NewMed Energy - Limited Partnership (TASE:NWMD) ha accettato di acquisire Capricorn Energy PLC (LSE:CNE) da un gruppo di venditori e altri per 6,6 miliardi di sterline in una fusione inversa il 29 settembre 2022. Il corrispettivo sarà pagato sotto forma di 2.743.883.113 nuove azioni Capricorn ai titolari di quote NewMed, sulla base di un rapporto di scambio di 2,337344 Nuove Azioni Capricorn. La Combinazione porterà gli azionisti di Capricorn a detenere circa il 10,3% e i titolari di quote di NewMed, insieme all'attuale partner generale di NewMed, a detenere complessivamente circa l'89,7% del Gruppo Combinato. Il Gruppo Combinato opererà con il nome di NewMed Energy e prevede di mantenere la sua attuale quotazione Premium sulla Borsa di Londra. Dal 19 ottobre 2022, Irenic Capital Management, L.P., azionista di Capricorn Energy plc, sollecita il Consiglio ad abbandonare la proposta di fusione di Capricorn con NewMed. Al 27 ottobre 2022, Palliser Capital, con interessi che rappresentano circa il 6,6% di Capricorn, si oppone alla fusione.

Simon Thomson, l'Amministratore Delegato di Capricorn, diventerà il Presidente transitorio del Gruppo Combinato, il team di gestione comprenderà Yossi Abu come Amministratore Delegato e James Smith come Direttore Finanziario, oltre a membri dei team di leadership esistenti di NewMed e Capricorn e il Consiglio di Amministrazione sarà composto da 7 Amministratori non esecutivi, di cui 2 dovrebbero essere rappresentanti del Gruppo Delek e 5 dovrebbero essere Amministratori non esecutivi indipendenti (2 dei quali proverranno dal Consiglio di Amministrazione esistente di Capricorn). Di conseguenza, la maggioranza dei direttori del Consiglio del Gruppo Combinato, escluso il Presidente, sarà indipendente. Il Consiglio di amministrazione di Capricorn e il Consiglio di amministrazione di NewMed hanno raccomandato la transazione all'unanimità. La Combinazione è subordinata all'approvazione degli azionisti di Capricorn e dei titolari di quote di NewMed, all'approvazione della circolare e del prospetto combinato da parte della FCA, all'approvazione del prospetto e del documento di registrazione israeliano di Capricorn da parte dell'ISA, all'approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione israeliano.ISA, l'approvazione dello Schema da parte del Ministro della Giustizia israeliano e del tribunale israeliano competente, la conferma del mantenimento della quotazione premium di Capricorn sul LSE, l'ottenimento delle necessarie approvazioni normative, antitrust e contrattuali nelle giurisdizioni pertinenti e l'ottenimento delle relative decisioni fiscali da parte dell'ITA. Irenic Capital e Palliser intendono votare contro la fusione nelle prossime assemblee generali. Al 13 gennaio 2023, l'assemblea degli azionisti di Capricorn si è riunita il 1° febbraio 2023. Dal 24 gennaio 2023, l'assemblea degli azionisti di Capricorn è stata aggiornata dal 1° febbraio al 22 febbraio 2023. La chiusura della transazione è prevista per il primo trimestre del 2023.

Craig van der Laan diventa presidente e Chris Cox, che in precedenza ha diretto Spirit Energy di Centrica, viene nominato amministratore delegato ad interim. Hesham Mekawi, Maria Gordon, Richard Herbert e Tom Pitts sono stati nominati Direttori con effetto immediato. James McEwen, Murray Yuill e Alice Squires di Rothschild & Co hanno agito come consulenti finanziari e sponsor, Chris Pilot, Chris Emmerson e Bertie Whitehead di Goldman Sachs e Andrew Foster, Anthony Zammit e Matthew Ball di Morgan Stanley hanno agito come consulenti finanziari, Equiniti Limited ha agito come conservatore dei registri di Capricorn in relazione alla transazione. Yoni Hornik, Daniele Apa e Jamie Riddell di J. P. Morgan agiscono come consulenti finanziari di NewMed in relazione alla transazione. Slaughter and May, Gornitzky & Co. e Shepherd and Wedderburn LLP hanno agito come consulenti legali di Capricorn. Davis Polk & Wardwell London LLP, Agmon & Co. Rosenberg Hacohen & Co. e Pinsent Masons LLP hanno agito come consulenti legali di NewMed.

NewMed Energy - Limited Partnership (TASE:NWMD) ha annullato l'acquisizione di Capricorn Energy PLC (LSE:CNE) da un gruppo di venditori e altri in una fusione inversa il 15 febbraio 2023.