Kinder Morgan, Inc. (NYSE:KMI) ha completato l'acquisizione di South Texas Midstream, LLC da South Texas Midstream Holdings LLC.
28 dicembre 2023
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Kinder Morgan, Inc. (NYSE:KMI) ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di South Texas Midstream, LLC da South Texas Midstream Holdings LLC per circa 1,8 miliardi di dollari il 6 novembre 2023. La chiusura della vendita, prevista per la prima metà del 2024, è soggetta al ricevimento dell'approvazione dell'antitrust Hart-Scott-Rodino, all'efficacia di alcuni emendamenti contrattuali e alle consuete condizioni di chiusura. La transazione sarà finanziata con disponibilità liquide e prestiti a breve termine. Alla chiusura della vendita del portafoglio di gasdotti di gas naturale del Texas, NextEra Energy Partners intende utilizzare i proventi netti della vendita per: Estinguere il debito in essere del portafoglio di gasdotti del Texas legato ai progetti e gli swap sui tassi d'interesse associati, pari a circa 425 milioni di dollari. Completare il buyout da 1,1 miliardi di dollari rimanente nell'ambito del CEPF NEP Renewables II entro giugno 2025. Utilizzare i proventi rimanenti per pagare una parte del revolver aziendale in essere. La chiusura della transazione è prevista per il primo trimestre del 2024. La chiusura della vendita è prevista nella prima metà del 2024.
Wells Fargo Corporate & Investment Banking ha agito come consulente finanziario di South Texas Midstream, LLC. La chiusura della transazione è prevista per il primo trimestre del 2024. Barclays ha agito come consulente finanziario di Nextera. J.P. Morgan ha agito come consulente finanziario di Nextera Energy Partners Ventures, LLC. Kevin Peter, David G. Wilhelm, John K. Arnold, Patrick J. Beaton, Derrick Carson, M. Benjamin Cowan, Laura L. Ferguson, Eric Larson, Terry Radney, Jenelle M. Simmons, Elizabeth Guffy e Van M. Jolas di Locke Lord LLP hanno agito come consulenti legali di Kinder Morgan. Greg Hill, Niki Roberts, Michele Harrington, Daniel Davidson e Caitlin Piper di Hogan Lovells US LLP sono stati consulenti legali di NextEra Energy Partners, LP.
Kinder Morgan, Inc. (NYSE:KMI) ha completato l'acquisizione di South Texas Midstream, LLC da South Texas Midstream Holdings LLC il 28 dicembre 2023. KMI prevede che l'acquisizione sarà accrescitiva rispetto alla sua guida preliminare di bilancio per il 2024, con un prezzo di acquisto pari a 8,6 volte l'EBITDA del 2024 e un multiplo a lungo termine dell'investimento rispetto all'EBITDA di circa 7,0-7,5 volte, comprese le sinergie commerciali. La transazione si è conclusa dopo aver ricevuto l'approvazione dell'antitrust Hart-Scott-Rodino e dopo aver soddisfatto tutte le restanti condizioni di chiusura.
Kinder Morgan, Inc. è specializzata nel trasporto e stoccaggio di petrolio e gas. Le vendite nette (incluso l'intragruppo) si suddividono per attività come segue: - trasporto, trattamento e stoccaggio di gas naturale (70,2%); - trasporto di prodotti petroliferi raffinati (13,5%): benzina, diesel, gas naturale liquefatto (LNG), ecc; - trasbordo e stoccaggio di prodotti petroliferi, servizi alla rinfusa secchi e liquidi (10,3%): carburante, carbone, coke di petrolio, cemento, allumina, sale, prodotti chimici, ecc; - trasporto e vendita di biossido di carbonio (6%). Il gruppo sviluppa anche attività di produzione di petrolio greggio nel Bacino Permian nel Texas occidentale. Gli Stati Uniti rappresentano il 99,2% delle vendite nette.
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