NOA Lithium Brines S.A. ha stipulato una lettera d'intenti per acquisire Navion Capital Inc. (TSXV:NAVN.P) per 14 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa il 17 maggio 2022. NOA Lithium Brines S.A. ha stipulato un accordo definitivo vincolante per l'acquisizione di Navion Capital Inc. in una transazione di fusione inversa il 4 agosto 2022. In relazione alla Transazione, le parti prevedono di completare un collocamento privato intermediato e/o non intermediato di un numero di ricevute di sottoscrizione di NOA compreso tra 20.000.000 e 30.000.000 (Finanziamento della Ricevuta di Sottoscrizione di NOA); e la società prevede di completare un collocamento privato non intermediato di un massimo di 1.500.000 ricevute di sottoscrizione della società (Ricevuta di Sottoscrizione della Società). L'attuale struttura azionaria di NOA consiste in 5.179.673 azioni ordinarie registrate in circolazione e non vincolate al capitale di NOA (ciascuna "Azione NOA"). Ai sensi dell'Accordo di Business Combination, Navion acquisirà tutti i titoli emessi e in circolazione di NOA in modo da mantenere una proporzione di dieci (10) Azioni Navion per una (1) Azione NOA detenuta nell'Emittente risultante dai rispettivi azionisti ad un prezzo presunto di 0,25 dollari per azione, pari a 51.796.730 Azioni NOA. Dopo la Chiusura, gli Azionisti NOA deterranno un totale di 56.000.000 di azioni dell'Emittente di Risulta, che rappresentano il 60,8% delle azioni emesse e in circolazione dell'Emittente di Risulta su base non diluita. L'emittente risultante dall'Operazione continuerà l'attività di NOA ("Emittente risultante") e si prevede che le azioni comuni dell'Emittente risultante (le "Azioni dell'Emittente risultante") saranno quotate per la negoziazione sul TSXV. In relazione alla chiusura dell'Operazione, si prevede che la Società (Emittente risultante) cambierà il suo nome in "NOA Lithium Brines Inc." A partire dall'8 dicembre 2022, gli Azionisti Navion hanno nominato Hernan Zaballa, Taj Singh, Gabriel Rubacha, John Miniotis, Peter Hughes e Richard Steed come direttori dell'Emittente risultante.

Il completamento dell'Operazione è soggetto a una serie di condizioni, tra cui, a titolo esemplificativo, la stipula dell'Accordo di Business Combination, il completamento da parte di NOA e della Società del Finanziamento della Ricevuta di Sottoscrizione di NOA e del Finanziamento della Ricevuta di Sottoscrizione della Società, rispettivamente, esami di due diligence soddisfacenti, l'approvazione da parte di entrambi i consigli di amministrazione, l'approvazione degli azionisti di entrambe le società, l'accettazione da parte delle autorità di regolamentazione e di TSXV, l'approvazione da parte di terzi e, se del caso, ai sensi dei Requisiti di TSXV, e l'approvazione della maggioranza degli azionisti di minoranza. La Transazione è inoltre soggetta all'esecuzione di un accordo definitivo e ad altre condizioni di chiusura consuete per una transazione di questa natura. Il 28 ottobre 2022, la Società ha completato un finanziamento non intermediato di 1.500.000 ricevute di sottoscrizione oFinanziamento di ricevute di sottoscrizione della Società) della Società. La chiusura dell'operazione è prevista entro il 31 gennaio 2023, o in una data successiva concordata da Navion e dalla Società.

TSX Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Navion. Richard Steed di Tingle Merrett LLP ha agito come consulente legale sia per Navion che per NOA. Davidson & Company LLP ha agito come contabile per Navion, mentre Crowe MacKay LLP ha agito come contabile per NOA. Odyssey Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Navion Capital Inc.

NOA Lithium Brines S.A. ha completato l'acquisizione di Navion Capital Inc. in una transazione di fusione inversa il 1° marzo 2023.