LVS III SPE XVIII LP, Tocu XVII LLC, HVS XVI LLC, Oc Ii Lvs Xiv LP, Oc III LFE I LP e CBHT Energy I LLC hanno concluso un accordo di transazione "stalking horse" per l'acquisizione di Just Energy Group Inc. (TSXV:JE.H) per circa 250 milioni di CAD il 4 agosto 2022. Il prezzo di acquisto da pagare in base alla Transazione Stalking Horse è (i) in contanti per un importo di 184.857.692,31 dollari (239.307.525,58 CAD), più un massimo di 10 milioni di CAD aggiuntivi solo nel caso in cui siano necessari ulteriori importi per effettuare i pagamenti applicabili in base all'Accordo di Transazione Stalking Horse; più (ii) un'offerta di credito di circa 229.461.558 dollari.59 (CAD 297.049.460,67) e CAD 170.652,60 più gli interessi maturati dei crediti garantiti assegnati all'Acquirente di Stalking Horse; più (iii) l'assunzione delle Passività Assunte (come definite di seguito), tra cui fino a 10 milioni di CAD dovuti nell'ambito della linea di credito di primo grado della Società (il Debito residuo della Facoltà di Credito) che rimarranno in sospeso ai sensi di un accordo di credito modificato e rinnovato. Se l'Accordo di Transazione Stalking Horse sarà successivamente approvato dalla Corte, l'Acquirente Stalking Horse possiederà tutte le azioni in circolazione di Just Energy (U.S.) Corp. che sarà la nuova società madre di tutte le Entità Just Energy, incluso Just Energy Group Inc. e le Entità Just Energy continueranno la loro attività e le loro operazioni come un'impresa in attività. In caso di risoluzione, 14,66 milioni di dollari (18,98 milioni di CAD) saranno pagati agli Acquirenti.

La realizzazione della Transazione Stalking Horse è soggetta alla soddisfazione o alla rinuncia di una serie di condizioni preliminari stabilite nell'Accordo di Transazione Stalking Horse, compresa, tra l'altro, la ricezione di tutte le approvazioni normative richieste, l'importo aggregato di denaro contante detenuto dalle Entità Just Energy subito dopo aver dato effetto al pagamento di tutti gli importi previsti nel presente Accordo e nell'Ordine di Vesting sarà pari o superiore a CAD 0, e la Corte concederà un Ordine di Approvazione e Vesting entro il 15 ottobre 2022 e il riconoscimento di tale Ordine di Approvazione e Vesting da parte della Corte degli Stati Uniti ai sensi del Capitolo 15 entro novembre 2022.Stati Uniti ai sensi del Capitolo 15 entro il 16 novembre 2022. Al 18 agosto 2022, la Corte Superiore di Giustizia dell'Ontario ha concesso un Ordine che autorizza la vendita. Le Entità Just Energy intendono anche chiedere il riconoscimento negli Stati Uniti dell'Ordine di cessione nel loro caso del Capitolo 15 presso il Tribunale fallimentare del Distretto Sud del Texas, Divisione di Houston (il Tribunale degli Stati Uniti) il 1° dicembre 2022. La data esterna per il completamento della Transazione Stalking Horse è il 30 novembre 2022, soggetta a proroga in determinate circostanze descritte nell'Accordo di Transazione Stalking Horse. La data esterna per il completamento della Transazione Stalking Horse è il 14 dicembre 2022, soggetta a proroga in determinate circostanze descritte nell'Accordo di Transazione Stalking Horse. La chiusura della Transazione è attualmente prevista per il 16 dicembre 2022. A partire dalla chiusura delle attività di giovedì 15 dicembre 2022, le sue azioni ordinarie saranno cancellate dalle negoziazioni sul tabellone NEX del TSX Venture Exchange


BMO Nesbitt Burns Inc. ha agito come consulente finanziario e Marc Wasserman, Michael De Lellis, Jeremy Dacks e Dave Rosenblat di Osler, Hoskin & Harcourt LLP e Brian Schartz, Neil Herman e Allyson B. Smith di Kirkland & Ellis LLP hanno agito come consulenti legali di Just Energy. David Botter, Sarah Link Schultz e Zachary Wittenberg di Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP e Ryan Jacobs, Jane Dietrich e Joseph Bellissimo di Cassels Brock & Blackwell LLP hanno agito come consulenti legali degli Acquirenti.

LVS III SPE XVIII LP, Tocu XVII LLC, HVS XVI LLC, Oc Ii Lvs Xiv LP, Oc III LFE I LP e CBHT Energy I LLC hanno completato l'acquisizione di Just Energy Group Inc. (TSXV:JE.H) il 19 dicembre 2022. A partire dal completamento della transazione, Just Energy non è più un emittente dichiarante in Canada e non è più soggetto al procedimento CCAA.