Teslin Participaties Coöperatief U.A. gestita da Teslin Capital Management BV e KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) hanno raggiunto un accordo condizionale sull'offerta pubblica raccomandata interamente in contanti per acquisire la partecipazione residua dell'89,2% in Accell Group N.V. (ENXTAM:ACCEL) per €1,4 miliardi il 24 gennaio 2022. Secondo i termini, gli offerenti pagheranno €58 per azione. L'Offerente ha ricevuto una lettera di impegno vincolante per il capitale da parte di fondi consigliati da KKR, per un finanziamento azionario completamente impegnato per un importo complessivo di €1,15 miliardi. Inoltre, l'Offerente ha ricevuto impegni vincolanti per il debito da parte di KKR Capital Markets, Goldman Sachs e ABN Amro per un importo aggregato di €700 milioni che sono completamente impegnati sulla base di 'alcuni fondi'. La commissione di risoluzione è fissata a €15,5 milioni o all'1% del valore aggregato. L'attività e le operazioni di Accell saranno mantenute nella loro forma attuale sotto la proprietà degli offerenti, l'identità aziendale, l'integrità, i valori e la cultura di Accell saranno mantenuti e la sede centrale di Accell rimarrà nella sua sede attuale a Heerenveen, nei Paesi Bassi. Hoogh Blarick, che detiene circa il 7,5% delle Azioni, si è impegnato irrevocabilmente a fare un'offerta. Se il livello di accettazione raggiungerà il 95% o più, Accell Group N.V. sarà delistata. Al 13 giugno 2022, 21.329.994 Azioni, che rappresentano circa il 79,43%, sono state portate in adesione all'Offerta.

Gli offerenti e il Gruppo Accell ritengono che Accell sarebbe meglio posizionata sotto una proprietà privata per effettuare investimenti a lungo termine nella sua attività, per guidare la crescita futura in un ambiente globale dinamico e ricco di sfide e opportunità. Tutti i diritti e i benefici esistenti dei dipendenti di Accell saranno rispettati e non è prevista alcuna riduzione della forza lavoro di Accell come conseguenza diretta dell'Operazione o del suo completamento. L'attuale Consiglio di Amministrazione di Accell, composto dall'Amministratore Delegato Ton Anbeek, dal Direttore Finanziario Ruben Baldew e, dal 1° febbraio 2022, dal CSCO Francesca Gamboni, continuerà a guidare Accell.

La transazione è soggetta all'approvazione normativa, all'approvazione da parte degli azionisti di Accell, all'autorizzazione della concorrenza, all'offerta minima del 95%, al ricevimento da parte dell'offerente delle copie delle lettere di dimissioni dei membri non continuativi del Consiglio di Sorveglianza, relative alle loro dimissioni con effetto al momento del regolamento dell'offerta. Al 24 gennaio 2022, il Consiglio di Amministrazione di Accell ha approvato all'unanimità la transazione. Al 24 marzo 2022, la Commissione Europea (CE) ha dato l'approvazione alla transazione. L'Offerente prevede che l'Offerta si chiuderà alla fine del secondo trimestre o all'inizio del terzo trimestre del 2022. Se, dopo il periodo di post-accettazione, l'offerente detiene almeno il 95% delle azioni, l'offerente avvierà il prima possibile una procedura di acquisizione obbligatoria o una procedura di takeover buy-out per ottenere il 100% delle azioni. Il 9 giugno 2022, l'offerta è diventata incondizionata. Il periodo di offerta inizierà dal 10 giugno 2022 al 23 giugno 2022.

AXECO Corporate Finance agisce come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion e Stefan Wissing, Sybren de Beurs, Homme ten Have, Nina Kielman, Paul van der Bijl e Nima Lorjé di NautaDutilh N.V. agiscono come consulenti legali del Gruppo Accell. Rabobank agisce come consulente finanziario indipendente e fornitore di fairness opinion e WAKKIE+PERRICK agisce come consulente legale indipendente del Consiglio di vigilanza. Per conto di KKR e del Consorzio, Goldman Sachs agisce come consulente finanziario, Jan-Hendrik Horsmeier e Stephanie Horowitz di Clifford Chance LLP come consulente legale e Allen & Overy LLP come consulente legale di Teslin. CFF Communications è il consulente per le comunicazioni del Gruppo Accell. Meines Holla & Partners ha agito come consulente per le comunicazioni di KKR e Teslin.

Teslin Participaties Coöperatief U.A. gestita da Teslin Capital Management BV e KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) hanno completato l'acquisizione della partecipazione residua dell'89,2% in Accell Group N.V. il 23 giugno 2022. Sono state offerte 26.020.905 Azioni, che rappresentano circa il 96,90% del capitale azionario complessivo emesso e in circolazione di Accell Group. Teslin Participaties Coöperatief U.A. gestita da Teslin Capital Management BV e KKR & Co. Inc. avvieranno quanto prima una procedura legale di acquisto per ottenere il 100% delle azioni.