JF Investment Co. Ltd. ha stipulato una lettera di intenti per l'acquisizione della partecipazione residua in Just Kitchen Holdings Corp. (TSXV:JK) il 30 marzo 2023. JF Investment Co. Ltd. ha stipulato un accordo per acquisire la partecipazione residua dell'85,6% in Just Kitchen Holdings Corp. per 8 milioni di CAD il 19 maggio 2023. In base all'accordo, JF Investment Co. Ltd. acquisirà tutte le azioni comuni emesse e in circolazione di Just Kitchen Holdings Corp. mediante un piano di concordato legale. Secondo i termini dell'accordo, ogni detentore di Azioni Comuni, ad eccezione degli Azionisti Elettori e degli Azionisti Acquirenti, riceverà un corrispettivo in contanti di CAD 0,09 per ogni Azione Comune detenuta. In base all'accordo, ogni unità di azioni vincolate maturate di Just Kitchen Holdings Corp. in circolazione immediatamente prima del completamento dell'Operazione sarà scambiata con un'Azione Comune. Inoltre, ogni opzione di acquisto di un'Azione Comune in circolazione immediatamente prima del completamento della transazione maturerà automaticamente e sarà annullata in cambio di un pagamento in contanti da parte dell'azienda pari all'importo (se esistente) di cui CAD 0,09 supera il prezzo di esercizio di tale Opzione Aziendale. Tutte le RSU non investite e i warrant di performance della società in circolazione immediatamente prima del completamento della transazione saranno cancellati. Gli azionisti avranno la possibilità di scegliere di non ricevere il corrispettivo in denaro rispetto alle loro Azioni Comuni e di diventare invece azionisti di JK Taiwan (gli "Azionisti Elettori") e di detenere un numero di azioni di JK Taiwan tale da far sì che l'Azionista in questione detenga la stessa partecipazione azionaria in JK Taiwan dopo il completamento della transazione rispetto a quella che l'Azionista deteneva in Just Kitchen Holdings Corp. immediatamente prima del completamento della transazione. JF Investment Co., Ltd. detiene complessivamente 14,4 milioni di Azioni Comuni in Just Kitchen Holdings Corp. JF Investment Co., Ltd. e Just Kitchen Holdings Corp. (TSXV:JK) hanno stipulato un accordo modificato e rinnovato il 27 giugno 2023. In base ai termini dell'Accordo di Accordo A&R, i titolari di Azioni Comuni ("Azionisti") avranno la possibilità di scegliere di non ricevere il corrispettivo in contanti di 0,09 CAD per ogni azione comune posseduta e di ricevere invece azioni dell'acquirente (gli "Azionisti Elettori") e di detenere un numero di azioni privilegiate di classe A dell'acquirente (le "Azioni Acquirenti") tale da far sì che l'azionista detenga la stessa partecipazione azionaria nell'acquirente, dopo il completamento della transazione, che l'azionista deteneva nell'Azienda immediatamente prima del completamento della transazione. Come da compilazione il 20 settembre 2023, Just Kitchen Holdings annuncia una seconda proroga per i titolari di azioni comuni di Just kitchen per scegliere di ricevere azioni privilegiate dell'investimento JF. Gli azionisti che desiderano ricevere azioni devono consegnare una lettera di trasmissione e un modulo di elezione debitamente compilati e firmati a Odyssey Trust Company entro il nuovo termine di elezione delle ore 10:00 del 29 settembre 2023.

In base ai termini dell'accordo, al momento della chiusura della transazione, tutte le attività continuative di Just Kitchen Holdings Corp saranno trasferite a JK Taiwan in base ai termini e alle condizioni di un accordo di cessione e assunzione che sarà stipulato tra Just Kitchen Holdings Corp e JK Taiwan. In relazione alla transazione, JF Investment Co., Ltd. ha anche accettato di prestare fondi a JK Taiwan in base a termini e condizioni da concordare tra le parti per finanziare le sue operazioni fino alla chiusura della transazione. Il completamento della transazione sarà soggetto all'approvazione dei titolari di Azioni Comuni e di Opzioni in occasione di un'assemblea speciale degli azionisti. La transazione è anche soggetta all'approvazione della Corte Suprema della Columbia Britannica, oltre a determinate approvazioni normative e condizioni di chiusura consuete per una transazione di questa natura. Alcuni direttori, funzionari e azionisti significativi (che detengono complessivamente circa il 9,7% delle Azioni Comuni emesse e in circolazione su base non diluita e il 40,7% delle Opzioni emesse e in circolazione) hanno stipulato degli Accordi di Voto, Supporto ed Elezione con l'Acquirente, in base ai quali hanno accettato, tra l'altro, di votare le loro Azioni Comuni e le loro Opzioni a favore della Transazione, fatte salve alcune eccezioni, e di scegliere di essere un azionista elettore. Il Consiglio di amministrazione di Just Kitchen Holdings Corp. ha stabilito all'unanimità che la Transazione è nel migliore interesse della Società ed è equa per i suoi azionisti. La decisione del Consiglio è stata presa su raccomandazione di un comitato speciale di amministratori indipendenti. Gli azionisti di Just Kitchen hanno approvato la transazione il 1° settembre 2023. La Società chiederà un ordine finale (l'"Ordine Finale") della Corte Suprema della Columbia Britannica per approvare l'Accordo il 7 settembre 2023. Just Kitchen Holdings Corp. è lieta di annunciare di aver ottenuto un'ordinanza finale della Corte Suprema della Columbia Britannica che approva il piano di concordato precedentemente annunciato con JF Investment Co. Dopo il completamento dell'Accordo, si prevede che le Azioni Comuni saranno delistate dal TSX Venture Exchange.

Evans & Evans, Inc. ha fornito una fairness opinion al comitato speciale di amministratori indipendenti di Just Kitchen Holdings Corp. McMillan LLP è consulente legale di Just Kitchen Holdings Corp. e Sandhu ESG Law è consulente legale di JF Investment Co.

JF Investment Co., Ltd. ha completato l'acquisizione della partecipazione residua in Just Kitchen Holdings Corp. (TSXV:JK) il 26 gennaio 2024. Prima del completamento dell'accordo, ogni Azionista Eletto ha fornito il consenso scritto a differire il ricevimento delle rispettive Azioni JF Investment fino a quando JF Investment non riceverà l'approvazione della Commissione per gli Investimenti del Ministero degli Affari Economici di Taiwan per la proprietà delle proprie Azioni acquirente. A seguito del completamento dell'accordo, JF Investment ha la proprietà e il controllo effettivo del 100% delle azioni comuni emesse e in circolazione di Just Kitchen. I direttori e i funzionari di Just Kitchen, ad eccezione di Jason Chen, sono stati rimossi al momento della chiusura dell'accordo. Si prevede che le azioni comuni saranno de-listate dal TSXV a partire dalla chiusura delle attività il 30 gennaio 2024 circa.