INSTACART L'azienda tedesca di calzature di alta qualità prenderà una decisione finale sul prezzo dell'IPO al massimo della gamma di 44-49 dollari per azione martedì, prima del debutto delle sue azioni a New York mercoledì, hanno detto le fonti.
Birkenstock finirebbe per raccogliere 1,58 miliardi di dollari al massimo della gamma.
Le fonti hanno avvertito che le deliberazioni sono fluide e hanno richiesto l'anonimato perché la questione è riservata. Birkenstock ha rifiutato di commentare.
Birkenstock è la quarta grande azienda a lanciare un'IPO negli Stati Uniti nelle ultime quattro settimane, dopo quelle del produttore di chip Arm Holdings, dell'app di consegna di generi alimentari Instacart e della piattaforma di automazione del marketing Klaviyo.
Hanno prezzato le loro IPO al massimo o al di sopra del range indicato e hanno visto le loro azioni salire al debutto, per poi cedere la maggior parte dei guadagni nei giorni successivi. Mentre le azioni di Arm e Klaviyo scambiano ancora al di sopra del loro prezzo di IPO, le azioni di Instacart valgono ora meno del loro valore di IPO.
Questo spiega perché Birkenstock non è propensa ad alzare il prezzo dell'IPO, nonostante la forte domanda iniziale degli investitori.
L'azienda sta già cercando di ottenere una valutazione più spumeggiante rispetto ad alcuni marchi di scarpe più grandi. Al massimo della sua fascia di prezzo, il valore di Birkenstock sarebbe pari a circa 27 volte l'utile a 12 mesi prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento, mentre Nike è quotata a 21 volte.
Per non lasciare nulla al caso, Birkenstock ha lanciato il roadshow per la sua IPO la scorsa settimana con alcuni investitori già pronti. Financiere Agache ha manifestato interesse per l'acquisto di azioni per un valore di 325 milioni di dollari, mentre Durable Capital Partners e Norges Bank Investment Management hanno mostrato interesse per azioni per un valore di 300 milioni di dollari, ha rivelato Birkenstock in un documento.
L'investitore Growth Equity Baron Funds ha piazzato un ordine per 500 milioni di dollari di azioni dopo l'inizio del roadshow, hanno detto le fonti. Tra gli investitori principali e Baron, si prevede che saranno acquistate azioni per un valore di circa 1,13 miliardi di dollari, hanno detto le fonti.
Birkenstock è stata fondata nel 1774 nel villaggio tedesco di Langen-Bergheim da Johannes Birkenstock e da suo fratello minore Johann Adam Birkenstock, entrambi calzolai. La famiglia Birkenstock ha gestito l'azienda per sei generazioni dopo la sua fondazione.
Il marchio ha cercato di posizionarsi come articolo alla moda indossato da modelle e celebrità. Barbie, interpretata da Margot Robbie, ha indossato un paio di Birkenstock rosa nella scena finale del film uscito quest'estate.
L Catterton, il gruppo di private equity sostenuto dal miliardario francese Bernard Arnault e dall'impero dei beni di lusso Louis Vuitton Moet Hennessy, ha acquisito una partecipazione di maggioranza in Birkenstock nel 2021.
Dopo l'IPO, L Catterton deterrà una partecipazione dell'82,8% in Birkenstock e controllerà la maggioranza del potere di voto combinato delle sue azioni in circolazione.
