Le azioni hanno interrotto una striscia vincente di tre giorni giovedì, quando le previsioni deludenti di Meta, proprietario di Facebook e Instagram, hanno colpito il settore tecnologico, mentre i mercati FX hanno visto lo yen giapponese scendere a 155 per dollaro per la prima volta dal 1990.

I tiepidi dati sul PIL degli Stati Uniti hanno spinto Wall Street al ribasso all'apertura, ma con i guadagni delle 'Big Tech' previsti più tardi, è stato il crollo di Meta ad inasprire maggiormente l'umore.

Mercoledì ha subito un crollo di quasi il 15% nelle contrattazioni afterhours. Il Nikkei, il settore tecnologico giapponese, è scivolato del 2%, seguito da un calo dell'1% nel settore tecnologico europeo, mentre i commercianti sembravano dimenticarsi dell'ottimismo del giorno precedente, guidato da Tesla.

In una settimana ricca di guadagni, i leader del settore tecnologico sono sotto i riflettori, con Alphabet, Microsoft e Intel che presenteranno le loro relazioni dopo la chiusura di giovedì.

"Se Meta è una guida, sembra che il mercato non sia semplicemente tollerante nei confronti dei titoli in linea: se avete avuto un buon andamento nel primo e secondo trimestre, o spegnete le luci, o il mercato si prende la sua libbra di carne", ha detto Chris Weston, responsabile della ricerca di Pepperstone.

Robert Alster, Chief Investment Officer di Close Brothers Asset Management, ha aggiunto che i commenti di Mark Zuckerberg sulla necessità di Meta di spendere per tenere il passo nella corsa agli armamenti dell'AI sono stati un altro fattore importante.

Anche gli utili europei e le operazioni di M&A sono stati inondati.

Il FTSE 100 di Londra ha toccato un altro record grazie all'aumento dell'11% del minerario Anglo American, quotato nel Regno Unito, che ha ricevuto un'offerta di acquisto da 39 miliardi di dollari da parte della rivale australiana BHP, mentre Deutsche Bank e BNP Paribas sono salite dopo che i maggiori istituti di credito della zona euro hanno registrato utili positivi nel primo trimestre.

RALLENTAMENTO DEGLI STATI UNITI

Al di là degli utili societari, gli investitori hanno digerito il rallentamento più netto del previsto della crescita economica degli Stati Uniti nel primo trimestre.

Il PIL è aumentato ad un tasso annualizzato dell'1,6%, secondo il Bureau of Economic Analysis del Dipartimento del Commercio, ampiamente sostenuto dalla spesa dei consumatori. Gli economisti intervistati da Reuters avevano previsto un più vivace 2,4%.

"Nonostante il rallentamento del PIL previsto per il 2024, non ci sono segnali imminenti di una recessione", ha dichiarato il presidente e amministratore delegato di Mutual of America Capital Management, Stephen Rich.

I recenti rapporti sull'inflazione più caldi del previsto hanno allontanato e ridotto le aspettative di taglio dei tassi d'interesse della Federal Reserve, con i mercati che ora valutano circa il 70% di possibilità di una prima riduzione a settembre. Non sono nemmeno del tutto convinti che ce ne sarà un'altra quest'anno, dopo aver previsto circa sei tagli all'inizio dell'anno.

Le aspettative mutevoli sui tassi statunitensi hanno alzato i rendimenti del Tesoro e il dollaro, gettando un'ombra sul mercato valutario. Rispetto ad un paniere di valute, il dollaro è salito di poco a 105,89 dopo i dati sul PIL.

Lo yen giapponese, che è sensibile ai rendimenti del Tesoro americano, ha risentito dell'ascesa del dollaro ed è sceso del 9% quest'anno, la valuta del G-10 con la peggiore performance.

Nel primo pomeriggio, in Europa e dopo i dati sul PIL negli Stati Uniti, lo yen si è attestato a 155,70 per dollaro, il livello più basso degli ultimi 34 anni.

"Tokyo non è ancora intervenuta e ribadisco che sembra che non ci sarà alcun intervento fino a quando la salita di USD/JPY continuerà in modo relativamente non volatile", ha detto Alvin Tan, responsabile della strategia FX asiatica di RBC Capital Markets.

La Banca del Giappone (BOJ) ha iniziato la sua riunione di due giorni per la fissazione dei tassi giovedì, con l'aspettativa di mantenere invariato l'obiettivo del tasso d'interesse chiave a breve termine.

L'attenzione sarà rivolta a ciò che il governatore della BOJ Kazuo Ueda dirà in merito alle difficoltà dello yen. Ueda vorrà evitare che si ripeta l'episodio del 2022, quando le osservazioni del suo predecessore innescarono un grande crollo dello yen che costrinse Tokyo a spendere circa 60 miliardi di dollari per cercare di stabilizzarlo nuovamente.

"A questo punto, se dovessero intervenire, potrebbero anche gettare i loro soldi in mare", ha detto Rob Carnell, responsabile della ricerca Asia-Pacifico di ING. "Per quanto bene possa fare, se non nel brevissimo periodo".

I prezzi delle obbligazioni di riferimento erano un po' più bassi dopo i dati statunitensi, mentre sia il Brent che il greggio statunitense erano appena mossi, rispettivamente a $88,10 e $82,87 al barile. L'oro, che ha raggiunto un record all'inizio del mese, è salito a 2.330 dollari l'oncia.