Kelsian Group Limited (ASX:KLS) ha concluso un accordo vincolante per l'acquisizione di All Aboard America! Holdings, Inc. da Tensile Capital Management LP per circa 350 milioni di dollari il 14 marzo 2023. Il valore aziendale dell'acquisizione, pari a 325 dollari, oltre all'assunzione di 26 milioni di dollari di debiti di leasing12, equivale a circa 6,9x, EV / EBITDA normalizzato pro forma per il periodo di 12 mesi che si conclude il 31 dicembre 2022. L'acquisizione sarà finanziata attraverso una combinazione di un aumento di capitale di 185,5 milioni di dollari e in aggiunta all'utilizzo di 149,2 milioni di dollari dalle linee di debito accordion. Kelsian pagherà una commissione di risoluzione di 17,5 milioni di dollari. AAAH ha registrato un fatturato di circa 208 milioni di dollari, un patrimonio totale di circa 69,3 milioni di dollari e un EBITDA di 51 milioni di dollari per il periodo concluso nel 2022. L'acquisizione rimane soggetta alle condizioni consuete per una transazione di questa natura, compresa la consueta approvazione normativa da parte dell'Ente per il Trasporto di Superficie degli Stati Uniti. Il completamento dell'acquisizione è previsto prima del 30 giugno 2023. Macquarie Capital (Australia) Limited & Gresham Advisory Partners Limited hanno agito come consulenti finanziari e White & Case LLP & Kain Corporate and Commercial Lawyers hanno agito come consulenti legali di Kelsian Group Limited. Robert W. Baird & Co. Incorporated ha agito come consulente finanziario di All Aboard America! Holdings, Inc. nella transazione. Macquarie agisce come consulente finanziario congiunto di All Aboard America! Holdings. Houlihan Lokey, Inc. ha agito come consulente finanziario per All Aboard America! Holdings Inc. Al 27 maggio 2023, la transazione ha ricevuto la consueta approvazione normativa da parte dell'Ente per il Trasporto di Superficie degli Stati Uniti.

Kelsian Group Limited (ASX:KLS) ha completato l'acquisizione di All Aboard America! Holdings, Inc. da Tensile Capital Management LP il 2 giugno 2023.