è prevista per il primo trimestre del 2024. Al 14 dicembre 2023, si prevede che lo Schema diventi effettivo il 24 gennaio 2024 o intorno a tale data e la data di Long-Stop entro il 17 maggio 2024. Al 17 gennaio 2024, la Transazione è stata approvata dagli azionisti di Hotel Chocolat. Al 23 gennaio 2024, l'Alta Corte di Giustizia in Inghilterra e Galles ha approvato lo Schema.

Laurence Hopkins, Imran Ansari, Mae Wang e Stuart Wright di Morgan Stanley hanno agito come consulenti finanziari di Mars. William Lawes, Davin Staats, Fariza Steel e Adam Blin di Lazard hanno agito come consulenti finanziari indipendenti di Hotel Chocolat. Dru Danford, Tim Medak, Ed Thomas, Matt Hogg e Miquela Bezuidenhoudt di Liberum hanno agito in qualità di consulente co-finanziario, nominato consulente di Hotel Chocolat. Piers Prichard Jones e Victoria Sigeti di Freshfields Bruckhaus Deringer LLP sono consulenti legali di Mars e Gavin Davies, Caroline Rae di Herbert Smith Freehills LLP sono consulenti legali di Hotel Chocolat in relazione al piano. Deepti Kulkarni, Cory Trio, Rachel Nixon, Laura Kim, Lindsay Brewer, Brian Kelly e Katharina Ewert di Covington & Burling LLP hanno agito come fornitori di servizi legali e di due diligence per Mars, Incorporated.

Mars, Incorporated ha completato l'acquisizione di Hotel Chocolat Group plc (AIM:HOTC) da un gruppo di venditori e altri il 25 gennaio 2024. Circa il 75,8 percento delle Azioni di Hotel Chocolat per le quali è stata fatta un'elezione valida saranno scambiate con Azioni Rollover, mentre il corrispettivo per le rimanenti Azioni di Hotel Chocolat sarà pagato in contanti ai sensi dell'Offerta in contanti.