Diverse banche statunitensi hanno continuato a soffrire nel terzo trimestre per i prestiti delinquenziali nel settore immobiliare commerciale (CRE) presenti nei loro portafogli, dato che lo stress nel settore persiste.

I proprietari di edifici che hanno preso in prestito denaro per finanziare le loro proprietà sono schiacciati dagli alti tassi di interesse e dagli uffici sfitti, poiché i lavoratori scelgono di lavorare da casa. La debolezza della domanda di uffici potrebbe scatenare un'ondata di mutuatari inadempienti e mettere sotto pressione le banche e gli altri finanziatori, che sperano di evitare di vendere i prestiti con sconti significativi.

Di conseguenza, le banche hanno registrato continui accantonamenti per perdite di credito e charge-off rispetto al trimestre precedente, guidati dai loro prestiti CRE non performanti (NPL), o delinquenti.

"Questa situazione andrà avanti per almeno un anno, in cui gli NPL continueranno ad aumentare, seguiti dagli addebiti - sarà davvero brutto", ha detto Rebel Cole, professore di finanza presso la Florida Atlantic University.

Sono sicuro che le banche stanno cercando di evitare di vendere le loro proprietà peggiori, perché questo le costringerà a subire una svalutazione maggiore, e perché ogni proprietà venduta diventa una vendita comparabile per i periti che valutano le proprietà". "

Nel comunicato sugli utili del terzo trimestre, Morgan Stanley ha notato di aver accantonato 134 milioni di dollari per le perdite sui crediti. Come i 161 milioni di dollari accantonati nel secondo trimestre, la banca ha notato che ciò era dovuto al "deterioramento delle condizioni del settore immobiliare commerciale".

I guadagni di altre banche nella scorsa settimana hanno mostrato sfide simili per le partecipazioni nel settore immobiliare commerciale. Martedì, Goldman Sachs ha rivelato di aver ridotto la sua esposizione alle partecipazioni CRE legate agli uffici di circa il 50% quest'anno.

Bank of America ha comunicato martedì che i suoi prestiti non performanti, ovvero quelli con almeno 90 giorni di pagamenti scaduti, sono aumentati a quasi 5 miliardi di dollari nel terzo trimestre, rispetto ai 4,27 miliardi di dollari del secondo trimestre, a causa soprattutto del suo portafoglio CRE.

I mutuatari hanno faticato a rifinanziare i loro prestiti CRE a causa del calo dei valori immobiliari e dell'aumento dei costi degli interessi. Circa 20 miliardi di dollari di titoli garantiti da mutui commerciali per uffici, che raggruppano i singoli prestiti, scadono nel 2023, secondo il fornitore di dati immobiliari Trepp.

Le autorità di regolamentazione hanno tenuto d'occhio il rischio CRE delle banche. Mentre le banche più grandi, come JPMorgan e Goldman Sachs, hanno un'esposizione relativamente minore al CRE, le banche regionali più piccole hanno un'esposizione maggiore che ha posto delle sfide, secondo una ricerca di JPMorgan e Citigroup.

Le piccole banche hanno un'esposizione ai prestiti CRE 4,4 volte superiore rispetto ai loro colleghi più grandi, ha rilevato JPMorgan all'inizio di quest'anno. Citigroup ha rilevato che gli istituti di credito regionali o più piccoli detengono il 70% dei prestiti CRE.

"Molte di queste grandi banche beneficiano di tutte queste linee di business diverse", ha detto Mayra Rodriguez Valladares, consulente per i rischi delle banche e dei mercati dei capitali. "Mentre quando si inizia ad essere una banca regionale o comunitaria, non c'è tutta questa diversità di business".

Wells Fargo ha registrato un aumento degli oneri netti sul suo portafoglio CRE rispetto ai trimestri precedenti. Il 13 ottobre, la banca ha riportato 93 milioni di dollari di oneri netti sui prestiti CRE, rispetto ai 79 milioni di dollari del secondo trimestre e ai 17 milioni di dollari del primo.

Inoltre, l'indennità per perdite di credito della banca è aumentata di 333 milioni di dollari nel terzo trimestre, soprattutto a causa del CRE. Ha registrato un aumento di 1,3 miliardi di dollari nei suoi prestiti non in corso di ristrutturazione CRE per uffici.

Il 13 ottobre, PNC ha riferito che il saldo dei suoi prestiti CRE in sofferenza è più che raddoppiato, raggiungendo 723 milioni di dollari nel terzo trimestre, rispetto ai 350 milioni di dollari del secondo trimestre.

"Mentre la qualità complessiva del credito rimane forte in tutto il nostro portafoglio, le pressioni che avevamo previsto all'interno del settore immobiliare commerciale per uffici hanno iniziato a materializzarsi", ha dichiarato agli analisti il direttore finanziario di PNC Robert Reilly. (Relazione di Matt Tracy; Redazione di Lananh Nguyen e Jonathan Oatis)