L'attività cloud della società madre di Google, Alphabet, ha sofferto mentre quella della rivale di lunga data Microsoft è decollata nel trimestre di settembre, dimostrando i primi segni che l'investimento del produttore di Windows nell'intelligenza artificiale sta dando i suoi frutti.

Le azioni di Alphabet sono scese del 7% nelle contrattazioni after hours di martedì. Quelle di Microsoft sono salite del 5%.

Il calo delle azioni di Alphabet, nonostante abbia battuto le stime di Wall Street per quanto riguarda gli utili e le vendite complessive, ha dimostrato che gli investitori volevano che l'azienda realizzasse guadagni nell'intelligenza artificiale e dimostrasse di rimanere competitiva nei confronti delle attività cloud Azure di Microsoft e AWS di Amazon.com.

"Sebbene un singolo trimestre non costituisca una tendenza importante, i risultati del cloud di questo trimestre... suggeriscono che Azure sta guadagnando quote rispetto alla concorrenza", ha dichiarato Bob O'Donnell, analista capo di TECHnalysis Research.

"Inoltre, potrebbe essere che la forte comunicazione di Microsoft sulla tecnologia Copilots e GenAI stia convincendo le aziende a prenderla in considerazione in modo più serio".

Microsoft è emersa come leader dell'AI, in gran parte grazie al suo investimento sostanziale nella startup OpenAI, creatrice del chatbot generativo AI ChatGPT, prodotto di successo.

Microsoft ha integrato la tecnologia di OpenAI in tutto il suo catalogo di prodotti, dal motore di ricerca Bing alla suite di software di produttività sul posto di lavoro Microsoft 365 e alla piattaforma di codifica software Github.

Anche Alphabet ha implementato l'AI in decine di suoi prodotti, come i suoi telefoni Pixel di punta e, più recentemente, ha sperimentato l'aggiunta dell'AI generativa al suo motore di ricerca. All'inizio di quest'anno, l'azienda ha lanciato il suo chatbot di AI generativa chiamato Bard, che compete con ChatGPT.

Il direttore finanziario di Microsoft, Amy Hood, ha dichiarato in una conference call con gli analisti che il consumo di AI superiore alle aspettative è stato responsabile di un aumento di 3 punti percentuali del suo business cloud.

Alphabet ha dato priorità all'acquisizione di startup AI come clienti per la sua divisione cloud, mentre Microsoft si è affidata alle sue relazioni esistenti per assicurarsi clienti più grandi. Questa strategia si riflette nei risultati, ha detto Krishna Chintalapalli, portfolio manager di Parnassus Investments, investitore in Alphabet e Microsoft.

AZURE FA SCHIFO

In Microsoft, i ricavi della sua unità Intelligent Cloud, che ospita la piattaforma di cloud computing Azure, sono cresciuti a 24,3 miliardi di dollari, rispetto alla stima degli analisti di 23,49 miliardi di dollari, secondo i dati LSEG. I ricavi di Azure sono aumentati del 29%, più della stima di crescita del 26,2% della società di ricerche di mercato Visible Alpha.

RBC Capital Markets ha precedentemente stimato che Microsoft registrerà oltre 3 miliardi di dollari di ricavi dalle offerte di AI generativa nell'anno fiscale in corso.

Al contrario, i ricavi del business cloud di Google sono aumentati del 22,5% a 8,41 miliardi di dollari nel trimestre conclusosi il 30 settembre, la crescita più lenta in almeno 11 trimestri. Questo risultato è stato inferiore alla stima media di Wall Street di 8,62 miliardi di dollari.

Microsoft ha promesso di essere aggressiva nella spesa per l'AI per soddisfare la domanda. L'azienda ha dichiarato martedì che le spese in conto capitale del primo trimestre fiscale sono state pari a 11,2 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 10,7 miliardi di dollari del trimestre precedente, che a sua volta ha rappresentato la spesa maggiore almeno dall'anno fiscale 2016.

I dirigenti di Microsoft affermano che questa cifra è destinata a crescere ogni trimestre di quest'anno fiscale, mettendo l'azienda sulla buona strada per spendere più di 44 miliardi di dollari.

Il capex di Google è cresciuto del 10,7% a 8,06 miliardi di dollari nel periodo luglio-settembre, rispetto ad un anno prima.

"Per Microsoft, si tratta di numeri assolutamente fenomenali, tenendo conto di una prospettiva macroeconomica cauta e di un ambiente di spesa IT incerto. È sorprendente vedere una forte riaccelerazione della crescita nel segmento Azure Cloud, che è chiaramente guidato dalla domanda legata all'AI-as-a-service", ha dichiarato Tejas Dessai, analista di Global X.

Amazon presenterà i risultati trimestrali giovedì e gli analisti si aspettano che AWS registri un aumento delle vendite del 12,4%. Le azioni di Amazon sono scese dell'1,4% nelle contrattazioni post mercato di martedì.