Il produttore coreano di batterie LG Energy Solution ha aperto i libri agli investitori per raccogliere fino a 10,8 miliardi di dollari nella più grande offerta pubblica iniziale (IPO) del paese, secondo un term sheet visto da Reuters.

Le azioni saranno vendute ad un prezzo compreso tra 257.000 won e 300.000 won (216,19-$252,36) al pezzo per raccogliere tra i 9,2 e i 10,8 miliardi di dollari, secondo il term sheet.

L'IPO batterà il precedente record sudcoreano detenuto dall'offerta di 4,9 trilioni di won (4,12 miliardi di dollari) di Samsung Life Insurance nel 2010.

LG Energy Solution (LGES) sarà valutata da 51 a 59 miliardi di dollari.

L'azienda ha detto lunedì che stava continuando ad "eseguire i processi rimanenti per lanciare un'IPO di successo".

Il denaro raccolto sarà usato principalmente per espandere gli attuali impianti di produzione dell'azienda e per ripagare il debito, secondo il term sheet.

LGES è la filiale di LG Chem Ltd per le batterie di proprietà esclusiva e rifornisce Tesla Inc, General Motor Co e Hyundai Motor Co, tra gli altri.

L'azienda venderà 34 milioni di azioni primarie e la sua società madre venderà 8,5 milioni di azioni secondarie nell'IPO.

Si prevede che la domanda da parte degli investitori sarà alta e il prezzo, che sarà finalizzato il 14 gennaio, sarà già probabilmente al massimo della gamma, secondo fonti con cui Reuters ha parlato il mese scorso.

LGES inizierà a scambiare sul KOSPI il 27 gennaio.

Agli azionisti istituzionali verrà assegnato dal 55% al 75% delle azioni in offerta, a seconda dei tassi di sottoscrizione al dettaglio e dei piani di proprietà azionaria dei dipendenti, dice il term sheet.

CALDO ROSSO

L'IPO prolunga la corsa a caldo del mercato coreano degli affari nell'ultimo anno.

Sono stati raccolti 17,7 miliardi di dollari nelle IPO del 2021, eclissando facilmente il precedente record di 7,6 miliardi di dollari nel 2020.

Un roadshow tra il management e gli investitori inizierà lunedì e durerà fino all'11 gennaio, il giorno prima della chiusura dei libri, ha mostrato il term sheet.

Si prevede che l'appetito degli investitori per l'acquisto di azioni sia strettamente legato al boom della domanda di veicoli elettrici nei principali mercati del mondo.

Le vendite globali di EV, stimate a 2,5 milioni di veicoli nel 2020, si prevede che cresceranno più di 12 volte fino a 31,1 milioni entro il 2030 e rappresenteranno quasi un terzo delle vendite di nuovi veicoli, secondo la società di consulenza Deloitte.

($1 = 1.188,7400 won) (Servizio di Scott Murdoch, Joyce Lee e Heekyong Yang; Montaggio di Shri Navaratnam e Stephen Coates)