Newmont Corporation (NYSE:NEM) ha fatto un'offerta per acquisire Newcrest Mining Limited (ASX:NCM) da State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Allan Gray Australia Pty Ltd. e altri per 23,4 miliardi di dollari australiani il 5 febbraio 2023. La proposta di Newmont di combinarsi con Newcrest si basa su 0,380 azioni Newmont per ogni azione Newcrest. Newmont Corporation ha presentato una nuova offerta per acquisire Newcrest Mining Limited per 29,4 miliardi di dollari australiani l'11 aprile 2023. Newmont Corporation ha stipulato un atto vincolante di attuazione dello schema per acquisire Newcrest Mining Limited il 14 maggio 2023. In base alla nuova offerta, gli azionisti di Newcrest riceveranno 0,400 azioni Newmont per ogni azione posseduta e un dividendo speciale fino a 1,10 dollari (1,66 AUD) per azione, che sarà pagato da Newcrest immediatamente prima del perfezionamento della transazione proposta. BlackRock Group e soci detengono 87.666.192 azioni (9,80%), Allan Gray Australia Pty Ltd e soci detengono 56.379.115 azioni (6,30%), State Street Corporation e soci detengono 54.568.016 azioni (6,11%) e The Vanguard Group, Inc. e soci detengono 44.763.930 azioni (5,00%) di Newcrest Mining. Gli azionisti di Newcrest potranno scegliere di ricevere come pagamento azioni Newmont quotate alla Borsa di New York o Strumenti di Deposito CHESS (CDI) quotati in Australia. Newmont deve, entro la Data di Attuazione, invitare due amministratori esistenti di Newcrest, la cui identità sia stata nominata per iscritto da Newmont, a far parte del consiglio di amministrazione di Newmont. Newcrest alla Data di Attuazione, dopo che il Corrispettivo dello Schema è stato inviato agli Azionisti dello Schema, deve provocare la nomina dei nominati di Newmont nel Consiglio di Newcrest e garantire che tutti gli amministratori del Consiglio di Newcrest specificati per iscritto da Newmon si dimettano e liberino incondizionatamente e irrevocabilmente Newcrest da qualsiasi rivendicazione che possano avere nei confronti di Newcrest. Al 15 maggio 2023, Newmont ha accettato di invitare due degli attuali direttori di Newcrest a far parte del Consiglio di amministrazione di Newmont, al momento o prima dell'attuazione dello Schema, a condizione che lo Schema diventi effettivo. Al 17 ottobre 2023, la Corte Federale dell'Australia ha approvato la transazione. Il 18 ottobre 2023, la transazione è diventata legalmente efficace ai sensi della legge australiana. La chiusura della transazione è prevista per l'inizio di novembre.

La proposta di Newmont è soggetta a determinate condizioni abituali, tra cui la due diligence soddisfacente per entrambe le parti, la stipula di un accordo di attuazione del piano e una raccomandazione del Consiglio di Amministrazione di Newcrest affinché gli azionisti di Newcrest votino a favore della proposta, e soggetta all'approvazione degli azionisti di entrambe le società e ad altri ostacoli normativi. Newmont e il suo Consiglio di Amministrazione consigliano agli azionisti di non intraprendere alcuna azione in questo momento, poiché non vi è alcuna certezza che la transazione venga conclusa. Al 16 febbraio 2023. Il Consiglio di Amministrazione ha preso in considerazione la Proposta Indicativa e ha deciso all'unanimità di rifiutare l'offerta in quanto non rappresenta un valore sufficiente per gli azionisti di Newcrest. Al fine di determinare se Newmont può fornire una proposta migliore da sottoporre all'esame del Consiglio, che rifletta in modo appropriato il valore di Newcrest, il Consiglio ha indicato a Newmont che è disposto a fornire l'accesso a informazioni limitate e non pubbliche su base non esclusiva. La fornitura di queste informazioni è soggetta a determinate condizioni, tra cui la firma di un appropriato accordo di non divulgazione. A partire dal 14 aprile 2023. Newcrest ha concesso a Newmont l'esclusività l'11 maggio 2023, per consentire a Newmont di condurre una due diligence di conferma su base esclusiva. Newcrest ha dichiarato di raccomandare ai suoi azionisti di votare a favore dell'accordo in occasione di una riunione che dovrebbe tenersi a settembre o ottobre. L'operazione richiede l'approvazione del Foreign Investment Review Board (FIRB) australiano, l'approvazione della Corte Federale australiana, l'approvazione della concorrenza canadese, l'approvazione per la quotazione dei titoli dello Scheme Consideration sul NYSE (azioni Newmont) e sull'ASX (CDI), nonché il voto degli azionisti di Newcrest e Newmont a sostegno della transazione, oltre ad altri requisiti normativi. Newmont ha sostanzialmente completato la due diligence e Newcrest ha accettato di estendere l'esclusività di Newmont il 18 maggio 2023 alle stesse condizioni annunciate in precedenza. Il SID include alcune circostanze in cui una commissione di interruzione di 261,7 milioni di AUD sarebbe dovuta a Newmont, o una commissione di interruzione inversa di 564,2 milioni di AUD sarebbe dovuta a Newcrest. Il Consiglio di amministrazione di Newcrest dovrà richiedere all'ASX, al PNGX e al TSX di sospendere la negoziazione delle Azioni Newcrest a partire dalla chiusura delle negoziazioni alla Data di efficacia. Al 18 luglio 2023, la transazione ha ricevuto l'autorizzazione dell'Ufficio canadese per la concorrenza. Al 2 agosto 2023, la transazione è stata approvata dalla Commissione indipendente per i consumatori e la concorrenza della Papua Nuova Guinea. Al 15 agosto 2023, la Korea Fair Trade Commission ha approvato la transazione. Al 21 agosto 2023, la transazione è stata approvata dalla Australian Competition & Consumer Commission. Il 7 settembre 2023, la Corte Federale dell'Australia ha approvato e ordinato: 1. che Newcrest convochi e tenga un'assemblea degli azionisti di Newcrest per valutare e votare l'Operazione e 2. che approvi la distribuzione agli azionisti di Newcrest di una dichiarazione esplicativa che fornisca informazioni sull'Operazione e l'avviso di convocazione per l'Assemblea dell'Operazione (Libretto dell'Operazione). Il 18 settembre 2023, Newmont ha pubblicato un comunicato stampa in cui annunciava che il Foreign Investment Review Board australiano e la Fair Trade Commission giapponese avevano autorizzato Newmont a procedere con la transazione precedentemente annunciata con Newcrest. Il 28 settembre 2023, Institutional Shareholder Services Inc. (ISS) e Glass, Lewis & Co. (Glass Lewis) hanno raccomandato agli azionisti di Newmont di votare 'PER' ciascuna delle risoluzioni della Società in relazione alla proposta di acquisizione di Newcrest Mining Limited, in occasione dell'assemblea speciale degli azionisti che si terrà virtualmente l'11 ottobre 2023. Grant Samuel riceverà un compenso fisso di 2,75 milioni di AUD più il rimborso delle spese vive per la preparazione del Rapporto Newcrest. Al 4 ottobre 2023, anche la Commissione per la Concorrenza delle Filippine (PCC) ha indicato la sua approvazione della transazione proposta. Tutte le approvazioni normative governative necessarie per procedere alla transazione sono state ottenute. La Transazione rimane soggetta alla soddisfazione delle restanti condizioni preliminari all'attuazione, tra cui l'approvazione della Transazione da parte degli azionisti di Newcrest e l'approvazione da parte degli azionisti di Newmont dell'emissione delle azioni ordinarie di Newmont che costituiscono il corrispettivo della Transazione. La transazione dovrebbe essere finalizzata entro il quarto trimestre del 2023. La data effettiva dell'acquisizione è il 18 ottobre 2023. All'11 ottobre 2023, gli azionisti di Newmont approvano l'emissione di azioni Newmont per lo Schema. Il voto degli azionisti di Newcrest si terrà il 13 ottobre 2023 per l'approvazione. Sono state ottenute tutte le approvazioni normative governative necessarie per procedere alla transazione. Newmont e Newcrest prevedono che la transazione si chiuda all'inizio di novembre, a condizione che vengano soddisfatte le consuete condizioni di chiusura. Al 13 ottobre 2023, gli azionisti di Newcrest hanno votato a favore dello Schema e hanno approvato la transazione. Newcrest chiederà alla Corte Federale d'Australia (Corte) l'approvazione dello Schema in un'udienza prevista per il 17 ottobre 2023. Il 5 ottobre 2023 Newcrest ha annunciato un dividendo speciale di 1,10 dollari per azione Newcrest, a condizione che lo Schema diventi effettivo. Questo dividendo sarà completamente affrancato. Le azioni Newcrest saranno delistate il 26 ottobre 2023 e le azioni Newmont saranno negoziate in borsa tramite un CDI a partire dal 27 ottobre 2023.

Newmont ha ingaggiato BofA Securities, Centerview Partners LLC, BMO Capital Markets Corp. e Lazard come consulenti finanziari, e King & Wood Mallesons e White & Case LLP come consulenti legali. Rodd Levy, Kam Jamshidi di Herbert Smith Freehills LLP

Newmont Corporation (NYSE:NEM) ha completato l'acquisizione di Newcrest Mining Limited (ASX:NCM) da State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Allan Gray Australia Pty Ltd. e altri il 18 ottobre 2023. Lo Schema è stato dichiarato efficace dopo il deposito degli ordini della Corte Federale d'Australia presso l'Australia Securities and Investments Commission. Gli azionisti di Newcrest hanno votato per approvare l'Operazione in occasione di un'assemblea degli azionisti tenutasi il 13 ottobre 2023. Tutte le approvazioni normative, degli azionisti e legali per la proposta di acquisizione di Newcrest da parte di Newmont sono state assicurate.