Apax Partners sta valutando le opzioni, compresa la vendita, per il suo broker assicurativo britannico PIB Group, hanno detto a Reuters tre persone che hanno familiarità con la questione.

La società di private equity con sede a Londra dovrebbe nominare un consulente finanziario per valutare l'interesse di un acquirente per l'attività nel corso dell'anno, hanno detto le persone, parlando a condizione di anonimato.

PIB Group potrebbe essere valutato oltre 4 miliardi di sterline in caso di vendita, sulla base di un utile annuale prima degli interessi, delle tasse, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA) di circa 250 milioni di sterline (315,7 milioni di dollari) che è in grado di generare, ha detto una delle persone.

Apax ha rifiutato di commentare. PIB Group non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

Le società di private equity hanno pagato prezzi elevati per i broker assicurativi, attratti dai loro flussi di cassa prevedibili e dalla capacità di crescere tramite acquisizioni.

Il gruppo di buyout KKR ha acquistato il broker assicurativo francese April Group nel 2022 da CVC per 2,3 miliardi di euro, secondo quanto riportato da Bloomberg, mentre Permira l'anno scorso ha concordato di acquisire GGW per una somma non rivelata da Hg.

Apax ha acquistato PIB Group, specializzato in linee commerciali e prodotti personali non standard, da Carlyle Group nel 2021. Carlyle e il management rimangono investitori di minoranza. Non ha voluto commentare i piani di vendita.

Sotto la proprietà di Apaxs, PIB ha intrapreso una corsa all'M&A acquistando i broker assicurativi spagnoli AVC, Grupo IDDEAS e JSC all'inizio di quest'anno. Il fatturato dell'azienda è balzato del 49% a 345 milioni di sterline nel 2022, mentre l'EBITDA è cresciuto del 36% a 91 milioni di sterline, secondo il suo ultimo rapporto annuale. (1 dollaro = 0,7919 sterline) (Relazioni di Pablo Mayo Cerqueiro e Amy-Jo Crowley a Londra. Editing di Anousha Sakoui, Kirsten Donovan)